公司战略与业务转型 - 公司通过收购Worldpay并出售其发卡解决方案业务给FIS 已转型为“纯收单机构” [1] - 公司正在执行“剥离与焕新”战略 即出售非协同业务部门并整合内部平台以提升客户服务 [3] - 该战略似乎正在奏效 公司在过去十二个月实现了22.33%的营收增长 [3] 分析师观点与评级 - Cantor Fitzgerald于1月27日首次覆盖公司 给予“中性”评级 目标价80美元 [1] - UBS于1月21日重申其“中性”评级 并维持93美元的目标价 [4] - Cantor Fitzgerald的目标价设定基于其对公司2027财年每股收益15.09美元的5倍估值 并结合了贴现现金流分析 [3] 收购Worldpay的协同效应与风险 - 与Worldpay的合并扩大了公司在新地理区域的覆盖范围 包括日本、法国、北欧、中东和非洲 [5] - 合并后公司规模的扩大可能带来相对于部分竞争对手的定价优势和更强的投资能力 [5] - UBS警告了中期内潜在的执行风险 特别是关于平台整合方面 [5] 公司业务概况 - 公司是一家金融科技公司 为全球超过100个国家的企业提供支付处理、软件解决方案和商户服务 [6] - 其业务包括集成支付、销售点软件以及为零售、医疗保健、教育和酒店等行业提供的基于云的解决方案 [6]

核心业绩摘要 - 2025年第四季度净利润为1017万美元，每股收益1.74美元，较2024年同期的767万美元增长32.6%，较2025年第三季度的520万美元增长95.6% [1] - 2025年全年净利润为2868万美元，每股收益4.62美元，较2024年全年的2554万美元增长12.3% [1] - 第四季度净利息收入为2787万美元，较2024年同期的2223万美元增长25.4% [4] - 总资产在2025年12月31日达到33.0亿美元，较2024年同期的28.0亿美元增长17.7% [4] - 总贷款达到22.0亿美元，较2024年同期的18.5亿美元增长19% [4] - 总存款达到28.0亿美元，较2024年同期的23.6亿美元增长19% [4] 业务运营与增长 - 公司于2025年7月1日完成了对The Magnolia State Corporation的收购（Magnolia收购），并于2025年11月成功完成了相关的核心数据处理系统转换，实现了全面整合 [6][7] - 收购及有机贷款增长是资产和存款增长的主要驱动力 [7][8] - 非利息收入在2025年第四季度为701万美元，较2024年同期的779万美元下降10% [12] - 抵押银行业务收入在2025年第四季度为72.1万美元，较2024年同期的79.1万美元下降9% [12] - 非利息支出在2025年第四季度为2409万美元，其中包括与Magnolia收购相关的87.1万美元一次性费用 [13] 信贷质量 - 信贷质量保持强劲，2025年第四季度不良资产（不包括重组贷款）与总资产的比率为0.45%，低于2024年同期的0.61% [4][16] - 2025年第四季度，由于提前采用会计准则更新ASU 2025-08，公司确认了259万美元的信贷损失负拨备，这直接逆转了与Magnolia收购相关的414万美元初始信用损失拨备，使当季税后净利润增加了287万美元 [15] - 2025年第四季度净核销额为22.2万美元，显著低于第三季度的218万美元和2024年同期的69.8万美元 [16] - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备为2881万美元，占总贷款的1.31%，覆盖不良贷款的比率为196% [17] 净息差与资金成本 - 2025年第四季度净息差为3.74%，低于第三季度的4.19%，但高于2024年同期的3.59% [11] - 生息资产收益率在2025年第四季度为5.59%，低于第三季度的6.24%，但高于2024年同期的5.51% [11] - 公司综合资金成本在2025年第四季度为1.93%，与第三季度的1.90%基本持平，略低于2024年同期的1.99% [9] - 银行单独资金成本在2025年第四季度为1.85%，过去几个季度保持稳定 [9] 资本状况与监管 - 公司和银行已选择加入社区银行杠杆比率框架，不再需要根据巴塞尔III规则报告或计算风险资本 [22][23] - 截至2025年12月31日，银行的社区银行杠杆比率为10.35%，公司的综合社区银行杠杆比率为10.68%，均远高于9.0%的“资本充足”最低要求 [23] - 