分组1 - 天一医疗是一家有着近30年生产制造管理销售和研发的一家传统的老牌的医疗器械公司 [1][2] - 公司业务包括学进化管理、CRT管路、营养喂食和地方护理等 [2] - 公司是中国第一张CRT注册证,创始人参与起草制定国家行业标准 [3] - 公司主要客户包括国际知名企业如飞利浦、美敦力、贝朗等 [3] - 公司目前在中国CRT市场占有率约1%,合作医院超过1000家 [3] 分组2 - 公司计划通过并购日记庄CRT业务,成为全球运营的血液进化专业企业 [4][5] - 并购交易对价为4354万欧元,包括日记庄在德国、中国和泰国的CRT业务运营实体 [5] - CRT是连续性肾脏替代疗法,广泛应用于重症领域,未来将从ICU向其他科室转移 [5][6] - 全球CRT设备市场格局呈现双头垄断,日记庄在全球排名第三 [7] - 预计2024-2028年CRT市场总量将达659亿元,中国市场占比最高 [8] 分组3 - 公司通过并购日记庄CRT业务,将实现产品线的全面协同,包括设备、管路、滤器等 [9][10] - 公司将在2025年完成CRT管路的国产化替代,并在2025-2026年推出自主研发的CRT置换业务 [13][30] - 公司将在中国市场占比达25-30%,海外市场占比达10%的目标 [38] - 公司将在2028年实现CRT设备销量1.6万台,总销售额158亿元 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 王燕 提问 提问了公司并购日记庄CRT业务的战略考虑,以及未来在国内外市场的竞争策略 [33][34][35][36][37] 吴总 回答 - 公司看好CRT行业的长期发展前景,特别是在中国市场的增长潜力 [33][34][35] - 通过并购日记庄,公司将实现从单一耗材制造商向全产业链CRT企业的转型 [9][10] - 公司将充分发挥在管路国产化、置换业务等方面的优势,提升整体竞争力 [36][37][38] 问题2 提问者 提问 提问了公司泰国工厂的建设计划,以及OEM业务的订单确定性 [57][58] 吴总 回答 - 公司正在8月启动泰国工厂建设,计划于明年10月投产,主要面向美国和欧洲市场 [57][58] - OEM业务的订单确定性较高,已有8成以上的确定性,公司将充分利用这一优势 [58] 问题3 提问者 提问 提问了公司未来CRT置换业务的发展规划 [62][63] 吴总 回答 - 公司计划在2025-2026年推出自主研发的CRT置换业务,预计2026年销量将达30万袋,2027年达100万袋,2028年近300万袋 [63] - CRT置换业务将成为公司重要的利润增长点之一,公司将充分发挥在这一领域的优势 [63]