融资方案核心条款 - 公司宣布进行3000万美元私募融资 作为财务重组计划的关键部分 融资方式为"最大努力"私募配售 发行至少4000万个单位 每个单位价格075美元 最低融资总额3000万美元 [1][2][3] - 每个单位包含1股普通股和1份认股权证 每份认股权证可在发行完成后60天起的36个月内以125美元价格认购1股普通股 承销商获得额外15%单位超额配售权 [4] - 贷款人提供1000万美元有条件融资承诺 现有股东享有同等条款优先认购权 认购意向需在2025年9月26日下午5点前提交 [5] 资金用途分配 - 融资净收益将用于推进钴精炼厂投产和达产 支持黑粉回收项目 偿还2025年8月22日向贷款人发行的200万美元无担保本票 支付重组费用及补充营运资金 [6] - 若融资总额超过3450万美元 超额部分将用于从贷款人回购优先担保可转换票据 [6] 交易时间安排 - 发行预计于2025年10月15日左右完成 与重组完成同步进行 需在2025年10月9日左右举行的特别股东大会上获得股东批准 并需获得多伦多创业板等监管机构批准 [7] 承销商报酬结构 - 公司将支付承销商相当于融资总额6%的现金佣金 并发行相当于发行单位总数6%的不可转让经纪人认股权证 对特定总统名单购买者和贷款人承诺部分单位 现金佣金降至3%且不发行经纪人认股权证 [8] - 每份经纪人认股权证可在收盘后36个月内以发行价认购1股普通股 [8] 发行范围与监管要求 - 单位通过上市发行人融资豁免向加拿大各省地区（除魁北克）居民私募发行 同时依据安大略证券委员会规则向加拿大境外居民发行 部分单位可能依据认可投资者豁免向加拿大销售管辖区购买者私募发行 [9][10] - 依据上市发行人融资豁免发行的640万个单位对应普通股及行权期超过60天的认股权证对应普通股 不受加拿大证券法禁售期限制 可立即自由交易 其他向加拿大购买者发行的证券需遵守4个月零1天法定禁售期 向非加拿大居民境外发行证券无禁售期 [11] 公司战略定位 - 公司致力于推动北美锂离子电池关键矿物供应链发展 目前重点开发北美唯一钴硫酸盐精炼厂 执行分阶段战略实现关键矿物精炼本土化 降低对外国供应链依赖 [13] - 战略布局包括镍精炼和电池回收 增长项目包括在现有精炼园区整合黑粉回收 评估魁北克Bécancour钴生产机会 探索北美镍硫酸盐生产潜力 [13]

文章核心观点 美国电池技术公司（ABTC）凭借其内部开发的电池回收技术获CleanTech Breakthrough颁发的“年度回收技术解决方案”奖，该技术具有创新性和可持续性，公司在电池回收技术商业化方面取得诸多进展，有望引领可持续电池材料制造 [1] 公司概况 - 公司是一家综合关键电池材料公司，致力于一次电池矿物制造和二次矿物锂离子电池回收技术的商业化，总部位于内华达州里诺 [1][10] 获奖情况 - 公司获CleanTech Breakthrough颁发的“年度回收技术解决方案”奖，该奖项计划是清洁技术行业最全面的评估项目之一，今年收到全球数千份提名 [1][2] 核心技术 - 公司采用创新的“拆解制造”回收工艺，结合有针对性的选择性湿法冶金方法，该方法对原料无特定要求，能处理各种锂离子电池，分两阶段产出多种回收材料和电池级产品 [3] 战略里程碑 - 公司建立了对原料无特定要求的系统，能处理各种锂离子电池，关键材料回收率高，且与传统方法相比，在减少废物、空气污染和自然资源使用方面有可持续实践 [4] 发展历程 - 2019年，公司在“循环性挑战”竞赛中，凭借新型锂离子电池回收技术成为电池回收循环性挑战的唯一获胜者 [5] - 2021年，公司与巴斯夫获美国先进电池联盟（USABC）资助，展示其集成锂离子电池回收系统和电池阴极级金属产品的生产 [5] - 2023年，公司开始其回收技术的商业运营，建立首个商业回收设施，计划继续提高生产质量和扩大运营规模 [5] - 2023年，公司与巴斯夫宣布建立北美首个商业循环供应链合作伙伴关系 [12] - 2024年，公司宣布首笔回收产品商业交易，启动下一代回收项目，还获得美国能源部1.44亿美元赠款，用于建设第二家商业规模锂离子电池回收工厂 [12] 近期进展 - 公司生产流程取得重大进展，从调试阶段进入全天候运营，实现从战略汽车原始设备制造商处采购大规模电池、生产和销售低杂质中间黑色物质材料以及销售多种回收副产品等里程碑 [6] 技术优势与市场定位 - 公司创新回收技术能有效满足市场需求，减少对进口关键材料的依赖，支持更可持续和循环的供应链，有望在国内外市场引领可持续电池材料制造 [8]