财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收约9550万美元，同比增长约16%，非GAAP毛利同比增长约17% [7] - 第一季度调整后EBITDA约1000万美元，超去年同期两倍，运营现金流约170万美元 [8] - 第一季度软件营收3740万美元，同比增加590万美元或19%；软件服务营收4470万美元，与去年基本持平；专业服务营收1350万美元，较去年增加660万美元 [16][17] - 第一季度总软件营收约8200万美元，占总营收约86%，预计全年软件营收占比约87%；专业服务营收预计全年占比约13% [17] - 第一季度经常性营收4720万美元，占总营收49% [18] - 第一季度非GAAP毛利率71.9%，同比扩大80个基点，毛利6870万美元，同比增长约17% [18] - 第一季度非GAAP运营收入760万美元，超去年同期四倍；调整后EBITDA 1030万美元，超去年同期两倍，2026年非GAAP每股收益0.07美元 [19] - 第一季度末递延收入约1.13亿美元，较去年略有下降；运营现金流170万美元，自由现金流 - 250万美元 [20] - 第一季度末总RPO为5.978亿美元，较2025财年末增加520万美元；短期RPO增至3.469亿美元 [22][24] - 第一季度账单金额7830万美元，与去年持平；非GAAP运营费用6120万美元，符合预期 [24][25] - 预计2026财年全年营收约3.95亿美元，上下浮动2%，中点同比增长约13%；调整后EBITDA约4400万美元，中点同比增长约50% [14][25] - 预计全年总软件营收约3.44亿美元，占比约87%；专业服务营收占比约13% [26] - 预计全年非GAAP毛利率71.5%，较上财年提高50个基点；非GAAP运营费用约2.52亿美元，增长约8% [26][27] - 预计全年非GAAP每股收益0.19美元；运营现金流约4500万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务第一季度营收增长，软件服务营收基本持平，专业服务营收增加 [16][17] - 经常性营收主要来自支持合同和订阅服务，第一季度占总营收49%，提升了近远期可见性 [18] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦创新，通过收购GroupSense拓展美国市场，整合其情报服务与自身调查分析技术，为客户提供更大价值 [12][13] - 参加行业活动是公司市场策略核心，借此验证客户需求、深化关系、巩固调查分析领域领导地位 [11] - 行业中客户面临数据量增长、对手复杂、技术变化快等挑战，公司解决方案可帮助客户应对这些挑战 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映公司战略执行、客户参与和市场需求良好，对未来增长和盈利能力有信心 [7] - 市场需求动力健康，数据、对手和技术因素推动需求持续，公司有望逐季增长并提高盈利能力 [33] - 公司凭借健康需求、技术实力和明确目标，有信心抓住机遇，实现盈利增长并为客户提供安全工具 [15][29] 其他重要信息 - 公司近期收购GroupSense，现金支付约400万美元，有最高500万美元的或有对价，该公司以订阅模式销售，为公司增加约50个客户 [21] - 公司进行股票回购计划，截至2025年4月30日，已回购价值约1420万美元股票 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: Q1业绩与计划对比情况及宏观和需求情况 - 第一季度营收略超预期，预计全年逐季增长；市场需求动力健康，客户参与度高，公司有望持续增长和提高盈利能力 [32][33] 问题: 近期合同签约额未更大程度影响2026财年的原因 - 一笔是续约合同已计入指引，另一笔超1000万美元的三年期交易计划2027财年第一季度开始交付，故不影响今年营收 [35] 问题: 超1000万美元交易剩余期限未反映在RPO的原因 - 该交易仅当年符合RPO定义，与交易条款和条件有关 [36] 问题: GroupSense收购的营收影响及运营费用增加情况 - 收购增加300万美元经常性营收，运营费用增加200万美元，总体收支平衡，长期有望通过协同效应实现盈利并拓展美国市场 [37][38] 问题: GroupSense客户情况及与公司传统客户的重叠情况 - GroupSense客户均在美国，其解决方案属网络快递情报领域，公司可利用自身技术为这些客户提供更多服务，扩大美国市场份额 [40]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长约16%，达到9550万美元，非GAAP毛利润同比增长约17% [7] - 本季度调整后EBITDA约为1000万美元，是去年第一季度的两倍多，运营现金流约为170万美元 [8] - 第一季度软件收入为3740万美元，同比增加590万美元或19%；软件服务收入为4470万美元，与去年大致持平；专业服务收入为1350万美元，比去年增加660万美元 [18][19] - 