收购交易公告 - 丹佛私募股权公司Excellere Partners、伦敦医疗健康专业投资机构GHO Capital以及全球免疫组化(IHC)、原位杂交(ISH)和荧光原位杂交(FISH)解决方案领导者Biocare Medical联合宣布，Biocare已达成协议，将被生命科学、诊断和应用化学市场的重要参与者安捷伦科技收购[1] - 此次收购为全现金交易，对Biocare的估值达9.5亿美元[7] 被收购方Biocare Medical概况 - Biocare Medical是全球免疫组化、原位杂交和荧光原位杂交解决方案的领导者[1] - 在Excellere和GHO控股期间，公司自2021年以来实现了收入和盈利能力的年度两位数增长[2][7] - 增长源于其核心IHC业务的加强、通过收购向分子诊断领域的扩张以及管理层的强化[2] - 公司现已发展成为IHC、ISH和FISH领域的公认专家，拥有高质量的抗体业务以及强大的商业、监管和研发能力[2] 收购方安捷伦科技的策略与协同效应 - 安捷伦专注于生命科学和诊断领域，在癌症诊断方面拥有专长，其战略与Biocare高度契合[3] - 此次交易预计将扩大两家公司的互补能力[3] - 收购将使Biocare能够在其现有实力的基础上，依托现有客户解决方案继续发展，并持续专注于世界一流的质量和创新[3] 交易相关方评论摘要 - Excellere和GHO在联合声明中表示，通过应用其成熟的发展策略并利用在生命科学工具和诊断领域的深厚专业知识及网络，他们支持Biocare团队取得了显著增长和成功，将其打造成今天的全球性成功企业[4] - Biocare首席执行官Luis de Luzuriaga评论称，加入安捷伦并整合双方在癌症诊断方面的互补能力，将扩大公司的运营规模、加速创新并提升对客户和合作伙伴的服务水平[4] - 交易尚需满足交割条件并获得相关监管批准[4] 财务与法律顾问安排 - Jefferies担任Excellere Partners和GHO Capital的独家财务顾问，Ropes & Gray LLP担任其法律顾问[5] - ICR Healthcare担任GHO Capital的战略传播顾问[5] - 巴克莱担任安捷伦的财务顾问，Sullivan & Cromwell LLP担任其法律顾问，Joele Frank担任其战略传播顾问[5] 投资方背景信息 - Excellere Partners是一家总部位于丹佛的私募股权公司，旗下四只基金的承诺资本总额为23亿美元，专门通过增长资本重组和管理层收购与企业家和管理团队合作[6] - GHO Capital Partners LLP是一家总部位于伦敦的领先专业医疗健康投资顾问公司，致力于释放高增长的医疗健康机遇，目标是通过泛欧洲和跨大西洋的国际化来构建具有全球战略价值的企业[8]

交易概述 - 安捷伦科技公司宣布已达成最终协议，将以全现金交易方式收购Biocare Medical，交易价值为9.5亿美元 [1] - 该交易预计不晚于安捷伦2026财年第四季度完成，需满足包括获得监管批准在内的惯例成交条件 [1] - 交易完成后，Biocare将成为安捷伦生命科学与诊断市场集团的一部分 [1] 收购方：安捷伦科技 - 安捷伦是分析和临床实验室技术的全球领导者，2025财年收入为69.5亿美元，在全球拥有约18,000名员工 [2] - 公司提供包括仪器、软件、服务和专业知识在内的全方位解决方案 [2] - 在2026财年第一季度，公司收入为18.0亿美元，同比增长7.0%（按报告计算），核心增长4.4% [3] 被收购方：Biocare Medical - Biocare Medical是临床和研究病理学解决方案的全球领导者，专注于免疫组化（IHC）和分子病理学解决方案 [1][2] - 公司提供超过300种特异性抗体，拥有成熟的研发能力，自2021年以来实现了年度两位数收入和利润增长 [1] - 2025年，公司收入超过9000万美元 [1] - 其产品组合包括免疫组化（IHC）、原位杂交（ISH）和荧光原位杂交（FISH）解决方案，旨在改善肿瘤学和更广泛临床病理学领域的患者健康结果 [1] 战略与财务效益 - 通过增加高度互补的抗体、试剂和仪器业务，扩展安捷伦的病理学产品组合，该业务自2021年以来实现了年度两位数收入和利润增长 [1] - 预计交易将在第一年对安捷伦的营收增长率、利润率状况和非仪器收入组合产生增值作用，并预计在交易完成后约12个月对每股收益（EPS）产生增值作用 [1] - 结合安捷伦的全球运营与Biocare强大的美国商业影响力，将创造一个更强的平台以更好地服务更广泛的研究和临床客户基础 [1] - 通过整合互补的商业特性和地理覆盖范围，同时加速菜单开发，释放增长潜力 [1] - 增强安捷伦的免疫组化产品供应，并扩大其服务临床和研究环境中各种病理学实验室的能力 [1] - Biocare带来了经过验证的高效新产品创新能力，加强了安捷伦开发和商业化新体外诊断（IVD）抗体的能力 [1] 管理层观点 - 安捷伦总裁兼首席执行官Padraig McDonnell表示，此次收购反映了公司通过以客户为中心的创新和严格的资本配置来推动长期增长的战略 [1] - Biocare首席执行官Luis de Luzuriaga认为，加入安捷伦并整合双方在癌症诊断方面的互补能力，将扩大运营规模、加速创新并提升对客户和合作伙伴的服务水平 [1] - Biocare的投资方Excellere Partners和GHO Capital的管理合伙人表示，安捷伦是合适的合作伙伴，可以利用其全球影响力和资源为Biocare的全球客户释放更大的市场准入机会、增强客户支持和加速创新 [1]