被动收入与股息投资 - 被动收入是指无需或只需极少努力即可获得的现金流 常见来源包括年金 储蓄账户利息以及房产租金 [1] - 股息是一种特别优质的被动收入形式 投资派息股票最简便有效的方式之一是投资专注于股息的交易所交易基金 [2] 股息投资的优势 - 长期来看 股息支付状态不同的公司其总回报差异显著 1973年至2024年间 股息增长者和初始支付者的平均年化总回报为10.24% 而股息削减和取消者的平均年化总回报为-0.89% [3] - 健康且增长的派息股票倾向于随时间增加派息 有助于对抗通胀 同时其股价也可能随时间上涨 投资者可同时受益于股价增长 股息收入和股息增长 [5] - 股息收入无需出售投资组合中的资产即可提供现金流 退休人员可用于生活开支 退休前人士则可进行再投资以购买更多股份 实现复利增长 [5] 股息ETF概览与表现 - 文章列出了12只值得考虑的收益型ETF 并按股息率排名 其中包括一只简单的标普500指数基金和一只专注于优先股的ETF [4] - 具体ETF及其近期股息率和历史年化回报示例如下 iShares Preferred & Income Securities ETF 股息率6.37% 5年年化回报2.05% State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF 股息率4.53% 5年年化回报10.37% Vanguard Real Estate ETF 股息率3.92% 15年年化回报7.41% Schwab U.S. Dividend Equity ETF 股息率3.82% 10年年化回报12.49% Vanguard S&P 500 ETF 股息率1.13% 10年年化回报15.61% [4][6] - 一般而言 股息率与增长之间存在权衡关系 但部分ETF如State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF和Schwab U.S. Dividend Equity ETF在提供两者方面表现良好 [6] 投资策略与行业观点 - 投资者可以选择将资金分散投资于上述多只ETF [7] - 标普500指数基金主要用于比较基准 但其也提供股息 且派息可能随时间增长 同时能让投资者广泛布局美国经济 [8] - Vanguard Total World Stock ETF让投资者投资于全球大部分股市 同时提供可观的股息率 [8] - 若看好能源行业 特别是考虑到人工智能数据处理所需数据中心的快速增长将消耗大量能源 可考虑Vanguard Energy ETF [8] - 若看好房地产行业 可考虑Vanguard Real Estate ETF 该基金包含专注于公寓 零售空间 仓库 医疗设施 酒店甚至数据中心等各类细分领域的房地产投资信托基金 [8]

交易所交易基金(ETF)行业发展 - 交易所交易基金(ETF)于1990年在加拿大推出，并于1993年在美国首次亮相，首只美国ETF是追踪标普500指数的SPDR S&P 500 ETF [1] - 该金融工具兼具共同基金的分散投资特性与股票的交易便利性，其受欢迎程度急剧增长，在2025年录得创纪录的1.5万亿美元资金流入 [2] 先锋领航集团及其ETF产品概览 - 先锋领航集团以低费率著称，为长期投资组合提供了多种类别的顶级ETF选择 [3] - 其产品线涵盖广泛，旨在满足大多数投资者的不同目标 [3] 宽基市场指数ETF - 先锋标普500 ETF (VOO) 是经典的超低费率标普500指数基金，投资于约500家美国最大、最知名的公司，这些公司约占美国股市总值的80% [4][5][6] - VOO的股息收益率为1.13%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为14.76%、15.24%、14.03% [5] - 先锋全股票市场ETF (VTI) 提供几乎整个美国股市的投资敞口，股息收益率为1.12%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为13.41%、14.75%、13.58% [5][6] - 先锋全球股票ETF (VT) 提供全球股市的投资敞口，股息收益率为1.83%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为11.24%、12.37%、10.06% [5][6] 股息与收益型ETF - 此类ETF通过股息或利息形式提供收益，在市场回调或经济衰退期间可能比增长型投资表现更稳健，但其中部分产品也实现了可观的增长 [7] - 先锋全债券市场ETF (BND) 股息收益率为3.86%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为-0.27%、1.94%、2.41% [8] - 先锋股息增值ETF (VIG) 股息收益率为1.62%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为11.67%、13.56%、12.39% [8] - 先锋高股息收益率指数基金ETF (VYM) 股息收益率为2.44%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为12.72%、11.80%、12.01% [8] - 先锋国际高股息收益率指数基金ETF (VYMI) 股息收益率为3.69%，其5年平均年化回报率为12.71% [10] - 先锋房地产ETF (VNQ) 股息收益率为3.92%，其5年、10年、15年平均年化回报率分别为5.47%、5.19%、7.42% [10]

