产品升级 - 豆包开始灰度测试超能创意2.0，优化了模糊意图处理能力，支持图片细节解析、图片复刻和灵感元素融合创作新图，还能根据人物图片生成绘本故事[1] - 超能创意2.0新增视频解析能力，可提取视频逐字稿，但剪辑手法拆解功能尚不完善[4] - 升级得益于豆包大模型1.6版本支持，该版本具备深度思考、多模态理解和复杂Agent构建能力，并接入图片生成模型seedream 3.0、图片编辑模型seededit 3.0和视频生成模型seedance 1.0 Pro[4] 产品定位演变 - 豆包从主打社交的聊天机器人演变为"AI助理+AI办公桌面"组合，移动端侧重人性化交流，PC端侧重复杂任务处理[6] - 豆包App定位为AI伙伴，支持聊天、整蛊、视频通话等功能；电脑版定位为效率工具，提供工作操作台[6] - 公司通过火山引擎云设施、豆包大模型、豆包应用和抖音等载体构建完整AI体系[6] 功能拓展 - 豆包新增AI播客、应用创造1.0、视频通话等功能，视频通话属于基础能力拓展，其他为场景化Agent[4] - 豆包电脑版侧边栏隐藏聊天机器人入口，改为AI云盘，第三方聊天机器人更精简，侧重任务执行[20] - 豆包App界面设计强调拟人化交互，底栏有通话、发现、AI创作按钮，聊天界面显示生活化功能[15] 战略布局 - 豆包是字节to C AI体系核心，承担串联不同C端入口任务，强调拟人化和多端口形态[22] - 公司研发AI眼镜和MR眼镜，探索硬件载体融合，眼镜可能成为移动端与电脑端统一的载体[25] - 2024年Q2至2025年Q1豆包季度平均投流费用1.5225亿元，2025年5月活跃用户达1.31亿[26] 技术支撑 - 深度理解和思维链技术支持豆包完成创意生图、代码编写等场景化工具开发[14] - 火山引擎有专门团队参与模型研发和产品开发，加速能力更新和产品化[25] - 公司提出要做"优秀的创新科技公司"，探索和发明新技术，豆包是技术创新核心出口[25]

中国AI技术发展现状 - 中美AI技术差距从2022年显著缩小至2025年不足三个月，中国AI实验室和企业取得巨大进步 [2] - DeepSeek R1模型(2025年5月)与OpenAI o3同获68分评分，阿里巴巴Qwen3 235B A22B评分47分，中美语言模型能力接近 [2] - 中国通过技术创新实现跨越，如DeepSeek R1采用强化学习优化推理能力，参数规模达671B(活跃参数37B)，在MMLU-Pro等评测中表现优异 [2] 开放权重战略 - 中国头部实验室采用开放权重策略，与美国闭源形成对比，如阿里巴巴QwQ 32B Preview超越Meta Llama 3.1 405B成为最智能开源模型 [4] - 开放权重降低技术门槛，加速技术扩散并构建生态，如字节跳动Seedream 3.0吸引全球开发者二次开发 [7][8][9] - 阿里巴巴、腾讯、华为等企业2024-2025年陆续推出旗舰开源模型，形成技术共享共识 [9][10] 企业生态协同 - 大科技公司(阿里、腾讯、华为)提供底层模型和平台支持，如阿里ModelScope、华为Pangu系列配套芯片云服务 [16] - AI初创企业专注垂直领域：Moonshot AI专攻长文本处理，MiniMax优化轻量级边缘设备模型 [18] - 跨界玩家(小米、百度、360)将AI融入现有产品，如小米MiMo-7B增强小爱同学，360整合AI至安全软件和办公工具 [19][20] 多模态能力进展 - 中国图像生成模型快速追赶，字节Seedream 3.0(ELO 1111)接近Midjourney V6(ELO 1150)，阿里Seedream系列优化中文提示支持 [22] - 视频生成领域中国加速突破，快手Kling 2.0(ELO 1053)和阿里Wan 2.1(ELO 1039)虽落后Google Veo 3(ELO 1247)，但本土化应用突出 [25][26] - 大公司整合多模态能力：阿里ModelScope支持图像/视频功能，腾讯Hunyuan提供一站式多模态接口 [28][29] 中美AI竞争与合作 - 基础研究共享仍存空间，如Transformer架构和扩散模型曾依赖全球协作 [33] - 行业标准共建需求显著，中美共同参与联合国教科文组织等国际AI治理框架建设 [34][35] - 商业合作持续存在，中国企业需求英伟达芯片，美国企业寻求中国市场机会 [36]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[8] 报告的核心观点 - 2025.4.19 - 2025.4.25 传媒行业（申万）下跌 0.11%，排名行业第 25 名，同期沪深 300 等指数上涨，传媒各子板块除游戏 II 外普跌，游戏 II 板块涨 0.78% [2][11] - 国家新闻出版署等 10 部门发布计划利好传媒行业，AI 应用有新进展，游戏和影视行业有新动态 [3] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 周度涨跌（2025.4.19 - 2025.4.25）传媒行业（申万）下跌 0.11%，排名第 25 名，同期沪深 300 涨 0.38%等，细分行业除游戏 II 外普跌，游戏 II 涨 0.78% [2][11] - 个股方面，传媒（申万）行业生意宝等表现较优，返利科技等跌幅居前，恒生科技成分股中阿里巴巴 - W 等表现较好 [18] 行业重点数据 AI 应用数据 - Deepseek、豆包、夸克和元宝成 AI 应用流量第一梯队，4.18 - 4.24 七麦预估 iphone 端 Deepseek 等下载量有不同变化 [22] 游戏数据 - 截至 4.24，《王者荣耀》等成畅销榜前 3 名，周内上线《七日世界》等在免费榜排名靠前 [4][24] - 4 月发放 118 款国产和 9 款进口游戏版号，腾讯等头部厂商有储备产品获批，今年累计发放国产 480 款和进口 30 款 [25] - 未来一周（2025.4.26 - 2025.5.2）有 10 款游戏将上线，如腾讯《暗区突围：无限》PC 版 4 月 29 日上线 [31] 电影数据 - 2025.4.18 - 2025.4.24 国内总票房 2.47 亿元，《哪吒之魔童闹海》等为周度票房前三 [34] - 未来一周有 15 部影片待映，13 部为五一档影片，《水饺皇后》等猫眼想看人数多，有望拉动院线票房 [35] 行业重点事件及公告 - 国家新闻出版署等十部门印发《网络出版科技创新引领计划》，提升企业创新能力等 [37] - 字节推出全新文本生成图像模型 Seedream 3.0，性能出色 [37] - 百度上线“心响”app，字节“扣子空间”上线内测 [37] - 昆仑万维开源 SkyReels - V2 模型，智元发布具身智能一站式开发平台 Genie Studio [37] - 腾讯举行“Spark 2025 腾讯游戏发布会”，公布 46 款海内外游戏动态 [38] - Character.AI 推出 AvatarFX 模型，OpenAl 推出最新图像生成模型 GPT - image - 1 [39][40]