第一季度经常性收入为4720万美元，占总收入的49%；非GAAP毛利率为71.9%，同比扩大80个基点；毛利润为6870万美元，同比增长约17% [20] - 第一季度非GAAP运营收入为760万美元，是去年第一季度的四倍多；调整后EBITDA为1030万美元，是去年第一季度的两倍多，2026年非GAAP每股收益为0.07美元 [21] - 第一季度末递延收入约为1.13亿美元，运营现金流为170万美元，自由现金流为 - 250万美元；全年预计运营现金流约为4500万美元 [22] - 第一季度末总RPO为5.978亿美元，较2025财年末增加520万美元；短期RPO增至3.469亿美元；第一季度账单为7830万美元，与去年持平 [24][25] - 第一季度非GAAP运营费用为6120万美元，符合预期 [26] - 2026财年预计全年收入约为3.95亿美元，上下浮动2%，代表约13%的同比增长；预计总软件收入约为3.44亿美元，占总收入的约87%，专业服务收入占约13% [27][28] - 预计年度非GAAP毛利率为71.5%，较上一财年提高50个基点；预计全年非GAAP运营费用约为2.52亿美元，增长约8%；预计年度调整后EBITDA约为4400万美元，同比增长50% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务第一季度收入3740万美元，同比增加590万美元或19%；软件服务收入4470万美元，与去年大致持平；专业服务收入1350万美元，比去年增加660万美元 [18][19] - 预计软件收入全年占总收入的约87%，专业服务收入占约13% [19] - 第一季度经常性收入4720万美元，占总收入的49%，主要来自支持合同和订阅服务 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购GroupSense，以扩大在美国市场的影响力，整合其情报服务与自身调查分析技术，为客户提供更大价值 [13][14] - 公司通过参加行业活动展示解决方案，加深与客户的关系，巩固在调查分析领域的领导地位 [11][12] - 行业面临数据量和多样性增加、对手更复杂、技术发展快等挑战，公司致力于解决这些问题 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映了公司战略的有效执行、客户的积极参与和对解决方案的健康需求，业务实力、技术价值和产品在不断变化的威胁环境中的适应性得到体现 [7] - 公司对健康的需求和技术的持续验证感到鼓舞，强大的执行力和对创新的关注使其有望实现长期增长和扩大盈利能力 [14] - 公司认为自身处于有利地位，能够利用未来的机会，在今年及以后实现盈利性增长，同时为客户提供保障世界安全的工具 [30][31] 其他重要信息 - 公司与长期国家安全客户签订了价值超过每年2000万美元的三年支持协议，以及价值超过每年1000万美元的三年订阅协议 [8][9] - 公司还完成了五笔与新老客户的交易，每笔价值约500万美元 [10] - 公司董事会去年11月批准了一项在18个月内回购至多2000万美元普通股的计划，截至2025年4月30日，已回购价值约1420万美元的股票 [22] - GroupSense收购于2025年5月20日完成，现金交易约400万美元，还有最高500万美元的或有收益，该公司以订阅模式销售产品，为公司增加了约50个客户 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1业绩与计划相比如何，宏观和需求情况如何？ - 第一季度收入略高于预期，公司预计全年季度间将实现连续增长；市场需求动力良好，数据量和多样性增加、对手更复杂、技术发展快等需求驱动因素依然健康 [34][35] 问题2: 已宣布的合同价值为何对2026财年影响不大？ - 其中一个是大型合同的续签，已包含在指导范围内；另一个是价值超过每年1000万美元的大型订阅协议，部署计划在2027财年第一季度开始，因此对今年收入无影响 [38] 问题3: 为何三年合同只有一年计入总RPO？ - 这与合同的条款和条件有关，只有一年符合RPO的定义 [39] 问题4: GroupSense收购的收入影响和运营费用增加情况如何？ - 这是一笔小交易，该公司是盈亏平衡业务，为公司增加了300万美元的经常性收入；运营费用增加了200万美元，但有其他领域的节省，总体盈亏平衡，长期有望通过协同效应实现盈利 [40][41] 问题5: GroupSense的50个客户是否都在美国，与公司传统客户是否有重叠？ - 所有客户都在美国，GroupSense为这些客户提供网络安全情报解决方案，公司认为可以利用自身技术为这些客户提供更多价值，扩大在美国的业务 [43]