截至2025年12月31日，普通股每股有形账面价值为23.58美元 [14] - 股东权益中包含477万美元的未实现累计其他综合亏损，主要与投资证券组合因市场利率持续高企造成的未实现损失有关 [23] 股东回报与公司行动 - 公司于2025年12月10日向截至2025年12月1日的登记股东支付了每股1.05美元的现金股息 [4] - 根据2025年5月21日授权的股票回购计划，公司在2025年第四季度回购了104,583股普通股，截至2025年12月31日累计回购127,583股 [4] - 公司于2022年4月根据紧急资本投资计划向美国财政部发行了1.75亿美元的优先股，并通过收购承担了额外的4357万美元优先股及3000万美元次级票据 [4] - 公司拥有从财政部回购所有优先股的期权，最早可能在2028年第二季度业绩确定后行使，截至2025年12月31日，公司已连续14个季度满足“合格贷款条件” [5] 投资组合与资产构成 - 投资证券组合占总资产的17.10%，其中2.7405亿美元（48.64%）归类为可供出售，2.8942亿美元（51.36%）归类为持有至到期 [23][24] - 截至2025年12月31日，贷款存款比为78.8% [10] - 非计息存款为6.0693亿美元，占总存款的22% [8]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度运营净收入较第三季度增加67.5万美元 [3] - 2025财年实现了1%的运营资产回报率，并设定了在2026年第二季度起实现季度1.20%的资产回报率，并在2026年全年达到1.20%的目标 [4] - 第四季度净利息收入较上一季度增加约320万美元，净息差增加15个基点至3.32% [15] - 贷款收益率从上一季度的6.15%上升至6.19% [16] - 资金成本从第三季度的2.03%下降至1.96% [16] - 第四季度运营非利息收入为1110万美元 [17] - 第四季度运营非利息支出为2440万美元，导致非利息净支出与平均资产之比为1.58% [19] - 第四季度拨备费用为165万美元，高于上一季度的90万美元；净核销为160万美元，略低于上一季度 [20] - 有形普通股权益比率从上一季度的8.00%上升至8.30%，每股有形账面价值从14.24美元上升至14.31美元 [25] - 其他综合收益因投资组合公允价值改善而受到约250万美元的正面影响 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款增长（不包括TC Federal收购影响）在2025年为10.5% [5] - 小企业贷款和抵押贷款业务在第四季度表现强劲，海洋房车贷款和商户服务业务持续改善 [9] - 财富管理业务资产规模从2024年底的约2亿美元增长至2025年底的超过4.6亿美元 [10] - 保险业务方面，2025年银行转介至保险的业务增长了20% [11] - 第四季度执行了约1000万美元的抵押贷款组合出售，获得略高于10万美元的收益 [7] - 预计在2026年第一季度将再出售3000万美元的投资组合抵押贷款 [7] - 小企业管理局贷款和第三方市场贷款约占贷款组合的5% [8] - 小企业贷款业务可能带来更高的风险调整后回报，但收入不稳定 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款竞争加剧，预计2026年的有机贷款增长将更接近8%-12%长期目标区间的下限（8%） [5] - 存款方面，第四季度存款环比增长，但剔除收购影响后，全年有机存款持平 [6] - 在TC Federal原有市场及当前市场，公司认为有机会发展核心客户关系以推动存款增长 [24] - 公司业务覆盖佐治亚州及邻近州份（南卡罗来纳州、田纳西州、阿拉巴马州、佛罗里达州），并寻求在这些地区的并购机会 [46][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于发展核心客户关系，在定价和信贷方面保持纪律，同时实现增长目标 [5] - 正在积极进行并购对话，预计在2026年有机会宣布另一项交易 [13] - 并购策略倾向于寻求有限营销或协商交易，以建立合作伙伴关系，而非纯粹竞价 [32] - 正在将财富顾问业务模式从托管计划转变为双重雇员模式，以增加长期收入机会 [10] - 公司致力于有纪律的费用管理，以提高整个组织的运营效率 [19] - 行业竞争加剧，特别是在贷款方面，导致定价范围变宽 [36][38] - 公司预计随着利率稳定，竞争性定价范围将收窄 [38][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2026年的贷款增长前景保持乐观，但预计将更接近增长目标区间的下限（8%） [5] - 预计2026年净息差将以温和的速度增长，每季度增幅约为中个位数基点 [5] - 预计2026年非利息收入将略有改善 [6] - 随着TC Federal系统转换在第一季度完成，预计大部分剩余成本节约将在第二季度及之后实现 [8] - 预计小企业管理局贷款的核销情况在2026年将比2025年的趋势有所改善 [20] - 预计2026年有机贷款增长将略低于2025年的10.5%，更接近8%-12%目标区间的低端 [23] - 对并购活动增加带来的机会持乐观态度，包括新客户获取、新人才吸纳和扩大的费用收入 [12] - 预计在利率稳定后，公司在计息存款方面将更具竞争力 [6] - 预计非利息净支出与平均资产之比将在第二季度更接近1.45%的目标 [19] - TC Federal合并的经济效益依然强劲，有形账面价值稀释低于预期，投资回收期预计从不到3年缩短至不到2.5年 [26] 其他重要信息 - TC Federal合并已于12月初完成法律程序，系统转换预计在第一季度完成 [3] - 第四季度分类和受批评贷款增加，其中68%的受批评贷款和93%的分类贷款增加来自TC Federal [21] 1. 第四季度不良贷款环比增加900万美元，其中600万美元来自TC Federal收购 [22] - 公司提前采用了与CECL相关的新会计准则，避免了收购会计中的双重计算 [22] - 第四季度贷款持有投资因TC Federal合并而增加，但有机贷款增长持平，部分原因是第四季度贷款偿还以及5000万美元抵押贷款从持有投资重分类为持有待售 [22] - 2026年固定利率贷款到期滚存率低于6% [23] - 第四季度股票回购总额为4.7万美元，平均价格为16.50美元 [25] - 董事会宣布将季度股息提高至每股0.12美元，年化增加0.02美元 [11] - 公司被美国银行家杂志评为“2025年最佳工作银行”之一 [12] - 公司预计2026年有约6500万美元的基础案例投资到期，收益率为3.10% [44] - 有效税率预计仍将维持在21%左右 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于小企业贷款业务的风险调整回报和未来贡献展望 [28] - 该业务属于高风险贷款，但团队表现出色。过去通过特定项目获得了高回报和高损失率。未来贡献取决于市场机会和项目变化，预计将从今年的运行率基础上有所改善，但可能不会回到几年前小额度贷款的高水平 [29][30] 问题: 关于未来并购面临的竞争环境以及交易类型偏好 [31] - 公司希望尽可能进行有限营销或协商交易，类似于TC Federal交易，寻求与卖家目标一致的合作伙伴关系。同时也会关注竞价机会，但可能因定价不如其他竞标者激进而较少参与。预计未来几年有大量并购机会，重点是选择能为股东、团队和合并公司带来最佳价值的交易 [32][33] 问题: 关于在业务覆盖区内新增贷款和存款人员的展望 [34] - 公司目前没有非常激进的招聘计划，现有团队有充足的有机增长机会。但会 opportunistic地招聘，特别是因其他并购活动而产生的人员流动。预计更多是零星招聘，而非大规模团队引进 [34][35] 问题: 关于本季度有机增长情况以及商业贷款方面的竞争环境 [35][36] - 竞争肯定在加剧。公司策略是从客户关系角度定价，对不符合回报目标的交易保持纪律并放弃，这略微限制了增长，但对扩大利润率和盈利能力很重要。公司正在平衡增长与利润率改善的需求 [36][37] - 为了获得期望的增长，需要在定价上更具竞争力，预计贷款收益率将从7.33%向更接近最优惠利率的水平靠拢。随着利率预期稳定，定价范围预计将收窄。此外，并购活动可能导致大型银行资产周转，带来机会。公司认为在8%-12%增长区间内同时实现利润率改善是为股东创造最大价值的“最佳点” [38][39] 问题: 关于今年能否用存款有机地为贷款增长提供资金，以及存款定价趋势 [40] - 在存款利率方面，公司一直积极跟随每次降息调整资金成本，部分银行行动滞后。预计若只有一次降息，竞争将收窄，利差范围将缩小，这将使公司在利差较小时更能积极竞争，对利润率更有利 [41] - 团队主要专注于非计息和低余额计息活期存款账户来建立关系。