产品定位与核心差异 - 先锋全球股票ETF(VT)覆盖包括美国在内的全球股票，而先锋国际股票ETF(VXUS)则完全排除美国公司，专注于美国以外的发达与新兴市场[1][2] - 两只ETF均旨在为投资者提供低成本、宽基市场的投资敞口，但策略不同：VT提供一站式全球配置，VXUS则为已持有美国资产的投资者提供单独的国际分散化工具[2][8][11] 成本与收益特征 - VXUS的费用率(0.05%)略低于VT(0.06%)，且股息收益率(2.7%)显著高于VT(1.7%)[3][4] - 截至2025年12月16日，VXUS过去一年的总回报率为22.7%，高于VT的15.2%[3] 投资组合构成 - VXUS持有约8,663只国际股票，追踪富时全球除美国全盘指数，前三大持仓包括台积电、腾讯和ASML[6] - VT持有约9,957只全球股票，其投资组合中约62%配置于美国公司，37%配置于国际市场，前三大持仓为英伟达、苹果和微软，反映了美国科技股在全球指数中的权重[7][10] 风险与历史表现 - 在过去五年中，VXUS的最大回撤为-29.44%，大于VT的-26.38%[5] - 过去五年，初始1,000美元投资在VT中增长至1,520美元，在VXUS中增长至1,247美元[5] - 两只ETF的贝塔值相近(VT为1.02，VXUS为1.01)，表明其价格波动性与标普500指数相近[3] 适用场景总结 - VT适合从零开始构建完整全球投资组合的投资者[11] - VXUS更适合已持有美国核心资产、希望单独增加国际敞口以实现分散化的投资者[9][11]

产品概述与定位 - Vanguard Total World Stock ETF (VT) 与 SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM) 均为提供全球股票多元化的一站式解决方案 跟踪覆盖发达与新兴市场的数千只股票 [2] - VT 是全球全市场覆盖的主流选择 而 SPGM 作为SPDR的替代产品 提供了略有不同的行业平衡和更高的股息收益率 [2] - 对于注重收益的投资者而言 核心选择在于成本更低、多元化更广的基金 还是股息收益率更高的ETF [1] 成本与规模对比 - VT 的管理费率为 0.06% 而 SPGM 为 0.09% [3] - VT 的资产规模为 749亿美元 远高于 SPGM 的 13亿美元 [3] - SPGM 的持续持有成本略高 但其 2.8% 的股息收益率显著高于 VT 的 1.7% 这对优先考虑收益的投资者具有吸引力 [3][4] 业绩与风险指标 - 截至2025年12月16日 VT 的1年总回报率为 16.8% SPGM 为 18.1% [3] - 过去5年 VT 的最大回撤为 -26.38% SPGM 为 -25.92% [5] - 过去5年 1000美元投资在 VT 中增长至 1665美元 在 SPGM 中增长至 1715美元 [5] - 自2012年以来 SPGM 和 VT 的年化总回报率几乎相同 分别为 10.7% 和 10.5% [8] 投资组合构成 - SPGM 持有 2,838 家公司 行业构成包括 25% 科技、18% 金融服务和 12% 工业 前三大持仓为英伟达(4.1%)、苹果(3.9%)和微软(3.4%) [6] - VT 持有 9,773 家公司 多元化程度极高 行业配置与SPGM相似 但前三大持仓的权重略低 [7] - 两只ETF的前三大及前十大持仓相同 只是VT中各持仓的权重略低 [8] 产品特征与投资者选择 - SPGM 的股息在过去十年中以每年 12% 的速度增长 而 VT 同期的股息年增长率仅为 5% [9] - VT 的更低费用和四倍于SPGM的持股数量 可能以更优的价格提供了巨大的多元化 [10] - 两只ETF的贝塔值相近 VT为1.02 SPGM为1.01 表明其价格波动性与标普500指数相近 [3] - 最终选择取决于投资者偏好 两者都是投资国际股票的可靠选择 [10]

