财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后亏损860万美元，即每股亏损0.25美元，第三季度调整后亏损1280万美元，即每股亏损0.37美元 [17] - 第四季度运营费用1610万美元，全年6100万美元，较上一年略有下降；预计第一季度运营费用约1560万美元 [18] - 第四季度租船费用210万美元，预计第一季度与之持平 [18] - 第四季度折旧和摊销总计930万美元，全年3700万美元，同比略有下降；预计第一季度折旧和摊销为950万美元 [18] - 第四季度总间接费用430万美元，全年1920万美元，较2020年略有增加；预计2022年第一季度间接费用约510万美元 [19] - 第四季度利息费用410万美元，全年1670万美元，较上一年大幅下降；预计2022年第一季度利息费用约410万美元及财务费用40万美元 [19][20] - 截至12月底，总流动性为6700万美元，包括现金5500万美元和在线资金1200万美元，相当于每艘船270万美元 [24] - 截至12月底，净债务总额为3.13亿美元，净债务杠杆率为49%，较2020年第四季度下降3% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，MR油轮日均收入11400美元，第三季度为10900美元；化学油轮第四季度TCE为每日11300美元，第三季度为8400美元 [17] - 第四季度船队平均TCE为每日11390美元，高于第三季度的10300美元 [22] - 化学油轮第四季度报告费率为每日11250美元，资本调整后为每日12200美元 [23] - 2022年第一季度，60%的天数以每日13725美元的价格预订，70%的化学品天数以每日30325美元的价格预订 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球石油需求预计每天增加320万桶，第二季度将在全球范围内超过疫情前水平；中期来看，2026年石油消费量预计将达到每天1.04亿桶 [12] - 2022 - 2026年，出口导向型地区（特别是中东和亚洲）的炼油产能预计将增加850万桶/日，而美国、欧洲、日本和澳大利亚以本地市场为导向的炼油厂关闭产能为550万桶/日 [14] - 到2026年，成品油轮吨英里需求预计将增长3% - 4%，高于当前成品油轮供应增长 [15] - 2022年成品油轮船队预计增长1.4%，化学品轮船队预计增长0.8% [15] - 2021年报废68艘成品油轮，上一年为20艘；目前9%的成品油轮船队和14%的化学品轮船队船龄超过20年 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增加收益上限，全面回归货运市场；保持保守财务立场，2021年下半年发行永续优先股以加强财务状况 [9] - 专注运营绩效，通过提高收入和智能成本管理应对通胀环境；推进能源转型计划，近期通过提高燃油效率减少碳排放，逐步转向非CPP货物，增加对过渡燃料和效率特征的长期期租项目讨论 [10] - 继续投资船队，优化运营绩效；2021年完成三次干船坞作业和一次压载水处理系统安装，预计2022年完成两次干船坞作业和两次压载水处理系统安装，资本支出480万美元 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩反映了冬季来临前的市场水平以及疫情导致的最后一轮重大需求破坏；2022年第一季度至今情况明显改善，Eco - Design MR油轮现货贸易日均收入14525美元，较上一季度增长25%，较2021年年中低点增长60% [6] - 2022年市场有望继续复苏，但受疫情演变、全球经济复苏、地缘政治、原油油轮活动、高油价等因素影响；尽管存在这些因素，但总体趋势是全球经济持续复苏，产品和化学品油轮需求增加，供应前景紧张 [7][8] - 对未来一年持乐观态度，但鉴于当前市场的不利因素，保持保守财务状态；长期来看，专注运营绩效、能源转型计划和选择性交易有助于为股东保护和创造价值 [27] 其他重要信息 - 2022年预测收入天数约为9500天，化学品油轮占总船队天数的23%；第一季度约10%的天数已按定期租船方式锁定 [21] - 船队运营表现良好，去年船队出租可用性为99.5%，87%的船员已完全接种新冠疫苗 [22] - 12月完成优先股第二批资金提取，筹集500万美元；船舶价值自2021年6月以来上涨约6% [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对市场的乐观程度以及是否有租入船舶的机会 - 公司目前租入两艘船，但不便透露商业意图，租入船舶是可选择的方式之一 [29][30] 问题2: e1投资和甲醇制氢拖船项目的合作伙伴、开发时间和财务影响 - 不便谈论海事合作伙伴及其投资回报；首艘船预计2023年交付，该项目是积极进展，目前尚无法确定整体影响 [31][32] 问题3: 逐步转向非CPP货物的含义及相关策略 - 约25%的货物已是非CPP货物，公司拥有六艘化学品油轮，多数MR油轮有化学品油轮资质；公司将六艘自有和四艘商业管理的化学品油轮主要用于非CPP货物贸易，为MR油轮创造了交叉培训机会，生物燃料混合领域对相关货物需求大 [34][35][36] 问题4: 炼油厂错位为何尚未带来市场状况实质性改善以及新造原油油轮首航对产品市场的压力情况 - 目前美国和欧洲的成品油库存较低，市场处于期货贴水状态，长距离运输需求不如期货升水市场；随着原油市场改善，原油油轮运输CPP货物的情况应会减少，东部货运市场已对此有所定价 [37][38][39] 问题5: 排除疫情和战争因素，今年市场季节性变化情况 - 冬季市场尚未结束，大西洋市场目前表现活跃，如欧洲到纽约的汽油航线TC2目前日均收入约19500美元，美国海湾市场也在趋紧；随着CPP流量增加和库存补充，东西部套利机会增加将支持东部贸易发展 [41][42][43] 问题6: 市场复苏过程中是否会有季节性深度变化 - 市场总会有局部的上涨和疲软，目前西部市场在走强，东部市场较弱，几周前情况相反 [44][45] 问题7: 四艘日本建造的高质量船舶未来的交易情况及2025年法规对其的影响 - 这些船燃油效率高、质量好，受石油客户欢迎，适用于精炼产品贸易，能进入特定贸易和港口；客户在有选择时会倾向于更现代的船舶，但这些船历史上超过15年船龄仍能良好交易，公司通常在船龄约15年时出售，但并非绝对 [46][47][49] 问题8: 股权法和相关损失的预期情况以及是否会有资本调用 - E1 corp和E1 Marine处于早期发展和商业化阶段，运营成本较低，目前难以预测收入增长带来的影响，未来几个季度预计不会有重大变动；投资采用轻资产模式，预计不会有资本调用，可能会有少量资金用于协助原型开发 [51][52][54] 问题9: 与竞争对手相比对市场的看法以及是否考虑重新投资洗涤器 - 公司受过去两年疫情影响保持谨慎，根据石油需求、全球经济复苏和供应情况判断市场，与竞争对手观点方向一致；公司认为考虑洗涤器的前期资本成本和运营费用后，其投资回报一般，更倾向于投资燃油节省设备，目前不考虑对MR和化学品油轮重新投资洗涤器，大型船舶情况可能不同 [55][56][58] 问题10: MR订单的预计交付时间和新造船价格情况 - 最大的MR造船厂现代尾浦未来几年交付计划大幅下降，目前订单交付时间至少到2024年，其他船厂可能交付更早；MR新造船价格从几年前的3400万美元涨至如今的4100万美元 [64][65][67] 问题11: 2022年两次干船坞作业的预计时间 - 2022年的干船坞作业将在年中至下半年进行 [68][69]