文章核心观点 - 在人工智能领域巨额资本支出的背景下，台积电和美光科技是明确的核心投资标的，两者是人工智能技术不可或缺的基石，并有望在2026年成为赢家 [1][2] 台积电 - 公司是全球领先的逻辑芯片制造商，也是全球收入最高的芯片代工厂，已成为英伟达和苹果等科技巨头的重要合作伙伴 [4] - 公司的芯片生产能力无可匹敌，其逻辑芯片驱动着几乎所有高科技设备，在几乎每一个新兴市场趋势中都扮演着重要角色 [5] - 来自人工智能相关领域的芯片需求强劲，公司预计从2024年到2029年，其人工智能芯片营收将以50%中高段的年复合增长率增长 [6] - 尽管增长前景优越，公司估值较同业存在折价，其远期市盈率为23倍，远低于许多增长较慢的大型科技公司约30倍的远期市盈率 [7] 美光科技 - 公司专注于存储芯片制造，这是人工智能计算的重要组成部分，人工智能需求已消耗了其全部产能 [10] - 投资者需重点关注其高带宽内存产品，该产品用于英伟达图形处理器等领先计算单元，若存储芯片成为人工智能计算能力的瓶颈，内存价格可能飙升，使公司受益 [10]