随着利率稳定，未来将能更多利用计息活期存款作为吸引关系的工具。存款渠道在增长，激励机制也向存款倾斜。银行解决方案部门（整合了财资、商户服务、信用卡等）正在取得进展。同时，投资组合的到期资金（2026年约6500万美元，收益率3.10%）可以重新配置为贷款，而存款生成逐步加速。公司有信心在未来几年通过有机存款增长为贷款提供资金，尽管可能不是每季度完全匹配 [42][43][44] - 竞争加剧导致存贷款利差收窄，但这已反映在2026年利润率将小幅增长的预测中，该预测已包含购买会计摊销的影响 [45] 问题: 关于随着规模扩大（接近40-50亿美元），理想并购目标规模是否变化，以及地理扩张意向 [46] - 地理上，公司关注佐治亚州及接壤州（南卡罗来纳、田纳西、阿拉巴马、佛罗里达），但佐治亚州内的机会数量更多。规模上，希望进行规模更大的交易以带来更有意义的财务指标，但规模越大竞争可能越激烈。从数量上看，10亿美元以下（甚至7.5亿美元以下）的目标可能性更高，但公司也在与更大规模的银行进行对话并做好准备 [47][48] - 当前监管环境允许快速连续进行交易，这增加了通过较小规模交易创造价值的灵活性，而几年前可能因担心影响后续交易而却步 [49] 问题: 关于运营费用比率目标（回到1.45%左右）和有效税率 [50] - 公司认为能在今年晚些时候回到1.45%的水平，目前仍承担部分TC Federal相关费用，第一季度系统转换后情况将改善。同时，非利息收入业务线的季节性以及财富管理业务的加入将推动该比率下降 [50] - 有效税率预计与上年相比没有变化，仍维持在21%左右 [50]

公司股息公告 - 董事会宣布每股1.05美元的现金股息，将于2025年12月10日支付给截至2025年12月1日在册的股东 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示对宣布2025年普通股每股1.05美元的股息感到满意 [1] 公司基本情况 - 公司总资产约为33.4亿美元（截至2025年9月30日） [2] - 公司全资银行子公司BankFirst Financial Services成立于1888年，业务遍布密西西比州和阿拉巴马州的多个地区，设有4个贷款生产办公室 [2] - 银行提供广泛的商业和消费者服务，包括网上银行、免费ATM、支票、存款证明、货币市场账户、商户服务、抵押贷款和远程存款捕获等 [2] 公司近期业绩 - 公司报告2025年第三季度收益为520万美元 [3] - 公司报告2025年第二季度收益为688万美元 [4]

公司荣誉与排名 - 公司连续13年被《美国银行家》杂志评为“最佳银行工作场所” [1] - 在2025年排名中，公司在全国90家银行中位列第37名，在资产规模30亿至100亿美元的银行类别中位列第8名 [1] - 相比2024年的第56名和第15名，排名有显著提升 [1] - 公司拥有130年的社区服务历史 [1] 公司文化与员工发展 - 公司致力于培养让员工感到受重视、受支持并能获得个人与职业成长的工作场所文化 [2] - 公司将员工视为公司的命脉，鼓励其持续的职业发展和晋升 [2] - 公司提供优厚的福利套餐，包括综合保险、员工购股计划、401(k)、带薪休假和学费援助计划 [2] - 公司重视持续学习计划，为学习新技能并运用技术优化流程取得成果的员工提供激励 [2] 员工参与新举措 - 公司推出了名为“聚光灯”的认可与奖励平台，员工可互相表彰并赚取积分兑换奖励 [6] - 公司推出了名为“导航员”的一站式资源中心，为员工连接住房、食品、育儿、健康等本地支持服务 [6] - 这些举措反映了公司支持员工工作内外全方位需求的承诺 [3] 评选方法 - “最佳银行工作场所”的评选分为两步：第一步评估银行的工作场所政策、实践和人员构成，占总评分的25% [3] - 第二步进行员工调查，旨在评估员工对其工作场所的体验和态度，占总评分的75% [3] - 参与评选的银行需在美国拥有至少50名员工且运营满一年 [4] 公司基本信息 - 公司是总部位于佛罗里达州的最大公开交易金融控股公司之一，资产约43亿美元 [5] - 提供全方位银行服务，包括传统存贷款、抵押贷款、资产管理、信托、商户服务、银行卡和证券经纪 [5] - 银行子公司成立于1895年，在佛罗里达、佐治亚和阿拉巴马州拥有62家银行网点和108台ATM/ITM [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度运营净收入较上一季度增加25.2万美元 