财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额同比增长20%至6.44亿美元，环比增长14%，创下全年最强季度表现 [17] - 毛利率为47.4%，同比增加10个基点，主要受净销售额增长和部分产品价格上涨推动 [19] - 净利润为1.18亿美元，同比大幅增长，主要得益于毛利润增长和2020年长期债务再融资相关费用未重现 [19] - 调整后EBITDA为2.2亿美元，同比增长18.3%，主要受毛利润增长推动 [19] - 2022年全年净销售额预计在26.25亿至27.75亿美元之间，净利润预计在4.3亿至5.2亿美元之间，调整后EBITDA预计在8.65亿至9.75亿美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美以外公路市场净销售额同比增长38%，主要受亚洲强劲需求和增长计划执行推动 [18] - 北美非公路市场净销售额增长2600万美元，主要受水力压裂应用需求改善推动 [18] - 北美以外非公路市场净销售额增长2400万美元，主要受能源、采矿和建筑行业需求增长推动 [18] - 服务零件、支持设备和其他市场净销售额增长19%，主要受北美公路服务零件和全球支持设备需求增长以及部分产品价格上涨推动 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区在疫情严重冲击后不到两年内实现创纪录的全年收入 [9] - 韩国轻型卡车市场中，Allison 1000系列装备的现代Mighty在发布第一年即获得40%的市场份额 [12] - 中国宽体矿用自卸车增长计划包括国内和出口机会，预计每年带来超过5000万美元的增量收入 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出3414区域运输系列全自动变速箱，预计每年为北美重型日间驾驶室拖拉机市场带来1亿美元的增量收入机会 [10] - 下一代水力压裂变速箱FracTran已交付并正在安装，预计每年为全球非公路市场带来1亿美元的增量收入潜力 [11] - 公司正在投资下一代推进技术，以促进向零排放的过渡 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战预计将持续，包括劳动力可用性和利用率、电子元件全球短缺、物流中断和原材料供应问题 [14] - 尽管存在不确定性，全球客户和终端用户需求依然强劲，公司将继续采取措施应对和缓解生产挑战 [15] - 公司预计2022年全球公路、非公路以及服务零件、支持设备和其他市场需求将增长，主要受全球经济复苏、客户需求强劲和部分产品价格上涨推动 [23] 其他重要信息 - 2021年公司回购了超过5亿美元的股票，相当于2020年12月31日流通股的12% [15] - 公司计划2022年资本支出在1.7亿至1.8亿美元之间，调整后自由现金流预计在4亿至5亿美元之间 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能源市场的需求和资本纪律 - 能源市场需求回升，但行业资本纪律与以往周期不同，预计将先进行组件更换，随后是新设备建设 [28][29] - 在本次周期中，许多客户选择使用新变速箱而非翻新，这推动了北美非公路市场的增长 [31] 问题: 北美公路市场增长预期和利润率展望 - 北美公路市场预计增长18%，主要受价格和市场需求推动，其中Class 6、Class 7校车预计增长25%，Class 8预计增长12% [34] - 2022年利润率预计受价格和成本影响，价格成本比略有优势，但工程研发支出增加将对利润率产生负面影响 [35] 问题: EBITDA指引的波动范围 - EBITDA指引的波动范围主要受供应链不确定性和输入成本影响，特别是钢铁和铝价格的上涨 [38] 问题: 区域运输系列的市场机会 - 区域运输系列的市场机会预计需要3到5年时间实现，目前市场份额约为5%，目标是在未来达到60%左右 [41] 问题: 北美公路市场份额 - 2021年北美公路市场份额大致持平，Class 4、5约为14%，房车约为49%，校车约为80%，Class 6、7约为77%，Class 8直卡车约为70% [44] 问题: 季度利润率走势 - 2022年利润率预计相对平稳，第一季度与第四季度相似，第二和第三季度预计有所改善 [46][49][51]