财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入9260万美元，摊薄后每股收益1.34美元；调整后净收入9180万美元，摊薄后每股收益1.32美元 [5][9] - 调整后平均资产回报率1.54%，有形普通股权益回报率18.33% [5][9] - 有形账面价值季度末达每股28.62美元，季度增长0.73美元，年化增长10.4%；年初至今增长2.36美元，年化增长12% [5][9] - 有形普通股权益比率季度末升至8.75%，上季度末为8.58% [9] - 净利息收入本季度较上季度增加3170万美元，较去年第三季度增加6130万美元；利息支出本季度较上季度增加1010万美元，较去年第三季度增加990万美元 [10] - 净利息收益率从上个季度的3.66%提升31个基点至3.97%；生息资产收益率提高49个基点，付息负债成本仅增加34个基点 [10] - 非利息收入本季度减少1830万美元；剔除MSR活动后，非利息收入减少900万美元，主要来自抵押业务部门，抵押业务收入下降约20% [11] - 非利息支出本季度减少260万美元；剔除抵押业务部门，非利息支出增加约350万美元，主要是薪酬福利等，费用增加约4% [12] - 效率比率本季度降至50.06%，年初至今为53.44% [12] - 年度化净冲销率为贷款总额的11个基点，非盈利资产占总资产的比例调整后为55个基点 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押业务：生产规模降至13亿美元，销售利润率降至2.1%；费用下降660万美元，约14%，占收入下降的68% - 70%；零售抵押业务占税前拨备前收入的比例降至2.3% [11] - 债券投资组合：本季度投资约3亿美元，年初至今增长7.13亿美元 [5] - 贷款业务：本季度有机增长12亿美元，涵盖各贷款类别；年初至今抵押待售贷款减少9.57亿美元 [5] - 保费融资业务：表现稳定，资产质量和生产情况良好，公司希望在2023年获得更多市场份额 [41] - 巴尔博亚资本：占总投资组合的比例从第二季度末的4.7%升至第三季度末的4.8%，预计将继续按当前速度增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将多余流动性配置到贷款和债券投资组合，同时保护存款业务，改善存款结构，提高非利息存款占比 [5] - 利用抵押待售贷款替代低利率债券投资，避免利率上升对资本的负面影响 [6] - 持续关注运营效率，寻找降低费用的机会，预计效率比率维持在52% - 55% [12] - 2023年贷款增长预计放缓，维持在7% - 9%的个位数增长 [13] - 加强核心存款和关系银行业务，通过直接营销和招聘更多资金管理人才来增加存款 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境不确定，但公司基本面表现良好，拥有坚实的存款基础、低存款贝塔值、强劲的贷款增长、良好的资产质量和多元化的收入来源 [7] - 预计随着美联储加息和市场竞争加剧，存款成本将增加，但公司仍保持资产敏感性，未来两个季度净利息收益率有望继续扩大 [10][21] - 由于市场条件疲软和业务管道减少，预计未来几个季度贷款增长将放缓 [13] - 工资通胀和技术成本将导致费用略有增加，但公司将通过资源重新分配和技术应用来控制成本 [26] - 抵押销售利润率的恢复取决于美联储的行动和市场心理 [28] 其他重要信息 - 公司电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [3] - 会议中讨论了非GAAP财务指标，相关指标与GAAP财务指标的调节可在演示文稿附录中查看 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长放缓的原因及各业务板块情况 - 原因包括业务管道减少、市场环境疲软以及季节性因素；预计各业务板块贷款增长将放缓，但仍保持多元化增长 [17][18] - 巴尔博亚资本预计将继续按当前速度增长，占总投资组合的比例从第二季度末的4.7%升至第三季度末的4.8% [19] 问题2：净利息收益率的未来走势 - 公司仍保持资产敏感性，未来两个季度净利息收益率有望继续扩大；预计11月加息75个基点，净利息收益率将增加5 - 7个基点 [20][21] - 长期来看，净利息收益率的走势取决于美联储的行动和存款贝塔值的滞后情况，存在稳定或下降的可能性 [24][25] 问题3：费用控制和工资通胀的影响 - 除抵押业务外，本季度费用增加主要是薪酬福利等；预计工资通胀将导致费用略有增加，但公司将通过资源重新分配和技术应用来控制成本 [26] - 公司的增长不依赖大量招聘新人才，主要是正常的工资通胀，随着劳动力市场收紧，费用增长可能会减少 [27] 问题4：抵押销售利润率的恢复时间 - 抵押销售利润率的恢复取决于美联储的行动和市场心理，目前市场购买抵押品的意愿下降，主要是因为人们预期明年利率将下降 [28] 问题5：资产质量的正常化水平和关注的贷款类别 - 预计明年贷款损失率将从过去几年的历史低位上升，但目前没有具体的预测数字 [31] - 公司关注有经营现金流的企业贷款，特别是商业和工业贷款；办公物业贷款是行业普遍关注的问题 [32] 问题6：批评和分类贷款增加的原因及借款人共性 - 批评和分类贷款的增加主要是由于三家借款人，且与贷款余额增加有关；这些借款人主要是抵押仓库借款人，未根据当前市场条件调整业务规模 [35][36][37] 问题7：资金来源和存款流动趋势 - 公司预计第四季度将有周期性公共资金流入，同时将继续努力增加核心存款和关系银行业务 [38][39] - 借款是为了保持流动性比率，公司意识到潜在的资本下行风险和其他银行的存款外流情况 [39] 问题8：保费融资业务的趋势和未来预期 - 保费融资业务表现稳定，资产质量和生产情况良好；公司希望在2023年获得更多市场份额，可能会有适度增长 [41] 问题9：巴尔博亚资本的风险调整后回报变化 - 生产收益率将随利率环境上升，冲销率好于预期，两者将同步变化，长期对利润率的影响与去年预期相当或更好 [43][44] 问题10：非传统银行渠道的存款生成机会 - 公司将通过直接营销和招聘更多资金管理人才来增加存款，特别是在资金管理方面；抵押业务目前在存款方面表现较好，未来仍有提升空间 [45] 问题11：公共存款的贝塔值情况 - 公共存款的平均贝塔值与历史水平相当 [46]