核心观点 - 穆迪公司被列为2026年最值得购买的12只高盈利股息股之一 [1] - 摩根士丹利分析师因发行势头强劲上调目标价并维持评级 公司业务模式带来高盈利且收入稳定 公司拥有持续增加股息的记录和保守的派息率 公司通过战略收购持续增强能力 [2][3][4][5] 业务与运营 - 公司是一家全球风险评估公司 提供研究、数据、分析和决策工具以帮助机构评估风险 [6] - 公司业务主要建立在数据、分析和无形资产之上 这种结构驱动了高盈利能力 [3] - 政府和公司几乎总是在市场借款 这使得收入流在环境变化时也感觉稳定 [3] 财务表现与股东回报 - 2024年第四季度发行情况强于预期 12月稳健的发行结束了被描述为“强劲的发行季度”的表现 远超早前预期 [2] - 公司已连续15年支付并增加股息 派息率保守 约为2025年预估收益的25% 为未来增长留有充足空间 [4] 战略发展 - 公司持续通过收购增加能力 2024年收购了Numerated Growth Technologies以扩展其信贷全周期的贷款技术工具 [5] - 同年早些时候 公司收购了CAPE Analytics 该公司为住宅和商业地产提供地理空间人工智能 此次交易为穆迪的保险风险建模平台增加了财产风险情报 [5] 市场观点 - 摩根士丹利分析师Toni Kaplan于1月22日将穆迪公司目标价从520美元上调至526美元 并维持“均配”评级 [2]