Curreen Capital 2025年第四季度业绩与投资策略 - 投资管理公司Curreen Capital在2025年第四季度投资者信中报告了强劲业绩 第四季度回报率为10.5% 全年回报率为30.97% [1] - 公司的投资策略专注于投资“丑小鸭”型公司 即基本面良好、管理完善且交易价格具有吸引力的公司 其持仓在2025年表现良好并取得了坚实的成果 [1] Advance Auto Parts公司概况与市场表现 - Advance Auto Parts是一家汽车售后零部件及配件零售商 产品包括电池、雨刷及清洗液、空气滤清器、机油等 [3] - 截至2026年1月30日 公司股价报收于每股48.01美元 市值为28.8亿美元 [2] - 该股在过去一个月内回报率为23.90% 但在过去52周内股价下跌了0.39% [2] Curreen Capital对Advance Auto Parts的投资观点 - Curreen Capital认为该公司历史上实现了可观的有形资本回报率 接近20% [3] - 公司正在进行业务转型 已修复其资产负债表并正在改善运营 [3] - 目前其股价具有吸引力的上行与下行风险比 [3] 对冲基金持仓与市场其他观点 - 根据数据库信息 在2025年第三季度末 有32只对冲基金投资组合持有Advance Auto Parts股票 较前一季度的34只有所减少 [4] - 该股未进入对冲基金最受欢迎的30只股票名单 [4] - 摩根士丹利在2026年零售展望中更新了对该公司的看法 但认为某些人工智能股票具有更大的上行潜力和更小的下行风险 [4]

公司概况 - 公司为英格索兰 总部位于北卡罗来纳州戴维森 提供关键任务空气、流体、能源和医疗技术、服务及解决方案 [1] - 公司市值达303亿美元 服务行业广泛 包括制造业、石油天然气、航空航天、生命科学、食品饮料以及水处理等 [1] 股价表现 - 过去52周内公司股价表现显著落后于大市 股价下跌21.5% 而同期标普500指数上涨17.7% [2] - 年初至今公司股价下跌15.6% 而同期标普500指数上涨16.6% [2] - 公司股价表现亦不及工业板块 过去52周及年初至今均落后于工业精选行业SPDR基金的14.5%和17.7%的回报率 [3] 第三季度财报 - 10月30日公司公布第三季度业绩 随后一个交易日股价下跌3.1% [4] - 季度营收同比增长5.1%至20亿美元 略超市场一致预期 [4] - 调整后每股收益为0.86美元 较去年同期增长2.4% 符合分析师预期 [4] - 工业技术与服务板块的有机营收和调整后EBITDA利润率出现下降 显示出关键业务领域存在疲软 [4] 分析师预期与评级 - 分析师预计公司当前财年每股收益将同比增长1.3%至3.22美元 [5] - 公司过去四个季度的盈利惊喜记录好坏参半 其中三个季度符合预期 一个季度未达预期 [5] - 覆盖该股的15位分析师给出的共识评级为“温和买入” 其中包括7个“强力买入”和8个“持有”评级 [5] - 过去三个月内该评级配置保持稳定 [6] - 10月31日Stifel Financial Corp的Nathan Jones维持对公司“持有”评级 目标价79美元 预示较当前水平有3.5%的潜在上行空间 [6] - 平均目标价为92美元 较当前股价有20.5%的溢价 华尔街最高目标价104美元则暗示了36.3%的潜在上行空间 [6]

公司概况 - 公司市值为319亿美元，属于大盘股，在特种工业机械行业具有规模和影响力[1][2] - 公司提供关键任务型的空气、流体、能源和医疗技术解决方案，服务制造业、能源、生命科学和食品饮料等多个行业[1] - 公司优势在于广泛的产品组合、强大的全球服务网络、可靠的能效技术以及以客户为中心的方法[2] 近期股价表现 - 股价较2024年11月25日达到的52周高点10603美元下跌了243%[3] - 过去三个月股价下跌53%，显著跑输同期上涨11%的纳斯达克综合指数[3] - 过去52周股价下跌89%，远逊于纳斯达克指数同期286%的涨幅；年初至今股价下跌113%，而纳斯达克指数上涨133%[4] - 自2024年12月中旬以来，股价持续低于200日移动平均线；自8月初以来，持续低于50日移动平均线，确认了看跌趋势[4] 第二季度财务业绩 - 季度营收同比增长46%至19亿美元，比市场一致预期高出27%[5] - 调整后每股收益为080美元，符合分析师预期[5] - 公司上调2025财年业绩指引，预计营收增长4%至6%，调整后每股收益区间为334美元至346美元[5] - 尽管业绩超预期并上调指引，财报发布后次日股价大跌114%[5] - 调整后每股收益同比下降36%，调整后EBITDA利润率下降40个基点，引发投资者对盈利能力的担忧[5] - 自由现金流较去年同期显著下降257%，进一步打压了投资者情绪[5]