产品公告 - YieldMax® ETFs宣布了其Group 1系列每周支付ETF的收益分配方案 [1] - 除权及登记日为2025年10月29日，支付日为2025年10月30日 [2] 产品分配详情 - CHPY (YieldMax® Semiconductor Portfolio Option Income ETF) 每份额分配0.4634美元，分配率为40.65%，资本返还比例为59.13% [2] - FEAT (YieldMax® Dorsey Wright Featured 5 Income ETF) 每份额分配0.3460美元，分配率为56.06%，30天SEC收益率为96.53% [2] - FIVY (YieldMax® Dorsey Wright Hybrid 5 Income ETF) 每份额分配0.2404美元，分配率为33.50%，30天SEC收益率为55.69% [2] - GPTY (YieldMax® AI & Tech Portfolio Option Income ETF) 每份额分配0.3254美元，分配率为34.62%，资本返还比例为100.00% [2] - LFGY (YieldMax® Crypto Industry & Tech Portfolio Option Income ETF) 每份额分配0.5871美元，分配率为83.06%，资本返还比例为100.00% [2] - QDTY (YieldMax® Nasdaq 100 0DTE Covered Call ETF) 每份额分配0.2714美元，分配率为30.50%，资本返还比例为100.00% [2] - RDTY (YieldMax® R2000 0DTE Covered Call ETF) 每份额分配0.3395美元，分配率为39.87%，资本返还比例为100.00% [2] - SDTY (YieldMax® S&P 500 0DTE Covered Call ETF) 每份额分配0.2221美元，分配率为24.89%，资本返还比例为100.00% [2] - SLTY (YieldMax® Ultra Short Option Income Strategy ETF) 每份额分配0.6177美元，分配率为85.89%，30天SEC收益率为2.56%，资本返还比例为95.34% [2] - ULTY (YieldMax® Ultra Option Income Strategy ETF) 每份额分配0.0848美元，分配率为86.56%，资本返还比例为100.00% [2] - YMAG (YieldMax® Magnificent 7 Fund of Option Income ETFs) 每份额分配0.1346美元，分配率为45.07%，30天SEC收益率为59.45%，资本返还比例为54.85% [2] - YMAX (YieldMax® Universe Fund of Option Income ETFs) 每份额分配0.1939美元，分配率为80.34%，30天SEC收益率为82.78%，资本返还比例为60.79% [2] 费用结构 - 多数YieldMax® ETF（除YMAX、YMAG、FEAT、FIVY和ULTY外）的总费用率为0.99% [4] - YMAX和FEAT的管理费为0.29%，加上0.99%的收购基金费用，总费用率为1.28% [4] - YMAG的管理费为0.29%，加上0.83%的收购基金费用，总费用率为1.12% [4] - FIVY的管理费为0.29%，加上0.59%的收购基金费用，总费用率为0.88% [4] - ULTY的总费用率为1.40%，经费用减免后的净费用率为1.30%，投资顾问同意至少到2026年2月28日减免0.10%的费用 [4] 投资策略说明 - 分配率基于2025年10月27日的收盘价计算，代表如果最近一次分配（包含期权收入）在未来保持不变的年化分配率 [5] - 30天SEC收益率代表该ETF在截至2025年9月30日的30天内获得的净投资收益（不包括期权收入），按年化百分比表示 [6] - 除SLTY外，每只ETF的策略会在其参考资产价值上涨时限制潜在收益，但如果参考资产价值下跌，投资者将承担所有潜在损失 [7] - SLTY的策略则在其参考资产价值下跌时限制潜在收益，但如果参考资产价值上涨，投资者将承担所有潜在损失 [7] - ROC（资本返还）百分比反映了分配中有多少是投资者的初始投资回报 [8] 行业与产品特点 - YMAX、YMAG、FEAT和FIVY通常投资于其他YieldMax® ETF，因此它们需承担所持基金的所有风险 [11] - 基金投资于基于指数价值的期权合约，这使得基金面临与直接持有指数成分股公司股票类似的风险 [12] - 基金投资者无权获得构成指数的公司的股息或其他分配权利，但需承担指数表现下滑的风险 [13] - 罗素2000指数由美国小型公司组成，这些公司通常财务弹性较差，更容易受到经济变化和市场波动的影响 [14] - 基金采用看涨期权卖出策略，该策略的路径依赖性将影响基金参与参考资产正价格回报的程度 [15] - 基金通过投资期权合约面临交易对手风险，这些交易通常通过清算会员账户进行中央清算 [16] - 衍生品投资可能带来比直接投资证券更大的风险，包括市场风险、相关性风险、高波动性、流动性风险等 [17] - 期权合约的价格具有波动性，受基础工具价值变化、波动率预期、剩余到期时间等多种因素影响 [18] - 基金可能进行高频率的资产交易，高投资组合周转率会增加交易成本，从而增加基金费用 [20] - 由于基金是“非分散化”的，它可能将较大比例的资产投资于单一或少数发行人的证券 [21] - 基金是新成立的管理投资公司，没有运营历史，潜在投资者缺乏投资决策所依据的过往记录 [21]