COPENHAGEN, Denmark, December 18, 2025 – Bavarian Nordic A/S (OMX: BAVA) announced today that the Board of Directors has decided to establish a long-term incentive program for Executive Management as part of the annual remuneration as laid out in the Remuneration Policy, adopted at the annual general meeting. Members of the Executive Management are granted performance restricted stock units (Performance RSUs), subject to the successful achievement of relevant Key Performance Indicators (KPI’s), measured ove ...

公司财务与资本结构 - 公司宣布计划在未来12个月内启动一项最高达5亿丹麦克朗的一次性股份回购计划 [1] - 该决策基于公司当前强劲的现金状况 主要得益于近期优先审评券的出售以及持续正向的经营现金流 [2] - 截至2025年9月30日 公司持有的证券、现金及现金等价物总额为29.78亿丹麦克朗 其中约8亿丹麦克朗为应付给GSK的递延款项以及与优先审评券出售相关的特许权使用费和税款 均需在近期支付 [2] - 公司计划将回购的股份作为库存股持有 旨在调整资本结构 [3] - 目前公司已持有966,845股库存股 占公司股本的1.22% 部分将用于履行与董事会及高管管理层长期股权激励计划相关的义务 [4] 股份回购计划执行细节 - 股份回购计划将根据股东大会授予董事会的授权执行 并遵守安全港规则 [3] - 计划的最终细节 包括关键条款 将在董事会做出启动计划的最终决定后提供 [3] 公司业务背景 - 公司是一家全球疫苗公司 致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [5] - 公司是政府猴痘和天花疫苗的首选供应商 以加强公共卫生准备 并拥有领先的旅行疫苗组合 [5]

会议基本信息 - 公司将于2025年12月11日哥本哈根时间09:00至10:30在丹麦哥本哈根Tivoli Hotel & Congress Center举行股东信息会议 [1] - 会议将提供公司业务状况回顾并重述公司战略 [1] - 会议语言为英语 [1] 股东参与方式 - 在公司股东名册中登记的股东可参与会议 [2] - 股东需最晚于2025年12月9日通过公司股东门户网站 www.bavarian-nordic.com/shareholder 提前注册 [2] - 席位有限将按先到先得原则分配 [2] - 入场券将在注册后发送至股东在门户网站指定的邮箱地址需在会议现场出示 [3] 会议后续安排 - 会议录像将在事后于公司网站 www.bavarian-nordic.com 提供 [3] - 无法参会的股东可在2025年12月9日前通过邮箱 investor@bavarian-nordic.com 提交问题供管理层在会议上回答 [3] 公司业务概况 - 公司是一家全球疫苗公司致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [4] - 公司是政府猴痘和天花疫苗的首选供应商以加强公共卫生防备 [4] - 公司拥有领先的旅行疫苗组合 [4]

董事会变动 - 巴伐利亚北欧公司董事会主席Luc Debruyne立即辞任 [1] - 董事会任命原副主席Anne Louise Eberhard为新任董事会主席 [1] 辞任原因与影响 - 辞任决定基于对近期收购尝试的过程和结果的反思 旨在使董事会能专注于公司下一阶段发展 [2] - 董事会认为此次人事变动符合公司及股东的最佳利益 有助于确保治理和领导层的稳定与延续 [3] 公司战略与前景 - 新任主席表示董事会与管理层充分合作 对管理层持续执行战略充满信心 [3] - 公司过去数年处于增长轨道并经历真正转型 未来将在现有坚实基础上继续发展业务 [3] - 董事会将在未来几个月直至2026年年度股东大会前 就董事会未来构成与股东进行积极对话 [3] 公司业务概览 - 巴伐利亚北欧是一家全球疫苗公司 致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [4] - 公司是面向政府的天花和猴痘疫苗首选供应商 并拥有领先的旅行疫苗组合 [4]

要约收购结果 - Innosera ApS对Bavarian Nordic A/S的全部现金自愿性要约收购已失效且不会完成 [1][3] - 要约期于2025年11月5日晚上11:59（CET）结束 [2] - 根据初步计算，要约的最低接受条件对应的接受率为60%，未达到66 2/3%的阈值 [2] - 由于最低接受条件未满足，要约人已决定撤回要约 [3] 公司现状与未来计划 - Bavarian Nordic将继续作为一家独立的上市公司，并维持其当前的增长战略 [4] - 公司董事会对其管理团队继续执行战略充满信心，包括考虑加速价值创造的方法 [4] - 董事会和管理层计划重建与股东及利益相关者的价值创造对话 [5] - 公司计划于12月初举行股东信息会议，议程包括业务状况、公司战略与财务目标回顾以及确保领导层连续性 [5] 公司业务简介 - Bavarian Nordic是一家全球疫苗公司，致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [7] - 公司是政府加强公共卫生准备的天花和猴痘疫苗的优选供应商，并拥有领先的旅行疫苗组合 [7]

核心公司事件 - 摩根士丹利持有公司5.20%的股份和投票权，达到重要持股比例门槛，持股信息截至2025年10月23日 [1] - 本次持股变动根据丹麦资本市场法案第30条进行公告 [1] 公司业务概况 - 公司为全球疫苗企业，致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [2] - 公司是政府猴痘和天花疫苗的首选供应商，以加强公共卫生防护 [2] - 公司在旅行疫苗领域拥有领先的产品组合 [2]

