CALGARY, Alberta--(BUSINESS WIRE)--STEP Energy Services Ltd. ("STEP") (TSX:STEP) and ARC Energy Fund 8 Canadian Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 United States Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 International Limited Partnership and ARC Capital 8 Limited Partnership (collectively, "ARC Energy Fund 8†), a private equity fund advised by ARC Financial Corp. ("ARC†), are pleased to announce the successful closing of the previously announced take-private transaction involving STEP. The transaction w ...

CALGARY, Alberta--(BUSINESS WIRE)--STEP Energy Services Ltd. ("STEP" or the "Company") is pleased to announce that the Court of King's Bench of Alberta has granted the final order in respect of the previously announced plan of arrangement (the "Arrangement") involving ARC Energy Fund 8 Canadian Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 United States Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 International Limited Partnership and ARC Capital 8 Limited Partnership (collectively, "ARC Energy Fund 8"), 2659160 Alberta ...

FORWARD-LOOKING INFORMATION AND STATEMENTS: CALGARY, Alberta--(BUSINESS WIRE)--STEP Energy Services Ltd. ("STEP" or the "Company") is pleased to announce that the shareholders of STEP (the "Shareholders"), at the special meeting of Shareholders held today (the "Meeting"), approved an arrangement (the "Arrangement") involving ARC Energy Fund 8 Canadian Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 United States Limited Partnership, ARC Energy Fund 8 International Limited Partnership and ARC Capital 8 Limited Partne ...

交易核心条款 - 公司宣布启动特别股东大会的会议材料发送和提交工作，以审议并批准一项安排计划 [1] - 根据安排协议，除ARC关联基金外的股东所持每股普通股将获得5.50加元现金对价 [2] - 该现金对价相较于多个历史交易价格存在显著溢价，包括较2025年9月24日（ARC非约束性要约公告前最后一个交易日）4.26加元的收盘价有29.11%的溢价 [4][5] - 对价较ARC在2024年11月3日安排协议中提出的每股5.00加元现金报价高出10.00% [5] 股东投票与会议详情 - 特别股东大会将于2025年12月12日上午10:00（卡尔加里时间）以虚拟方式举行 [23] - 股东投票代理权提交截止日期为2025年12月11日上午10:00（卡尔加里时间） [4][27] - 公司已获得阿尔伯塔国王法庭于2025年10月28日签发的临时法令，授权公司召开股东大会审议安排决议 [29] - 由于加拿大邮政服务中断可能影响纸质会议材料的投递，公司采用“通知与访问”模式向股东发送电子版材料 [3][6] 交易支持与批准情况 - 独立董事组成的特别委员会一致建议董事会批准该安排，并建议少数股东投票支持该安排决议 [9] - 公司已获得持有少数股东所持股份约68.11%的第三方股东（包括MMCAP、XIB相关主体和Groundlayer）签订的保持距离锁定协议支持，该支持度已满足少数股东批准所需的多数票条件 [11] - 结合ARC Energy Fund 8持有的股份以及受投票支持协议约束的股份，总计约占已发行股份的87.33%，远超过安排决议通过所需的66⅔%的公司批准门槛 [12] - 公司董事和高级管理人员（合计持有约1.61%的已发行股份）也已签订投票支持协议，承诺投票支持该安排 [22] 交易理由与估值依据 - 特别委员会支持交易的理由包括对价为少数股东提供了确定的现金价值和流动性，使其能在流动性相对不足的市场中以显著溢价立即变现全部股份 [13][14] - 安永会计师事务所于2025年10月14日向特别委员会口头传达了依据MI 61-101编制的正式估值结果，指出每股公允价值范围为4.80至5.70加元，当前对价处于该范围的有利位置 [15] - 安永亦于2025年10月17日提供了公平性意见，认为从财务角度看，安排协议项下少数股东获得的对价是公平的 [15] - 特别委员会考虑了ARC基金合计持有公司约55.22%股份的控制权地位，以及ARC无意出售其控制性股权的表态，认为相较于维持现状等其他有限战略替代方案，本次安排对少数股东更为有利 [17][18] - 安排协议是特别委员会及其顾问与ARC及其顾问经过公平谈判达成的结果 [19] - 收购方完成交易的义务受限于有限且被特别委员会认为合理的条件，且交易完成不取决于尽职调查或融资条件，也无需获得监管批准 [20] 公司业务概览 - 公司是一家能源服务公司，提供连续油管、流体和氮气泵送以及水力压裂解决方案 [35] - 公司业务专注于北美市场，在加拿大的服务集中于西部加拿大沉积盆地，在美国的服务则集中于德克萨斯州的二叠纪盆地和鹰福特地区等多个页岩油气产区 [36] - 公司成立于2011年，最初是一家专业的深井连续油管公司，现已发展成为北美完井和增产服务提供商 [36] - 公司拥有约1400名员工，总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里 [38]

