财务数据和关键指标变化 - 公司在2025年第二季度首次实现美国通用会计准则（GAAP）下的季度盈利，这是一个重要的里程碑 [2][13] - 2025年第二季度总收入为8990万元人民币，同比增长13% [2][13] - 2025年第二季度毛利润为5960万元人民币，创下过去10个季度的新高 [13] - 2025年第二季度毛利率为66.4%，保持强劲，在中国SaaS上市公司中处于领先地位 [13] - 2025年第二季度经营活动产生的净现金流入为790万元人民币 [2][14] - 运营费用连续多个季度保持在较低水平，公司维持严格的成本控制 [13] - 开发者订阅服务的净美元留存率（NDR）达到99%，反映出强大的客户忠诚度 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - **开发者服务**：占总收入的72%，是公司业务的基础 [3] - 其中60%来自核心订阅服务（主要是推送通知），12%来自用户获取和再互动等增值服务 [3] - **垂直应用**：占总收入的28%，主要包括数据产品（如MoonFox）和金融科技服务 [3] - **海外客户互动（OOC）业务（EngageLab）**：自2022年推出以来，已成为公司的第二增长引擎 [5] - 海外客户数量从2024年第二季度的390家增长至2025年第二季度的1,058家 [8] - 累计合同金额从3100万元人民币激增至1.13亿元人民币 [8] - 2025年第二季度收入同比增长67%，环比增长24% [8] - 该业务每个季度在客户数量、累计合同和收入方面均实现两位数增长 [2] - **AI代理平台（gptbots.ai）**：于2023年9月正式推出，帮助企业整合AI以提升效率 [2][8] - **数据产品（MoonFox）**：提供行业趋势分析和移动应用运营数据，帮助公司获得洞察和识别机会 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - **中国市场**：公司在第三方推送通知服务市场占有55%的份额，并保持多年的领导地位 [1][2] - 公司的SDK已部署在中国超过90%的移动手机上 [1] - 核心业务（开发者服务）连续四个季度收入超过5000万元人民币 [14] - **海外市场（特别是东南亚）**：是OOC业务（EngageLab）的当前重点市场 [5] - 选择东南亚的原因包括：时区和语言差异较小、沟通效率高；响应速度远超海外同行；解决方案支持多种移动操作系统（iOS、Android、鸿蒙） [5][6][7] - 为满足海外客户的数据合规需求，公司在美国、德国、香港和新加坡设立了数据中心，确保数据无需传回中国 [8] - **全球市场**：OOC业务目前为全球45个国家和地区的客户提供服务 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **三大增长支柱**：海外客户互动（EngageLab）、AI代理平台（gptbots.ai）和数据产品（MoonFox）为公司开辟了更广阔的增长机会 [4] - **AI战略**：公司不自行开发大语言模型，而是集成全球领先的模型（如OpenAI、Mistral、Llama）和国内模型（如DeepSeek、阿里通义千问），旨在降低企业应用AI的门槛 [9] - **产品应用案例**： - 为海外游戏公司定制AI解决方案，将其客服团队从300多人减少至50人，显著节省了人力成本 [10] - 帮助欧洲保险经纪公司通过AI模型实时回答常见问题，显著提高了现场团队的效率 [11] - **金融科技解决方案**：向金融机构、金融科技平台和银行信贷部门提供风险因子产品，帮助识别风险和欺诈风险，该产品可与其他供应商的产品同时使用，帮助客户建立更精确的风险模型 [12] - **生态系统与运营规模**：公司建立了健康的商业生态系统，每日推送消息超过300亿次，拥有超过77万开发者，推送日活跃设备超过6亿，电子邮件请求数量超过360亿次 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其发展路径已被证明是有效的，并将继续稳步向前发展 [15] - 海外市场（如东南亚）的增长机会巨大，其增长率在中国市场几乎不可能实现 [8] - 公司处于一个非常有利的位置，所有业务均录得两位数的同比增长 [14] 其他重要信息 - 公司成立于2011年，于2018年在纳斯达克上市，股票代码为JG [1] - 核心业务是为移动应用开发者提供推送通知服务，在中国拥有大量知名客户，如特斯拉中国、字节跳动、小红书、DeepSeek、比亚迪、无印良品、全家、优衣库等 [1][2] - 客户群覆盖多个行业的领先企业，包括新能源汽车（特斯拉中国、比亚迪、广汽、沃尔沃）、物流（顺丰、圆通、现代）、航空（南方航空、深圳航空、金鹏航空）、金融（平安保险、招商证券、太平洋保险）以及小米、海底捞、ChargePoint、海天、敦煌网等品牌 [4] - 公司还与许多Web3公司和加密货币交易所（如币安、Hashkey、CoinWinds）建立了合作伙伴关系 [4] 问答环节所有的提问和回答 - 提供的会议记录内容中没有包含问答环节部分