高盛季度战术交易名单 - 高盛发布季度财报季前25大战术交易名单 该名单在过去13年里年均跑赢标普500指数3% [1] - 名单每季度更新 从不重复上一季度的股票名称以保持新鲜感 [2] - 名单中包括看涨与看跌标的 看涨标的包括博通、迪士尼、Celsius和Win 看跌标的包括MAS和超微电脑 [1] 看涨个股分析 - **博通**：分析师认为其定制AI计算芯片业务带来盈利能见度 预计其未来一年盈利将比市场共识高出中高个位数百分比 [2][3] - **迪士尼**：分析师看好其直接面向消费者的业务和主题公园业务表现良好 且有三艘游轮即将投入使用 预计其不仅短期会超预期 未来一年市场共识也将上调 [8] - **Win Resorts**：分析师看到澳门业务量因忠诚度计划而复苏 且即将举行的阿联酋投资者日活动可能吸引市场关注 [11] - **Celsius**：被列为看涨标的之一 [1] - **Johnson Controls**：分析师关注其股票回购机会 认为在当前资本支出优先的市场中 能进行回购的公司将吸引投资者注意 [9] - **花旗集团**：分析师将其列为财报季首选之一 看好其费用增长及业务简化举措 该股是年初至今六大行中表现最好的股票之一 [12][13] - **麦迪逊广场花园娱乐公司**：被列入名单 因市场对其提供的体验式业务感兴趣 这带来了大量业务 [11] 市场环境与交易特征 - 上一季度标普500成分股在财报日的股价波动是2009年以来最大的 表明基本面波动性极高 [4] - 人工智能或政府政策等主题对部分公司有利 同时对另一些公司构成阻力 这导致财报日股价大幅波动 [5] - 当前期权活动量无疑处于历史高位 且在过去一个月大幅增加 [6] - 个股期权方面 特斯拉期权交易量是主要驱动因素 现已占所有个股期权交易量的27% [6] - 指数期权方面 标普500指数的零日期权现已占所有指数期权交易量的63% [6] - 零日期权的交易特征与传统的对冲用途不同 其看跌与看涨期权交易量相当 因此市场对高波动性的担忧可能低于头条数据所显示的程度 [7] 行业与季节性观察 - 工业等周期性板块受到市场大量关注 [9] - 十月份往往是一年中波动性最高的月份 因公司和投资者在年末临近时试图达成业绩目标 导致资金快速进出市场 [14][15]