要约收购条款修订 - 收购方将最低接受条件从占公司投票权和股本（不包括库存股）的75%降低至66 2/3% [2] - 要约期的截止时间从2025年11月5日下午5:00（中欧时间）修改为晚上11:59（中欧时间） [3] - 修订后的要约期定义为自2025年8月26日开始至2025年11月5日晚上11:59（中欧时间）结束 [3] 投资者接受承诺与当前进展 - 包括Fundamental Invest、Nykredit Asset Management等一批机构股东（合计代表公司约5.3%的股本）已承诺在延长的要约期内接受改进后的要约 [5] - 收购方还获得了来自Kite Lake Capital、Nine Masts Capital Ltd等其他投资者的额外承诺，这些投资者合计也代表公司5.3%的股本 [5] - 截至2025年10月21日，收购方获得的接受要约的承诺和具有约束力的承诺表明初步接受水平约为36.1% [5] 公司背景信息 - Bavarian Nordic是一家全球疫苗公司，致力于通过创新疫苗改善健康、拯救生命 [8] - 公司是向政府提供猴痘和天花疫苗以加强公共卫生防备的首选供应商，并拥有领先的旅行疫苗组合 [8]

要约收购核心动态 - 由Nordic Capital Fund XI和Permira管理的基金控制的Innosera ApS对Bavarian Nordic发起自愿公开要约收购 [1] - 收购要约的要约期已延长且要约价格已提高 [2] - 公司董事会一致决定重申其建议，推荐股东接受此收购要约 [2][3] 董事会立场与评估 - 董事会主席Luc Debruyne表示，基于对公司基本价值的评估以及在财团收购要约公开前较长时期内的股价水平，董事会认为经提高后的要约价格公平且具有吸引力 [2] - 董事会认为此次收购对股东而言是公平且具有吸引力的 [2] 文件发布与获取 - 包括董事会声明在内的要约相关文件可在公司网站www.bavarian-nordic.com获取 [4] - 公司已发布丹麦语原文的补充董事会声明及其英文翻译版，若存在差异，以丹麦语版本为准 [5][6] 公司背景信息 - Bavarian Nordic是一家全球疫苗公司，致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [7] - 公司是政府机构天花和猴痘疫苗的首选供应商，并拥有领先的旅行疫苗组合 [7]

要约核心条款变更 - 要约方Innosera ApS将收购Bavarian Nordic A/S的现金要约价格从每股233丹麦克朗提高至250丹麦克朗，此为最终且最优报价，将不再提高[3] - 所有已接受要约的股东将自动享受提高后的要约价格[3] - 要约接受期从原定的2025年10月14日晚上11:59（CEST）延长三周，至2025年11月5日下午5:00（CET）[1][2] 要约接受进展与股东支持 - 截至公告发布前一天，初步计算显示代表Bavarian Nordic约25.7%股本的股东已接受要约，但最低接受条件尚未满足[7] - 包括Fundamental Fondsmæglerselskab A/S、Nykredit Asset Management等在内的多家机构投资者（合计代表约5.3%的股本）已承诺在延长的要约期内接受改进后的要约[4] - 上述25.7%的接受率已包含管理层和董事会的不可撤销承诺，但未包含机构投资者的承诺接受部分[7] 监管审批与完成时间表 - 要约方已获得完成要约所需的所有监管批准[6] - 最终要约结果预计于2025年11月11日前公布，向接受要约的股东支付款项预计在2025年12月初完成[6][10] - 除非获得丹麦金融监管局豁免，要约方在2025年10月22日后不得再对要约进行任何改进或延期[5] 公司背景信息 - Bavarian Nordic是一家全球疫苗公司，是政府猴痘和天花疫苗的首选供应商，并拥有领先的旅行疫苗组合[12]

要约收购核心信息 - 由Innosera ApS发起的对Bavarian Nordic A/S所有已发行流通股（库存股除外）的全现金自愿性董事会推荐公开收购要约即将到期 [1] - 要约期将于2025年10月14日晚上11:59（中欧夏令时）截止，建议希望接受要约的股东尽早行动 [1] - 要约人已于2025年10月9日获得满足要约监管条件所需的所有监管批准 [2] 要约完成条件 - 要约的完成仍需满足2025年8月26日要约文件（经2025年9月29日补充文件修订）中第5.7节规定的剩余条件 [2] - 关键条件包括获得至少75%的Bavarian Nordic股份（不包括库存股）的最低接受条件 [2] - 如果在要约期届满时最低接受条件（或其他任何剩余条件）未得到满足，要约人没有义务进一步延长要约期 [2] 股东接受要约程序 - 接受要约必须通过股东自己的托管银行或其他账户持有机构在要约期届满前提交 [3] - 股东可通过其托管银行的网上银行解决方案，或使用附于要约文件及其补充文件中的接受表格来接受要约 [3] - 建议股东在决定是否接受要约前，完整阅读经补充文件修订的要约文件以及董事会推荐声明 [4] 公司背景信息 - Bavarian Nordic是一家全球疫苗公司，致力于通过创新疫苗改善健康并拯救生命 [6] - 公司是向政府提供猴痘和天花疫苗以加强公共卫生防备的首选供应商，并拥有领先的旅行疫苗组合 [6]