市场环境与基金表现 - 2025年第四季度 美国小盘股整体录得温和上涨 市场环境始于解放日后的风险偏好延续 季末则因积极的宏观经济背景而表现强劲[1] - 当季支持小盘股的因素包括：具有吸引力的估值、盈利复苏、市场广度扩大 以及资金从超大盘股轮动[1] - 亚里士多德小盘股基金(I-2类)在2025年第四季度回报率为1.96% 略低于罗素2000指数2.19%的总回报率 个股选择对整体表现有贡献 但资产配置效应拖累了表现[1] MACOM公司表现与数据 - 截至2026年2月13日 MACOM Technology Solutions Holdings Inc 股价收于每股244.16美元[2] - 其一个月回报率为10.64% 过去十二个月股价上涨98.31%[2] - 公司市值为183.15亿美元[2] - 2026财年第一季度 公司实现营收2.716亿美元 同比增长24.5%[4] - 2025年第三季度末 共有35只对冲基金持有该公司股票 较前一季度的34只有所增加[4] MACOM业务与投资亮点 - MACOM是一家设计并制造高性能半导体产品的公司 产品涵盖射频、微波、毫米波和光波频谱的模拟半导体解决方案[2][3] - 公司股价受益于季度业绩强劲 超出分析师预期[3] - 公司对数据中心和5G终端市场应用不断增长的需求有重要敞口 同时近期收购的整合以及国内制造布局 预计将继续推动股东价值[3]

基金整体表现 - Artisan Small Cap Fund旗下三只基金在2025年第三季度回报率相近，投资者级别基金ARTSX回报8.69%，顾问级别基金APDSX回报8.75%，机构级别基金APHSX回报8.73% [1] - 同期，作为基准的罗素2000成长指数回报率为12.19%，基金表现未跑赢基准 [1] - 2025年第三季度全球股市持续上涨，主要美国指数如罗素1000、罗素中盘和罗素2000均创下历史新高，年内迄今实现两位数涨幅 [1] MACOM Technology Solutions Holdings (MTSI) 公司概况与市场表现 - MACOM Technology Solutions Holdings Inc 是一家为无线和有線应用制造模拟半导体解决方案的公司 [2] - 截至2025年11月14日，公司股价报收于每股162.50美元，市值为121.68亿美元 [2] - 公司股票一个月回报率为12.47%，过去52周涨幅达30.17% [2] MACOM (MTSI) 近期运营与财务表现 - 公司在2025财年第四季度录得创纪录的营收2.612亿美元，环比增长3.6%，同比增长30.1% [4] - 公司季度业绩超出市场预期，但因收购的Wolfspeed晶圆厂需提前约六个月接管运营，对近期利润率前景造成暂时压力 [3] - 基金认为该利润率影响是短期的，并利用股价弱势机会增持了头寸 [3] 机构持仓与市场关注度 - 截至2025年第二季度末，有34家对冲基金投资组合持有MACOM Technology Solutions Holdings Inc，较前一季度的36家有所减少 [4] - 该股票未入选某30大最受对冲基金欢迎股票名单 [4]