主要得益于净利息收入和运营非利息收入的增长 但部分被增加的拨备和运营非利息支出所抵消 [14] - 运营税前拨备净收入实现环比和同比增长 显示核心盈利能力的持续增强势头 [14] - 净利息收入环比增加31.4万美元 主要得益于资产重新定价和贷款增长 [14] - 净息差环比上升5个基点 但增速较今年早些季度有所放缓 [15] - 有形普通股权益比率从去年同期的7.43%提升至本季度末的8% 有形账面价值每股从一年前的12.76美元增至14.20美元 [23] - 本季度确认了与一起电汇欺诈事件相关的125万美元损失 该损失源于保险覆盖范围出现争议 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增加4350万美元 但增长率从今年上半年的高位趋于正常化 本季度年化增长率约为9% 全年年化增长率约为14% [5][20] - 政府担保贷款和抵押贷款部门活动有所放缓 主要受SBA贷款指南变化和住房市场放缓影响 [6][16] - 财富顾问 保险和商户服务业务收入均实现强劲增长 [6][16] - 租赁和房车贷款业务表现良好 税前收入环比增加10万美元 贷款余额现已达到约9000万美元 较去年同期增加4500万美元 [24] - 抵押贷款部门本季度生产量略有下降 但进行了抵押贷款官员的战略招聘 预计将推动未来盈利增长 [23] - 保险业务在5月完成收购后 第三季度专注于增长和整合 收入持续增加 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过咨询式方法深化客户关系 以增长核心存款和增加费用机会 [6] - 与TC Bancshares Inc的合并计划进展顺利 监管申请已提交 S-4注册声明已生效 预计第四季度完成交易 系统转换计划在明年第一季度进行 [9][10] - 公司对未来的并购机会持乐观态度 并正在与具有战略契合度的银行进行积极对话 [10] - 公司积极从其他银行并购带来的市场混乱中寻找机会 以扩大客户群和人才库 [11] - 公司战略性地投资于人才招聘 特别是在商业银行业务 财富管理和抵押贷款领域 以支持增长战略和巩固市场地位 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计贷款增长率将放缓至更可持续的水平 第四季度增长可能低于本季度 使全年增长率接近8%至12%的长期目标 [5][6] - 客户需求有所减弱 部分原因是客户对经济前景持谨慎态度 部分原因是客户等待利率进一步下降后再借款 [5] - 尽管近期一些大型区域性银行出现信用事件 但公司投资组合表现良好 信用质量总体保持稳定 [7] - 联邦政府停摆对公司业务的影响 特别是对政府担保贷款部门 但管理层已提前寻求部分贷款的批准 并认为只要政府在本季度重新开放 影响将是微小的 [8] - 管理层预计第四季度资金成本将下降 并预计净息差将受益于美联储的降息 但增长幅度将是温和的个位数基点 [3][4][15] - 管理层预计SBSL部门的冲销额已达到峰值 未来不会进一步增加 且下降的利率环境应能提供一些缓解 [19] 其他重要信息 - 本季度运营非利息收入增加超过100万美元 其中服务费和费用收入增加42.5万美元 其他非利息收入增加78.8万美元 部分得益于对一家金融科技投资基金合伙企业的一次性收益 [15][16] - 运营非利息支出环比增加62.4万美元 主要反映了对人员和增长计划的投资 其中部分新招聘费用是佣金制员工的短期工资保证 将在第四季度结束 [16] - 本季度拨备支出为90万美元 较上一季度增加 主要受贷款增长和SBSL部门冲销驱动 [19] - 本季度出售证券产生约100万美元的税前损失 但获得近7500万美元的收益 出售投资的账面收益率约为3.16% 为提升利息收入提供了机会 [22] - 公司董事会宣布季度股息为每股0.115美元 并正在申请新的搁架注册作为资本管理策略的一部分 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 考虑到华盛顿的混乱局面 是否看到对借款人和当地经济的任何涓滴影响 [28] - 公司目前没有看到太多影响 已为团队和客户提供资源 并审查了投资组合 目前认为不会有重大影响 但如果政府停摆持续时间过长 可能会对政府担保贷款部门产生潜在影响 [28] 问题: 关于贷款定价 本季度的平均新增贷款收益率与展期收益率是多少 以及NIM展望如何 [29] - 根据之前的重新定价计划 第四季度的展期收益率在5%范围 而本季度新增和续贷利率为7.83% 因此存在显著的收益率提升空间 预计净息差将实现温和的个位数基点增长 主要受益于资金成本下降和资产重新定价 [29][30] 问题: 是否有任何非直接投资房地产贷款风险敞口 [31] - 公司没有重大的非直接投资房地产贷款风险敞口 公司的有机增长战略重点是服务于公司熟悉 位于公司业务范围内 并且有关系的客户 [31]