财务数据和关键指标变化 - 2025财年第四季度营收同比增长13%至9450万美元，非GAAP毛利同比增长17%，调整后EBITDA超900万美元，同比增长114%，运营现金流约1900万美元 [11] - 2025财年全年营收同比增长约12%至3.51亿美元，非GAAP毛利同比增长约15%，调整后EBITDA为2900万美元，是上一财年的三倍多，运营现金流为4700万美元 [12] - 2025财年非GAAP毛利率为71%，同比扩大180个基点，全年毛利达2.49亿美元，同比增长约15% [29] - 2025财年非GAAP运营收入为1570万美元，几乎是去年亏损420万美元的五倍，调整后EBITDA为2910万美元，是去年900万美元的三倍多，非GAAP每股收益为0.06美元 [30] - 2025财年末递延收入为1.303亿美元，现金头寸为1.133亿美元，较上一财年末增加超3000万美元，无债务 [31] - 2026财年预计营收约3.92亿美元，上下浮动2%，中点同比增长约12%，调整后EBITDA约4300万美元，中点同比增长约45%，非GAAP每股收益为0.16美元 [17][44][48] - 2026财年预计运营现金流为4500万美元，资本支出约1300万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2025财年软件营收为3.067亿美元，占总营收约87%，全年经常性营收为1.866亿美元，占总营收53% [27] - 2025财年第四季度软件营收为3740万美元，同比增加600万美元，软件服务营收为4590万美元，同比增加360万美元，总软件营收为8330万美元，同比增加960万美元，占总营收约88% [33][34] - 2025财年第四季度经常性营收为4730万美元，占总营收50%，专业服务营收为1120万美元，同比增加120万美元 [35] - 2025财年第四季度软件非GAAP毛利率提高至78.9%，专业服务非GAAP毛利率为16.3%，而去年为6.8% [36] - 2026财年预计总软件营收约3.4亿美元，占总营收约87%，专业服务营收占总营收约13% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 2025财年地理营收组合为EMEA占55%，APAC占31%，美洲占14%，美洲地区营收去年略有下降，美国营收有显著增长 [27][28] - 2025财年末总剩余履约义务（RPO）为5.458亿美元，较去年下降约4500万美元，短期RPO增至3.353亿美元 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2026财年公司专注通过新的先进能力、深化客户关系和扩大市场覆盖来推动增长，预计营收增长约12%，毛利增长快于营收 [17][18] - 公司持续投资美国市场，扩大在该关键市场的份额，积极争取美国联邦执法市场机会 [15][16] - 公司不断创新和扩展先进解决方案，包括利用人工智能，提升为客户提供的价值 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球需求将持续，市场按预期发展，深化客户关系并扩大市场份额的战略将推动持续增长 [13] - 公司对2026财年前景乐观，凭借清晰的营收可见性和稳健的资产负债表，有能力抓住机遇实现盈利增长 [51][52] 其他重要信息 - 公司感谢Richard Nottenburg在董事会任职期间的贡献，欢迎Matthew O'Neill和Nurit Benjamini加入董事会 [19][20] - 公司邀请参加4月8日上午8点的虚拟分析师和投资者日活动，将深入介绍长期增长战略和盈利驱动因素 [22][23][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场需求趋势及当前政策不确定性的影响 - 公司认为美国市场是良好机会，已增加投资扩大市场覆盖，在州和地方执法机构取得进展，与联邦机构也有良好互动，预计美国业务将持续增长且快于其他地区，当前政策不确定性不会产生负面影响 [56][57][58] 问题2: 美国市场销售周期是否会因人员流失而延长 - 美国市场销售周期本身较长，因处于渗透模式，但难以预测当前情况对销售周期的影响，公司将继续加大投资和招聘力度，增加演示和POC能力，参与相关会议，预计美国将成为长期增长引擎 [61][62][63] 问题3: 第四季度账单同比下降的原因及2026年运营现金流预计下降的原因 - 第四季度账单为9500万美元，整体账单情况良好，第三季度账单异常高，今年运营现金流强劲主要得益于营运资金和现金收款效率，预计明年运营现金流为4500万美元，仍将从营运资金和收款中受益 [65][67][68] 问题4: 美国需求驱动因素及与国际市场的差异 - 全球需求存在共性，包括犯罪活动、有组织犯罪、恐怖主义、绑架、边境控制等，美国边境控制需求可能增加，但日常执法仍需处理多种犯罪活动，与国际市场需求相似 [74][75][76] 问题5: 为加速美国市场销售周期采取的投资和策略 - 公司在美国市场的销售和营销投入高于其他地区，包括聘请当地销售团队、参加当地会议、扩大合作伙伴网络、寻找合同工具等，预计美国市场将继续快速增长 [79][80][81] 问题6: 长期增长模型及两位数增长的可持续性 - 需等待4月8日的投资者日获取长期目标，但公司业务基本面健康，过去九个季度盈利能力提升，毛利率和毛利增长快于营收，研发与营收比率下降，预计明年营收增长12%，EBITDA增长45% [85][86][87] 问题7: 美国以外市场的市场动态 - 全球需求驱动因素依然健康，数据量和多样性不断增长，对手更复杂，技术发展带来机遇和风险，公司技术为客户创造价值，有望推动未来增长 [92][94][95]