核心财务表现 - 2025财年第三季度总收入增长1.4%至3.302亿美元，可比餐厅销售额增长0.5% [9] - 摊薄后每股收益为0.02美元，较上年同期每股亏损0.13美元实现扭亏为盈；调整后摊薄每股收益为0.04美元，上年同期为调整后每股亏损0.13美元 [9] - 餐厅层面营业利润增长8.8%至4130万美元，利润率提升80个基点至12.5%；调整后EBITDA增长14.1%至2110万美元 [9] 运营亮点与战略举措 - 实现连续第五个季度销售额和客流量增长，以及连续第四个季度利润扩张 [4] - 业绩改善得益于Pizookie套餐优惠平台的深化、季节性Pizookie的社交影响力以及基础运营能力的提升，带动了顾客满意度评分和团队成员留任率的持续改善 [4] - 在最近六周，客流量增长约3.5%，表现优于Black Box Intelligence的休闲餐饮基准，管理层对实现全年约2%的可比餐厅销售额和此前盈利指引充满信心 [5] 资本配置与股东回报 - 第三季度以约3320万美元的成本回购并注销了约99.6万股普通股 [6] - 截至2025年9月30日，公司尚有约2350万美元的授权回购额度；2025年10月，董事会批准将回购计划规模增加7500万美元 [6] - 2025财年展望中，计划进行6500万至8000万美元的股份回购，具体取决于市场情况 [10] 2025财年财务指引 - 预计全年可比餐厅销售额增长约2% [10] - 预计餐厅层面营业利润在2.11亿至2.19亿美元之间，调整后EBITDA在1.32亿至1.40亿美元之间 [10] - 计划资本性支出在6500万至7500万美元之间 [10] 其他财务数据 - 2025年前九个月总收入为10.44亿美元，净收入为3617万美元，摊薄后每股收益为1.58美元 [16] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物2543万美元，总资产10.22亿美元，总债务8950万美元，股东权益3.562亿美元 [20] - 截至第三季度末，公司运营219家餐厅，本季度未开设新餐厅，但永久关闭了一家餐厅 [22][23]

公司概况与市场地位 - 公司为Molson Coors Beverage Company，在标普500成分股中市盈率排名第10位 [1] - 公司在全球范围内酿造和销售啤酒及其他麦芽饮料，产品线包括硬苏打水、精酿啤酒、烈酒和即饮饮料 [1] 分析师评级与估值调整 - Piper Sandler维持对公司中性评级，并将目标价从53美元下调至52美元 [2] - 新目标价对应市盈率约为9倍，高于其5年历史平均市盈率7.6倍以及当前市盈率水平 [3] - 尽管行业环境艰难，公司仍维持4.11%的股息收益率，并拥有连续51年的派息记录 [3] 财务表现与业绩预期 - 分析师下调公司2025年每股收益预期至5.43美元，2026年预期下调至5.75美元 [4] - 公司2025年第三季度美洲地区有机销售额下降预期被下调约1%，以适应当前零售环境 [3] 市场挑战与增长前景 - 公司在美国和EMEA市场的收入增长持续面临压力，预计短期内这一状况将持续 [3] - 尽管堂饮销售可能加速，但公司总体销量预计将至少持续承压至2026年 [4] - 分析师指出公司面临当前挑战且缺乏即时增长刺激因素，除尚未实现的美国消费者支出潜在提振外 [2]