收购要约 - STEP Energy Services Ltd 收到来自ARC Financial Corp 的非约束性收购要约 [1] - ARC提议通过其管理的一只或多只基金 以每股5.50加元现金的价格 收购ARC目前未直接或间接管理或拥有的STEP全部已发行普通股 [2] - ARC管理的基金目前直接或间接拥有或控制STEP 55.22%的已发行普通股 [2] - STEP已收到ARC提供的关于该要约的已签署投票支持协议副本 [2] 公司应对措施 - STEP董事会已成立由独立董事Edward LaFehr James Harbilas和Rachel Moore组成的特别委员会 负责审查和考虑该要约 [3] - 特别委员会已聘请Peters & Co Limited作为其财务顾问 并聘请Burnet Duckworth & Palmer LLP作为其法律顾问 [3] - Stikeman Elliott LLP担任STEP的法律顾问 [3] - 目前尚未就收购要约做出任何决定 [4] 公司业务概况 - STEP是一家能源服务公司 提供连续油管 流体和氮气泵送以及水力压裂解决方案 [5] - 公司业务聚焦于井更深 水平段更长和压力更高的区域 其现代化设备以及对安全和质量的承诺使其具备差异化优势 [5] - 公司拥有以高性能和安全为重点的文化 其经验丰富的技术办公室和现场专业人员致力于为客户提供创新 可靠且具有成本效益的解决方案 [5] - 公司成立于2011年 最初是一家专业的深井连续油管公司 现已发展成为北美服务提供商 为加拿大和美国的勘探与生产公司提供完井和增产服务 [6] - 在加拿大 服务重点集中在西部加拿大沉积盆地 在美国 压裂服务集中在二叠纪盆地 连续油管服务集中在得克萨斯州的二叠纪盆地和鹰福特 犹他州的尤因塔皮申斯 科罗拉多州的奈厄布拉勒-DJ盆地以及北达科他州的巴肯 [6] - 公司拥有1400名员工 总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里 [9][15] 公司近期动态 - 公司计划在2025年8月6日市场收盘后发布2025年第二季度业绩 并于2025年8月7日 Mountain Time时间上午9:00举行电话会议讨论第一季度业绩 [11] - 在2025年6月4日举行的年度股东大会上 七名提名人均当选为公司董事 [14]

交易批准与完成 - 公司获得加拿大竞争局不采取行动函 标志收购Iron Horse Energy Services的关键阶段完成 [1][3] - 交易预计于2025年8月27日左右完成 需满足惯例交割条件及多伦多证券交易所发行普通股批准 [4] 交易结构与对价 - 收购对价包含约7735万美元现金及约3376万股公司普通股 [2] - Iron Horse董事长兼首席执行官Tom Coolen将在交易完成后加入公司董事会 [2] 战略意义与业务协同 - 收购强化公司在加拿大西部沉积盆地的压裂和连续油管服务能力 覆盖Cardium、Charlie Lake、Mannville Stack、Viking、Montney和Shaunavon等核心产区 [1] - 交易符合公司长期增长与创新战略 将增强客户服务能力并为股东创造价值 [3] 公司业务概况 - 总部位于卡尔加里 为油气井钻井、完井和生产周期提供设备与解决方案 [8] - 核心技术服务包括水力压裂、固井、连续油管、氮气服务和化学剂销售 配备技术专家团队和工程实验室支持 [8]

核心观点 - Baker Hughes与Equinor ASA签订多年框架协议，将为Oseberg East油田提供封井和废弃(P&A)服务 [1] - 公司将在挪威设立P&A卓越中心，集中管理北海地区的封井作业 [5] - 公司利用成熟资产解决方案团队和创新技术，提升封井作业效率并降低成本 [3][4] 合作协议细节 - 协议于2025年3月签署，涵盖北海多个油井的封井服务 [1] - 规划阶段已启动，预计2026年开始实施封井作业 [2] - 服务内容包括井筒完整性诊断、机械封堵等全流程解决方案 [4] 技术能力 - 公司拥有PRIME动力机械应用、套管完整性及水泥测绘(CICM)等专利技术 [4] - 成熟资产解决方案团队具备全流程P&A执行能力，可优化作业效率30%以上 [3][4] - 技术组合旨在为行业树立封井作业新标准，同时为客户节约成本 [4] 运营布局 - 将在挪威卑尔根和斯塔万格设立P&A卓越中心，集中管理北海项目 [5] - 专家团队将整合项目管理资源，确保封井方案的经济性和可靠性 [5] 行业对比 - Flotek Industries专注于绿色化学技术，降低油气生产环境足迹 [7] - RPC通过压裂、连续油管等服务实现稳定收入，注重股东回报 [8]