公司评级与目标价调整 - 花旗银行将OneStream的目标价从25美元下调至24美元 并维持中性评级 [1] - 瑞穗银行将OneStream的目标价从30美元下调至25美元 并维持跑赢大盘评级 [3] - BTIG分析师开始覆盖OneStream 给予买入评级 目标价为25美元 [2] 公司业务与市场前景 - OneStream提供统一、人工智能赋能且可扩展的软件平台 业务遍及美国及全球 [4] - 公司股价今年表现落后 但BTIG对其2025年前景持乐观态度 预计增长将超过20% [2] - 公司长期韧性受到一个庞大的遗留系统市场的支持 这些系统亟待现代化改造 [2] 行业观点与驱动因素 - 花旗银行修订了对应用软件行业的展望 指出需求仍不确定 但美国政府重新开放带来了一些顺风 [1] - 瑞穗银行在其2026年展望中更新了软件行业目标 将人工智能、数据现代化、DevOps、下一代安全和电子设计自动化确定为主要增长引擎 [3] - 预计2026年软件行业中位数收入增长为较低的两位数 这一预测显得保守且有望被超越 为新年提供了有吸引力的风险回报比 [3] - BTIG认为 投资者对人工智能导致中间环节消失的担忧在该行业是错误的 因为首席财务官办公室的复杂功能相比其他软件类别更不易受到人工智能颠覆的影响 [2]

核心观点 - 投资机构看好OneStream Inc (OS) 认为其是当前值得买入的科技股之一 分析师维持或给予“买入”评级 目标价分别为35美元和26美元 [1][2] - 公司正成功从庞大的传统系统市场中夺取份额 并有望在未来几年实现接近20%的年收入增长 [2][3] 财务表现与增长 - 2025财年第三季度订阅收入达到1.41亿美元 同比增长27% [3] - 国际市场需求强劲 推动国际收入增长37% [3] - 公司预计未来几年总收入年增长率将接近20% [2] 市场与客户拓展 - 公司正成功从庞大的传统系统基础中夺取市场份额 [2] - 在联邦政府领域客户留存表现成功 第三季度仅有一家联邦机构客户未续约 并新增一家联邦客户 [3] 产品与技术优势 - 公司提供统一、支持人工智能且可扩展的软件平台 [4] - 其Sensible AI预测功能显著提升了客户预测准确性 [4] - 该AI功能将预测生成时间减少了94% 每年为客户节省超过1.3万工时 [4]