业绩总结 - Ares Management Corporation第三季度的GAAP净收入为4750万美元,每股收益为0.27美元[1] - 第三季度的税后实现收入为1.341亿美元,每股收益为0.48美元[1] - 第三季度的费用相关收益为1.068亿美元[1] - 第三季度实现收入增长近50%[2] - 第三季度净收入为141,327千美元,同比增长54%[43] - 第三季度总收入为489,866千美元,同比增长5%[43] - 第三季度管理费用为300,131千美元,同比增长15%[44] - 第三季度总费用为392,580千美元,同比下降1%[43] 用户数据 - 截至2020年9月30日,Ares的管理资产总额(AUM)为1792亿美元,较去年增长24%[2] - 截至2020年9月30日,受管理的资金(FPAUM)为1127亿美元,同比增长20.8%,增加了194亿美元[24] - 截至2020年9月30日,激励合格的AUM为1056亿美元,同比增长22.5%,增加了194亿美元[38] - 截至2020年9月30日,尚未支付管理费用的AUM为393亿美元,同比增长48.9%,增加了129亿美元[33] 资本筹集与分红 - Ares在第三季度筹集了127亿美元的新资本,净流入为124亿美元[20] - Ares宣布每股普通股季度股息为0.40美元,优先股季度股息为0.4375美元[3][5] - 截至2020年9月30日,可用资本为525亿美元,同比增长55.3%,增加了187亿美元[33] 未来展望与市场扩张 - 第三季度费用相关收益(FRE)增长23%[2] - 信贷策略的FPAUM较2019年第三季度增长了17.9%,主要受美国和欧洲直接贷款基金的投资驱动[78] - 私募股权的FPAUM较2019年第三季度增长了4.7%,主要得益于特殊机会策略的资金部署[79] - 房地产的FPAUM较2019年第三季度增长了27.2%,主要受新承诺和债务基金投资的推动[79] 负面信息 - 第三季度未实现的投资损失为(52,488)千美元[45] - 房地产组的实现收入为8,275千美元,同比下降50%[56] - 信贷组的激励产生的AUM为291亿美元,同比下降24.6%[38] 新产品与新技术研发 - 2020年第三季度,公司的新承诺总额为5901百万美元,其中包括私募股权和房地产的承诺[78] - 2020年第三季度,信贷集团的AUM为131,228百万,私募股权集团为26,690百万,房地产集团为14,379百万,战略举措为6,940百万[74] 其他有价值信息 - 截至2020年9月30日,现金及现金等价物为868.8百万美元,债务义务为642.7百万美元[65] - 截至2020年9月30日,企业投资组合的公允价值为538.3百万美元[65] - 截至2020年9月30日,累计的业绩收入为1,064.1百万美元[65]
Ares(ARES) - 2020 Q3 - Earnings Call Presentation