基金概况 - Xtrackers Net Zero Pathway Paris Aligned US Equity ETF (USNZ) 于2022年6月28日推出，旨在提供对全市值混合风格市场类别的广泛敞口 [1] - 基金发起人为德意志银行，管理资产规模超过2.8539亿美元，属于该类别中的中等规模基金 [5] - 基金追踪Solactive ISS ESG United States Net Zero Pathway Enhanced指数，该指数包含符合特定环境、社会和治理标准的大型和中型美国公司 [5] 投资策略与类别 - 该基金属于智能贝塔ETF，追踪非市值加权策略，其指数选股基于特定的基本面特征或其他类似特征的组合，以期获得更好的风险回报表现 [3] - 智能贝塔策略包括等权重、基本面加权以及基于波动率/动量的加权等方法 [4] - 传统ETF市场由市值加权指数主导，旨在代表整个市场或特定市场板块，为相信市场有效性的投资者提供低成本、便捷且透明的市场回报复制方式 [2] 成本与费用 - 基金年度运营费用率为0.10%，是该类别中费用最低的产品之一 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1.02% [6] 资产配置与持仓 - 基金持仓高度透明并每日披露，通过分散投资最小化单一股票风险 [7] - 微软公司占基金总资产约8.67%，其次是苹果公司和英伟达公司 [7] - 前十大持仓合计占基金总管理资产的约43.54% [8] - 基金持有约318只证券，有效分散了公司特定风险 [10] 业绩表现 - 截至2025年10月29日，基金今年以来上涨约18.14%，过去一年上涨约18.86% [9] - 在过去52周内，基金交易价格区间为31.29美元至43.88美元 [9] - 过去三年期间，基金的贝塔值为1.00，标准差为15.86% [10] 同类替代产品 - 同类别中的其他ETF包括Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV)，追踪FTSE US ALL CAP CHOICE INDEX，管理资产119.5亿美元，费用率0.09% [12] - iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) 追踪MSCI USA ESG Focus Index，管理资产152.7亿美元，费用率0.15% [12] - 寻求更低成本和风险的投资者可考虑旨在匹配全市值混合风格市场回报的传统市值加权ETF [12]