Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) is included among the Best Retirement Stocks for a Dividend Stock Portfolio. Dividend Stock Portfolio for Retirement: The Case for Verizon Communications (VZ) Photo by Annie Spratt on Unsplash Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ), a leading US wireless and broadband provider, has regained attention from income-focused investors following another annual dividend hike and a stable outlook for 2025. In late July, the company reported stronger-than-expected second-quar ...

财务表现 - 公司第二季度营收同比增长52%至345亿美元 超出分析师共识预期的3357亿美元 主要受无线和宽带业务推动 [1] - 调整后EBITDA增长41%至128亿美元 调整后EPS为122美元 超出预期3% 自由现金流达52亿美元 超过48亿美元预期 [4] - 无线服务收入重申增长2%-28% 调整后EPS预期收窄至464-473美元(共识468美元) 因高端套餐需求强劲 [2] 2025年财务指引 - 上调全年自由现金流预期至195-205亿美元(原175-185亿) 营运现金流预期升至370-390亿美元(原350-370亿) 资本支出维持175-185亿美元 [3] - 调整后EBITDA增长预期上调025% EPS增长05% 自由现金流增加11%(+20亿美元) 主要受益于税收优惠 [5] - 管理层预计2025年调整后EBITDA增长25%-35%(原2%-35%) EPS增长1%-3%(原0%-3%) 自由现金流预期提高20亿美元 [11] 业务细分 - 消费者收入增长69%至266亿美元 设备收入激增30% 服务收入增长21% 企业收入下降03%至73亿美元但EBITDA增长6% [8] - 后付费手机用户净流失9000户 消费者新增用户增长19% 但流失率升至097% 反映定价调整和竞争压力 [6] - 企业部门净增42万用户(预期75万) 因政府无线用户减少 其他后付费设备(可穿戴/平板/FWA)新增164万(预期218万) [7] 战略与投资 - 放弃后付费手机用户年增长目标 转向优先服务收入和EBITDA增长 同时提高运营效率 [5] - 5G和AI Connect计划销售管道翻倍至20亿美元 维持2028年800-900万FWA用户目标 2026年完成C波段覆盖 [8][9] - 通过价格上调 无限套餐捆绑销售和运营效率提升推动盈利增长 维持65%股息收益率 [13] 宽带业务 - 宽带净增293万用户不及预期 因需求疲软 MDU渗透放缓 C波段覆盖接近饱和 [9] - Fios业务受搬家活动减少影响 但光纤到户(FTTH)部署进度超前 可能超过65万覆盖目标 [15] 市场反应 - RBC资本将目标价从45美元上调至46美元 维持"行业同步"评级 Raymond James重申"跑赢大盘"评级 目标价47美元 [3] - 股价周二上涨061%至4277美元 [16]

文章核心观点 - 股市暴跌为投资者创造机会，股息股票在熊市中具吸引力，推荐AT&T和Kinder Morgan两只股息股票 [1][2] AT&T公司情况 - 资产出售后公司更精简，能为股东提供可靠股息，2025年表现远超标普500指数且趋势可能延续 [3] - 公司聚焦核心无线和宽带业务，剥离资产偿债并拓展5G和光纤网络，凭借捆绑服务在美电信业竞争 [4] - 2024年新增170万后付费电话客户和100万光纤客户，连续七年新增至少100万高速互联网账户 [5] - 计划到本十年末将光纤网络扩展至超5000万个地点，预计2025年消费者光纤宽带部门收入将实现“中两位数”增长 [6] - 预计2025年自由现金流超160亿美元，未来三年股东预计获超200亿美元股息，当前股息率3.9% [7] - 2023年12月宣布到2026年底回购至多100亿美元股票 [7] Kinder Morgan公司情况 - 公司是能源运输商，在美国人工智能热潮中发挥重要作用，为投资者提供丰厚现金回报 [8] - 运营美国最大天然气传输网络，约6.6万英里管道运输约40%国内天然气产量 [9] - 管道业务盈利可靠，基于费用的合同使其业务免受商品价格波动影响，降低投资风险 [10] - 受益于美国液化天然气出口预计到本十年末翻倍、美国工业部门天然气需求上升、人工智能热潮带动数据中心电力需求预计到2030年增长160%三大趋势 [10][12] - 预计延续八年股息增长趋势，2025年预计每股现金分红1.17美元，当前预期股息率4.2% [11]