财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收3440万美元，较第一季度环比增长15.3%，较去年同期下降15.6% [8][31] - 产品和服务收入较第一季度分别环比增长25.2%和35%，但较去年同期分别下降45%和35% [8] - 经常性收入达2230万美元，创历史新高，较去年同期增长10%，其中订阅收入同比增长23.9%，达910万美元 [10][32] - 销售按年度合同价值计算，较第一季度环比增长近30%，但仅为上一财年第二季度水平的约三分之二 [11] - 调整后EBITDA为860万美元，远高于原预期，是上一个最佳调整后EBITDA季度的两倍多 [22] - 净利润为590万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，较去年同期亏损290万美元和每股亏损0.13美元有显著改善 [35] - 调整后净利润为680万美元，调整后摊薄每股收益为0.29美元，较去年同期有显著提升 [35] - 自由现金流为正1130万美元，去年同期为180万美元 [37] - 预计第三财季营收较第二季度环比增长5%，调整后EBITDA降至约700万美元 [21][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入第二财季增长35%，产品收入增长25.2%，经常性收入增长8.8% [31] - 附加软件模块在第二季度销售交易价值中占比约34%，去年同期为13%，过去两个季度为订阅ARR增加超130万美元 [33] - 产品和服务业务目前有健康的硬件、软件和服务积压，随着运营改善将继续部署 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 区域度假村和区域赌场仍是销售的主要动力，目的地度假村有所改善但仍有不确定性，游轮和餐饮服务提供商业务仍面临困境 [51] - 国际市场主要优势在酒店度假村，亚太地区签署了一笔七位数的重大预订交易，欧洲、中东和非洲地区有三笔重大交易被推迟 [73][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将自身转变为以世界级云原生SaaS应用为主导的企业软件业务部门，加速向云订阅许可证迁移 [14] - 持续推进核心产品现代化，预计约三个季度后拥有一套完整的端到端现代技术云原生SaaS应用 [24] - 未来将加大销售和营销投入，预计研发实力在2 - 4个季度后达到峰值并保持稳定 [27] - 关注市场份额增加和产品/技术机会的并购，以实现无机增长 [60][62] - 行业受疫情影响仍面临挑战，但预计未来将向以客户为中心的解决方案和更高水平的技术应用发展 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情对业务造成影响，但公司在过去两个季度成功应对挑战，确保了业务未来发展，并提高了研发和产品创新能力 [38][39] - 预计未来几个季度调整后EBITDA与营收比率保持在15%以上，并有望进一步改善 [40] - 对2021年下半年持谨慎乐观态度，可能受益于核心产品现代化完成、研发团队专注创新、竞争对手削弱、并购机会增加和行业复苏等因素 [40][41][42] 其他重要信息 - 公司使用“收入”和“销售”表示不同指标，“销售”指与客户签订的新销售协议的净年度合同价值 [7] - 自疫情开始约七八个月以来，研发人员增加约50人 [23] - rGuest Service获得全球博彩商业杂志年度博彩与技术奖的最佳生产力提升金奖 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去六个月和未来六到十二个月，在现有客户向新物业或新用例扩展技术、现有物业扩展更多模块、新客户三个方面，哪里最成功，未来预期如何？ - 过去六个月，向现有客户销售更多附加模块最成功，新客户数量略有下降，大型企业新站点拓展显著放缓 [47][48] - 未来，PMS业务将成为增长驱动力，公司有望拓展到酒店专业CRM和人工智能解决方案领域 [48][49] 问题2: 年底和明年年初，哪些市场部分表现最强劲？ - 区域度假村和区域赌场仍是主要动力，目的地度假村有所改善但仍不确定，游轮和餐饮服务提供商业务短期改善不大，长期有信心恢复 [51][52] 问题3: 参加HITEC和G2E会议后，对客户兴趣有何更新想法？ - 目前暂无完整更新，但销售、研发和服务团队信心十足，演示能力显著提升，展示的单一客户档案和行程管理功能前景良好 [56][57][58] 问题4: 潜在并购机会有哪些？ - 关注市场份额增加和产品/技术机会，如收购类似产品供应商实现成本和收入协同，填补PMS与OTA之间的技术空白，未来可能涉足CRM和人工智能领域 [60][61][62] 问题5: 新客户销售放缓是否意味着市场份额损失？ - 不是市场份额损失，而是客户推迟技术投资决策，待环境确定后这些决策将在明年出现 [64] 问题6: 订阅收入环比增长是来自新订阅ARR还是订阅价格减免的恢复？ - 大部分增长来自COVID救济计划的影响，也有部分有机增长，130万美元/季度是销售预订数据，相关产品大多未开始贡献收入 [67] 问题7: 5%的整体营收增长指引下，订阅部分在9月季度表现如何，价格减免回滚情况如何？ - 订阅收入增长将回到疫情前20%以上的正常水平 [69] 问题8: 新产品在ACV销售中占比多少？ - 新产品占总预订量略超10%，过去两个季度含新产品的交易占比超31%，每笔交易的端点价格有所上升 [71] 问题9: 国际市场有哪些增长活动？ - 国际市场优势在酒店度假村，亚太地区签署重大交易，欧洲、中东和非洲地区有交易被推迟，国际客户因POS现代化开始关注公司 [73][74] 问题10: 产品和专业服务板块利润率提高的原因是什么？ - 产品利润率提高是因为软件销售占比增加，专业服务利润率因一次性EMEA工资减免和临时薪资削减而暂时提高，恢复正常后预计在25% - 30%之间 [76]