文章核心观点 - 文章为具有长期投资视野（如约20年）的投资者推荐了三只交易所交易基金，作为为子女等亲人进行长期储蓄和投资的潜在选择 [4] 基金分析与推荐 - **Vanguard Total World Stock ETF**：该ETF追踪全球股市，持有美国、其他发达国家和广泛新兴市场中约98%的可投资股票，为投资者提供全面的全球市场敞口 [5] - **Vanguard Total World Stock ETF**：该基金的管理费率仅为0.06%，作者认为考虑到其提供的广泛市场覆盖，这一费用非常低廉 [6] - **Vanguard Total World Stock ETF**：该基金采用市值加权，能让投资者受益于全球大型公司和经济体的强劲增长，并在国际股票表现突出时可能跑赢国内投资组合 [7] - **SPDR Gold Shares ETF**：过去一年，随着金价飙升，该ETF成为表现最佳的大型ETF之一 [8] - **Vanguard Total Bond Market ETF**：在利率保持高位的环境下，该ETF提供3.8%的股息收益率，其管理费率为0.03% [8]

投资目标与策略 - 许多人的退休储蓄目标为100万美元，但相对年轻的人群应考虑设定更高的目标[1] - 对于非专业股票分析师而言，投资一揽子交易所交易基金是实现长期增长的有效策略[1] 长期增长潜力分析 - 以10万美元为初始投资，假设8%的年均增长率，每年追加投资6000美元，25年后可达1,158,574美元，30年后可达1,740,341美元[3] - 在相同条件下，若每年追加投资12,000美元，20年后可达1,059,171美元，25年后可达1,632,301美元，30年后可达2,474,416美元[3] - 采用8%的增长率是基于对历史长期市场平均回报率（约10%）的保守估计[4] 核心宽基ETF - Vanguard S&P 500 ETF股息率为1.12%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为14.91%和14.40%[5] - Vanguard Total Stock Market ETF股息率为1.12%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为13.74%和13.83%[5] - 仅投资于标普500指数基金是一种可行的简化策略[6] 多元化与行业ETF - Vanguard Total World Stock ETF提供全球股票市场敞口，股息率为1.66%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为11.47%和10.09%[7] - Vanguard Growth ETF专注于成长型股票，股息率为0.41%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为15.60%和17.00%[7] - Vanguard Information Technology ETF专注于信息技术行业，股息率为0.39%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为18.29%和22.00%[7] - iShares Semiconductor ETF专注于半导体行业，股息率为0.54%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为20.22%和26.46%[7] 股息导向型ETF - Vanguard Dividend Appreciation ETF股息率为1.64%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为11.74%和12.91%[7] - Schwab U.S. Dividend Equity ETF股息率为3.87%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为8.90%和11.26%[7] - Fidelity High Dividend ETF股息率为3.08%，过去5年的平均年化回报率为16.33%[7] - Vanguard High Dividend Yield ETF股息率为2.50%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为12.94%和11.08%[7]

美国个人投资者现状 - 超过三分之一的美国人不持有股票[1] - 不投资的主要理由包括资金不足、缺乏投资知识以及担心亏损[1] 投资障碍与解决方案 - 针对资金不足的障碍，可通过低成本方式进入市场，例如嘉信S&P 500指数基金每股价格约为17美元，并可购买零股[3] - 针对知识缺乏的障碍，投资标普500指数基金无需过多专业知识，资金可被动投资于多元化股票组合[5] - 投资者可前往如嘉信理财或富达投资等机构的实体网点，获得免费的咨询服务[6] - 针对担心亏损的障碍，历史数据显示若持有期限较长且不在市场下跌时抛售，标普500指数总能从回调中恢复[7] - 研究显示，在市场大幅回报后出现暴跌的情况下，五年后损失有99%的概率被收复[8] 投资产品比较 - 除标普500指数基金外，瑞银全球财富管理美国资产配置主管建议考虑全球指数基金，例如Vanguard Total World Stock ETF，因标普500估值较高且集中度风险大[9] - 自2009年3月市场低点以来，Vanguard全球股票ETF上涨423%，而标普500指数上涨800%[10] - 今年以来，美国股市表现不及国际股市，部分华尔街分析师预计未来几年全球市场将跑赢美国[10] - 标普500指数作为美国投资者广泛关注的基准，其表现易于追踪[11]