财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.166亿美元，较上年同期的1.831亿美元增长18% [10] - 调整后毛利率为77.8%，上年同期为76.2% [14] - 调整后研发费用为1960万美元，上年同期为1640万美元 [14] - 调整后销售、一般和行政费用为1.114亿美元，上年同期为9110万美元 [15] - 调整后每股收益为0.46美元，上年同期为0.34美元，增长35% [7][15] - 完全稀释后的股份数量降至7490万股 [15] - 本季度末信贷额度余额为2.63亿美元，现金及现金等价物为1.9亿美元 [16] - 第四季度预计营收2.2亿美元，调整后每股收益0.48美元，全年预计营收8.56亿美元，调整后每股收益1.74美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 遗传性癌症业务 - 本季度收入1.176亿美元，较2018财年第三季度的1.131亿美元增长4%，价格已连续六个季度保持稳定，销量连续九个季度同比增长 [10] GeneSight业务 - 本季度收入2960万美元，销量同比增长19%，本季度总测试量和下单医生数量均创历史新高，有1.7万名下单医生 [11] 产前检测业务 - 本季度收入3060万美元，测试量环比增长7%，实验室福利管理计划对产前产品平均售价产生负面影响，预计第四季度仍将持续 [11] Vectra业务 - 第三季度收入1130万美元，环比基本持平 [12] Prolaris业务 - 第三季度收入690万美元，较2018财年第三季度增长8%，目前完全报销的Prolaris销量年化收入将超过6000万美元 [12] EndoPredict业务 - 第三季度收入280万美元，同比增长22%，增长来自国际市场报销范围扩大和美国市场测试量增加 [13] 制药和临床服务业务 - 收入1610万美元，同比增长17%，德国诊所出售因买家战略改变而推迟，公司对未来出售仍持乐观态度 [13] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 遗传性癌症检测市场，美国有超3500万女性符合检测条件，但市场渗透率低于5% [21] - 黑色素瘤诊断市场，每年约有200万例皮肤活检，约15%（即30万例）活检结果不确定，myPath Melanoma潜在年收入超4.5亿美元 [27] 日本市场 - 每年约有2.2万癌症患者有资格进行BRACAnalysis CDx伴随诊断测试 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 以坚实的遗传性癌症业务为基础，构建多元化产品组合 [9] - 推动新产品销量增长，如产前业务和myPath Melanoma [23][27] - 增加新产品报销，如扩大GeneSight、ForeSight、Prolaris和myPath Melanoma的报销范围 [29][34][35][36] 行业竞争 - 在产前检测业务中，公司通过提供差异化测试、强大的销售团队和良好的客户体验来竞争，如Prequel测试在灵敏度和无呼叫率方面具有优势 [23][25] - 在遗传性癌症检测业务中，公司凭借质量优势保持溢价，但溢价幅度有所下降 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期财务前景持高度乐观态度，有机调整后每股收益年化率约为2美元，有多个潜在的变革性增长机会 [19] - 遗传性癌症业务连续两个季度恢复增长，预计2020财年收入稳定 [38] - GeneSight和女性健康业务是重要的增长驱动力，有近期催化剂 [38] - 随着Elevate 2020计划的实施，公司将继续产生经营杠杆和两位数的收益增长 [39] - 凭借新产品销量增长和报销范围扩大，公司未来有能力将盈利提升两倍以上 [39] 其他重要信息 - 本季度取得多项里程碑，包括myPath Melanoma获得Medicare LCD批准、BRACAnalysis CDx在日本获得新的伴随诊断适应症、myChoice HRD CDx首次向美国提交PMA申请 [8] - ForeSight已报告超100万次测试，成为公司第四个达到这一里程碑的商业产品 [9] - 美国乳腺癌协会修订建议，扩大遗传性癌症检测覆盖范围；两项里程碑研究为扩大携带者筛查指南奠定基础 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基因档案提交给众多私人保险公司后，是否能在未来三到六个月看到积极的覆盖决定？ - 公司仍预计到日历年年底，所有保险公司都将完成对GeneSight的技术评估，目前进展顺利，数据反馈积极 [42] 问题2: 如果myPath Melanoma已被Medicare覆盖，其年收入运行率是多少？第四季度指导中点是否主要来自产前业务？ - 公司改变了市场策略，目前处于重新进入市场阶段，初始收入较低；第四季度指导与之前预期趋势一致，对产前业务的销量潜力感到兴奋，但不特别指向某一业务 [44] 问题3: 遗传性癌症业务未来价格略有下降的原因是什么？ - 公司利用与多种产品的长期合同谈判机会，巩固了一些合同，预计价格下降幅度较小，业务表现良好，销量强劲，且市场指南的变化带来了更多积极因素，市场渗透率低，公司对该业务仍持乐观态度 [48][49][50] 问题4: 公司业绩超出预期0.03美元，背后的变动因素是什么？ - 本季度有与医生相关的税收储备到期，产生了约0.03美元的积极影响，调整后与之前的指导一致 [53] 问题5: 请更新关于GeneSight之前提到的额外医疗补助文件要求和现金收款问题的情况？ - 在医疗合规方面，公司在确保测试订单符合额外文件要求方面取得了良好进展；从收入和销量来看，本季度平均售价已稳定，预计下季度也将保持稳定，这两个问题基本得到解决 [56] 问题6: 德国实验室出售延迟的问题是什么？是否将这些收入加入2019年指导？ - 之前的买家因实验室收购战略改变而退出，但公司有其他买家对该实验室感兴趣，仍预计出售该诊所 [58] 问题7: 4月底联合健康的首选实验室网络计划对公司的定价和销量有何影响？ - 公司预计该计划不会产生影响，联合健康的声明表明，这不会改变与公司的协议中的程序、流程、计费或合同定价等方面，公司与联合健康的运营方式不会改变 [60] 问题8: 第四季度及未来的利润率如何考虑？Counsyl是否仍有望在第四季度实现每股收益增值？ - Counsyl在第三季度达到了运营利润率盈亏平衡，按计划进行；第三季度是季节性疲软季度，随着第四季度收入增加，预计利润率将有所改善 [62] 问题9: 应收账款大幅增加的背后原因是什么？ - 与去年相比，今年的应收账款包含了Counsyl的部分；去年12月完成了实验室搬迁，在更新与Medicare的地址信息期间，无法提交索赔，导致约1100万美元的索赔积压，这些索赔已在3月提交，并在4月基本得到支付，预计第四季度现金状况良好，应收账款将减少；此外，季度收入时间差异也会影响应收账款，预计第四季度现金强劲，余额将下降 [64][65] 问题10: 自年初以来，公司与FDA就GeneSight进行了哪些互动？ - 公司在一次会议上向FDA人员介绍了GeneSight产品，并表示会发送相关出版物手稿，目前已将手稿寄给FDA [68] 问题11: 安盛和Evercore审查了已发表的指导研究并重申GeneSight不覆盖，公司如何解决他们提出的问题？对剩余健康计划的医疗覆盖策略是什么？ - 这两家保险公司在发表指导研究后未与公司就该研究进行沟通，其评论主要针对指导研究，而非GeneSight档案整体，且存在一些错误；公司将在他们进行更全面的档案审查时与他们沟通，澄清问题；对于其他保险公司，公司已在指导研究发表后向许多公司展示了完整档案，目前收到的问题不多，公司有能力回应任何问题，并将利用与雇主的合作机会，促使保险公司重新考虑其计划决策 [70][71][73][74][75]