市场趋势与动量投资理念 - 动量投资的核心理念是跟随并持有表现强劲的股票，只要其趋势持续[2] - 2025年市场表现分化，投资者聚焦于能持续超越盈利预期、上调业绩指引且未来增长可见性明确的公司[3] - 当前动量与短期反弹不同，其背后有高质量基本面支撑，如人工智能投资、医疗创新和基础设施支出等长期趋势，这些公司能产生真实利润和现金流[4] - 盈利可见性是关键因素，拥有清晰需求驱动和可预测收入来源的股票动量更持久，即使估值偏高，只要盈利预期保持高位，股价仍可能继续上涨[5] 英伟达公司 - 公司持续受益于人工智能和加速计算的强劲扩张，数据中心收入因生成式AI和大语言模型的旺盛需求而获得强劲动力[7] - 增长基础广泛，不再局限于超大规模云厂商，企业、政府和工业客户对AI基础设施的投资日益增加，延长了需求周期[8] - 市场共识预期2027财年销售额将增长42.2%，盈利预计同比增长52.9%[9] - 过去一年股价上涨27.3%，表现优于同期标普500指数17.8%的涨幅[9] 博通公司 - 公司动能来自AI专用半导体需求增长以及VMware整合的成功，其网络解决方案和定制AI加速器的强劲采用是亮点[12] - AI业务因用于数据中心的定制硅和网络解决方案需求扩张而增强，同时其软件产品组合提供了稳定性和利润率支撑，有助于平滑半导体行业周期性[13] - 市场共识预期2027财年销售额将增长40.5%，盈利预计同比增长39.5%[14] - 过去一年股价上涨40.5%[14] 礼来公司 - 公司2025年的突出表现由市场对其肥胖症和糖尿病药物的爆炸性需求驱动，其增长与全球代谢疾病治疗方式的长期转变相关[15] - 增长可见性得到支撑，需求持续超过供应，定价环境有利，且公司正大力投资扩大产能，随着收入增长加速超越先前预期，盈利预测持续上调[16] - 市场共识预期2026年销售额将增长22.4%，盈利预计同比增长41%[16] - 过去一年股价上涨34.9%[16]