财务数据和关键指标变化 - 2022年前九个月，排除国内业务收入后，公司总收入约5亿美元，增长5%，受700万美元货币换算影响和去年400万美元非经常性里程碑付款影响，对年初至今的收入增长产生约2%的不利影响 [22] - 年初至今，估计变化对收入产生了2000万美元的积极影响 [22] - 公司更新了2022财年财务指引，预计收入在6.68亿 - 6.72亿美元之间，毛利率为70%，将调整后的运营费用指引提高了约1000万美元 [26] - 本季度末，公司现金、现金等价物和投资约为2.58亿美元，较季度初的2.84亿美元减少了约3600万美元，主要是由于对未来实验室和其他技术的投资 [27] - 本季度经营现金流为负200万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 本季度GeneSight测试量达到约9.7万次，创历史新高，全球测试患者超过200万，季度测试量同比增长34%，连续两年实现季度测试量增长 [16][17] - 美国医疗保险和医疗补助服务中心初步同意将GeneSight交叉引用到PLA代码00175U [17] 女性健康业务 - 第三季度收入为5430万美元，测试量约为10.9万次，遗传性癌症测试量同比增长4%，产前测试量在第三季度保持稳定 [18] - MolDx计划为MyRisk遗传性癌症测试分配了CPT代码81479，并提供了每次测试1743美元的有利定价 [9][18] 肿瘤业务 - 第三季度收入为6920万美元，测试量约为4.5万次，精确肿瘤测试量持续增长，带动了其他肿瘤产品的订单增加 [19] - myChoice CDx在美国的季度测试量达到历史最高水平，Prolaris前列腺癌预后测试与2021年第三季度相比增长了15% - 20% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位自身实现9% - 12%的有机收入增长，将继续执行转型工作，通过对技术和创新的谨慎投资来加强核心商业组织 [12] - 计划在2023年下半年推出First Gene下一代产前产品、液体活检技术用于肿瘤分析，以及与制药和肿瘤合作伙伴推出专有MRD产品的资源使用仅介绍，并在2024年下半年进行商业发布 [13][14] - 公司收购了Gateway Genomics，其核心业务预计在未来三到五年内以超过20%的复合年增长率增长，预计在2023年对公司收益和运营现金流保持中性，在2024年对公司的增长率、收益和运营现金流产生增值作用 [11] - 在遗传性癌症市场，公司与大客户进行了积极的沟通，但市场份额增长未达预期，不过第四季度市场活动加速，有望在明年取得更好的成绩 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是战略投资年，公司面临外部逆风，包括美元走强和商业战略推进不如预期，但在业务的许多领域表现良好，尽管面临工资、供应链和运费等成本压力，公司仍保持约70%的强劲毛利率 [8][10] - 公司认为自己有能力成为精准医学领域的高增长、盈利和自由现金流产生的领导者，为医疗保健提供者提供重要的医疗信息，以改善患者护理 [28] 其他重要信息 - 公司发布了收购Gateway Genomics的新闻稿，这是公司利用强大资产负债表支持长期增长的资本部署战略的体现 [10] - Gateway Genomics的领先产品已帮助75万父母在家中尽早了解胎儿性别，预计2022年全年收入约为2000万美元，其网站今年迄今已有超过400万次独特访问量 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新MyRisk代码对遗传性癌症业务定价的影响 - 公司认为这是在定价稳定性和透明度方面的重要进展，支持长期3% - 5%的定价压力指导，MyRisk代码定价略低于历史水平，处于下降5%的范围，避免了更大幅度的降价 [34][35][38] 问题2: GeneSight的编码更新及VA研究对业务的影响 - GeneSight最终的医疗保险定价流程仍在进行中，已知费率为1336美元，预计1月1日生效，代码特定消除了杂项代码的混淆，有助于与商业付款人进行更好的沟通，公司正在利用VA研究和其他临床及健康经济研究与商业付款人进行积极讨论，并努力减少无付款情况 [40][41] 问题3: 遗传性癌症业务的竞争格局 - 公司对市场份额增长未达预期感到失望，但近期与大客户的沟通增加，市场活动加速，有望在未来几个季度取得进展，同时公司在MyRisk方面的改进也有助于提升竞争力 [44][45] 问题4: 如何平衡运营费用和业务增长以实现盈利 - 公司希望将业务和成本结构定位为长期可持续，并支持业务发展和产生自由现金流，同时在困难的运营环境中寻找节约成本的方法，并将资金重新分配到有助于推动增长的领域 [48] 问题5: Gateway收购的背景、价值主张及增长可持续性 - 公司欢迎Gateway团队加入，认为他们在客户参与方面表现出色，与公司在女性健康业务的目标一致，Gateway的核心业务和协同效应有望为公司带来增长机会，其业务具有直接面向消费者、无报销风险、毛利率55%和可扩展的运营费用平台等特点 [55][56][76] 问题6: 遗传性编码的迁移情况及MyRisk新代码的应用比例 - 公司计划使用杂项代码，而不是81432和81433代码，BRACA CDx等有不同的代码，公司在遗传性癌症定价方面的多元化和编码透明度的提高，增强了对3% - 5%定价压力范围的信心 [58][59] 问题7: GeneSight的医疗补助机会及PLA代码和PRIME研究的影响 - 医疗补助是GeneSight无付款的主要来源，公司正在与多个州进行积极讨论，包括基于价值的合同，希望在2023年宣布一些医疗补助方面的胜利，VA研究和代码透明度将有助于推动业务发展 [63][64] 问题8: Prolaris测试量增长的驱动因素及未来的顺风因素 - 公司在赢得大客户方面表现更好，与欧洲病理组织的合作提供了更便捷的测试订购体验，泌尿科医生认可测试的价值，同时门户将于明年初上线，与MyRisk的交叉销售机会也开始显现 [67][68] 问题9: 产前业务的新运行率及增长乏力的原因 - 公司对产前业务进展未达预期感到失望，加利福尼亚州的项目干扰和门户推出延迟是主要原因，公司希望与加州合作，并在未来几个季度改善执行情况以实现增长 [69][70][71] 问题10: 2023年下半年新产品推出是否会增加运营费用或扩大销售团队 - 公司不会增加销售团队，而是将利用和转换现有业务模式，提高销售团队的执行效率和工具使用，以实现商业扩展 [73] 问题11: Gateway业务是否有COVID受益、增长情况及损益情况 - Gateway业务增长超过20%，公司将在明年进行投资以加速增长，该业务具有直接面向消费者、无报销风险、毛利率55%和可扩展的运营费用平台等特点 [76] 问题12: 第三季度是否有前期收入调整 - 第二季度收入估计变化约为正1200万美元，当前季度约为负530万美元，净变化为2000万美元 [79] 问题13: 销售和营销举措及收入协同机会的实施时间框架 - 实施这些举措需要几个季度的时间，预计到明年年中80%的举措将到位，公司将在新产品推出中执行这些举措 [84][85] 问题14: 产前测试和遗传性癌症交叉销售的增量收入协同和目标客户比例 - 公司目前无法提供具体的增量收入协同和目标客户比例，但目标是在明年能够有效地销售两种产品，通过推出门户和改善客户体验来促进交叉销售 [87] 问题15: MRD产品的定位、应对MolDX要求及竞争情况 - 公司认为Liquid和MRD仍处于早期阶段，自投资者日以来在临床试验和内部分析验证方面取得了进展，正在与多个学术医疗中心和大型肿瘤组织合作，公司有成功应对监管和报销路径的历史，将从竞争对手的经验中学习 [94][95] 问题16: MyRisk是否会受到PAMA的影响 - 81479代码的MyRisk测试将不受到PAMA的影响 [96]