核心观点 - 公司连续第17个季度被联邦存款保险公司（FDIC）评为美国头号小企业贷款机构，保持行业领先地位超过4年 [1] - 公司近期被《欧洲货币》杂志评为“全球最佳中小企业银行”并连续10年蝉联“北美最佳中小企业银行” [4] 市场地位与行业认可 - 根据FDIC基于原始贷款金额不超过100万美元的美国商业贷款余额数据，公司在2021年第二季度至2025年第二季度期间，小企业贷款总余额达到467亿美元 [1] - 公司在全国范围内为近400万小企业家庭提供服务 [2] 业务能力与服务网络 - 公司拥有一个覆盖美国超过200个社区的本地银行家网络，为企业主提供单一联系点 [3] - 该网络将客户与公司的全方位服务联系起来，包括信贷、存款和国库产品、商户服务、职场福利以及财富管理解决方案 [3] - 公司拥有约3700个零售金融中心、约15000台自动取款机以及约5900万经过验证的数字用户，为约6900万消费者和小企业客户提供服务 [5] - 公司通过一套创新、易用的在线产品和服务，为约400万小企业家庭提供行业领先的支持 [5]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润688万美元 较第一季度643万美元增长7% 较2024年同期652万美元增长5.5% [1] - 每股收益1.07美元 环比增长9.2% 但较去年同期1.09美元下降1.8% [1] - 净利息收入2307万美元 环比增长5.2% 较去年同期2077万美元增长11.1% [5][10] - 净息差3.71% 环比扩大14个基点 同比扩大25个基点 [10] 资产负债表变化 - 总资产28.5亿美元 较2024年同期27.6亿美元增长3% [5] - 贷款总额18.4亿美元 与去年同期持平 [5] - 存款总额23.8亿美元 较去年同期23.2亿美元增长3% [5] - 贷存比77.2% 环比上升160个基点 同比下降210个基点 [9] 收购与资本活动 - 完成对Magnolia State Corporation的全现金收购 新增资产4.66亿美元 贷款3.58亿美元 存款4.15亿美元 [5] - 收购后总资产达33.2亿美元 贷款22亿美元 存款28亿美元 [5] - 董事会授权1000万美元股票回购计划 但第二季度未执行回购 [5] - 持有2.19亿美元优先股 2025年6月15日支付109万美元季度股息 [5] 信贷质量指标 - 不良资产率0.50% 环比下降1个基点 较去年同期0.41%上升9个基点 [5][15] - 信贷损失拨备850万美元 环比增长41.7% 较去年同期525万美元增长61.9% [14] - 贷款净冲销34.1万美元 环比下降41.8% 较去年同期110万美元下降69% [15] - 贷款损失准备金2405万美元 占总贷款1.31% 覆盖不良贷款比例达168% [16] 流动性与资本充足率 - 可用流动性来源9.78亿美元 包括FHLB借款能力9.05亿美元 [5][18] - 表外流动性1.28亿美元 通过IntraFi保险现金扫荡计划 [5] - 银行单独CBLR比率9.89% 合并CBLR比率12.77% 均远高于9%的监管要求 [24] - 投资组合占资产比例19.04% 其中可供出售证券2.45亿美元 持有至到期证券2.98亿美元 [24][25] 经营效率指标 - 资金成本1.92% 环比上升4个基点 较去年同期2.05%下降13个基点 [8] - 非息收入706万美元 环比增长6% 但较去年同期799万美元下降12% [11] - 非息支出2025万美元 环比增长1% 较去年同期1972万美元增长2.7% [12] - 抵押银行业务收入75.8万美元 环比基本持平 较去年同期85.8万美元下降12% [11] 市场表现与估值 - 普通股收盘价40.50美元 市值2.20亿美元 [13] - 每股有形账面价值26.39美元 [13] - 第二季度股票交易519笔 总计12.8万股 交易金额497万美元 [13] - 累计其他综合收益未实现损失794万美元 主要因市场利率持续高企 [24]