财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告净收入为5320万美元，每股收益0.65美元，较第二季度增加约450万美元或0.06美元；报告股本回报率为8.35%；报告资产回报率为1.23%；报告效率比率为60.47% [31] - 非GAAP运营基础下，第三季度合并净收益为5610万美元或每股0.69美元，低于上一季度的5710万美元或每股0.70美元；非GAAP运营有形普通股权益回报率第三季度为15.64%，年初至今为16.18%；非GAAP运营资产回报率第三季度为1.29%，年初至今为1.32%；非GAAP运营效率比率第三季度为55.12%，年初至今为53.92% [32] - 预计2019年第四季度有形普通股权益回报率达到目标范围，2020年全年保持；由于当前低利率环境和联邦基金利率进一步下调预期，预计未来几个季度净息差进一步压缩，资产回报率目标低端要到2021年才能实现；中期运营效率比率预计在50% - 52%之间 [33][34] - 第三季度有效税率为16.8%，高于第二季度的16%，全年预计有效税率在16% - 16.5%之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款年化增长率为3%，平均贷款增长5%；按预计形式计算，年初至今年化贷款增长率约为5%，略低于预期；预计2019年全年贷款增长约6% [11][12] - 第三季度贷款损失准备金为910万美元，年化29个基点，较上一季度增加320万美元或9个基点；净冲销为770万美元，年化25个基点，年初至今净冲销为1630万美元，18个基点 [38] - 第三季度末，非执行资产总计3640万美元，占总贷款的30个基点，较第二季度增加240万美元或2个基点；贷款损失准备金从6月30日增加140万美元至4380万美元，占总贷款组合的比例在季度末上升1个基点至36个基点 [46] 存款业务 - 第三季度存款年化增长率约为17%，年初至今存款增长约9%，处于高个位数增长指引的高端；预计全年存款增长保持在高个位数指引范围内 [13] - 季度末贷款与存款比率约为94%，略低于95%的目标 [13] 非利息收入业务 - 第三季度非利息收入从第二季度的3060万美元增加1750万美元至4810万美元，主要得益于约930万美元的人寿保险收益、约710万美元的投资证券出售收益、180万美元的贷款相关利率互换收入增加和60万美元的抵押贷款银行业务收入增加，部分被310万美元的借记卡交换收入下降所抵消 [39][40] 非利息支出业务 - 排除2019年第二和第三季度的合并相关成本和品牌重塑相关成本后，运营非利息支出较上一季度增加1300万美元或14.3%至1.081亿美元，主要由于1640万美元的债务清偿损失；扣除该损失后，运营非利息支出为9170万美元，较上一季度减少350万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州失业率降至2.8%，公司业务所在地区经济稳定，未发现信贷环境系统性变化的迹象 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出新的三年战略计划，有四个总体目标：满足客户不断变化的需求、优化数字化和自动化流程、实现有机增长、持续改进 [16][17][18] - 优先事项包括：多元化贷款组合和收入来源、发展核心资金、追求更高绩效、加强数字能力、简化银行业务、利用战略机会 [19][22][24] 行业竞争 - 公司认为BB&T和SunTrust的合并将带来市场份额竞争的多年干扰，公司已从这两家公司招聘29人，有组织的项目团队制定多方面战略以利用这一机会 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对新品牌市场反响满意，尽管利率环境带来逆风，但对未来充满信心，认为有能力为各方提供长期可持续业绩 [26][27] - 目前利率环境比预期差，收益率曲线持续倒挂影响净息差，但预计2019年第四季度有形普通股权益回报率达到目标范围，效率比率接近50%目标，资产回报率目标实现时间推迟到2021年 [9][10] 其他重要信息 - 公司预计2020年1月1日采用CECL会计准则后，假设经济前景和投资组合特征与近期一致，信贷损失准备金将增加到9000万 - 1亿美元，约为当前贷款损失准备金水平的两倍 [47][48] - 2019年第三季度，公司宣布并支付每股0.25美元的季度现金股息，较上一季度增加0.02美元或8.7%；董事会授权在2021年6月30日前回购至多1.5亿美元的公司普通股，截至10月16日，已回购140万股，平均价格为36.46美元，剩余授权约1亿美元 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新一下净息差的展望 - 公司预计美联储将在10月、12月和2020年第三季度分别降息，第四季度核心净息差预计继续压缩3 - 4个基点，2020年每季度压缩4 - 5个基点，预计明年净息差将稳定在3.30 - 3.35的范围 [52][54] 问题2: 在上述情景下，2021年如何实现1.4%的资产回报率 - 公司表示1.4%的资产回报率最难实现，将在2020年预算过程和2021年预测中重新评估该指引，并在第四季度电话会议上进一步讨论 [56] 问题3: 今年贷款增长预计为6%，明年贷款增长如何 - 公司预计明年贷款增长在高个位数范围，可能在7% - 9%之间 [58] 问题4: 扣除FDIC评估信贷后，本季度核心费用约9400万美元，之前预计费用降至9000 - 9100万美元，是否仍可实现，除了120万美元的分行关闭节省外，是否还有其他因素 - 公司计算本季度运营费用为9170万美元，第四季度运营费用预计在9000 - 9100万美元（不包括100万美元的品牌重塑成本、100万美元的潜在转换和合并成本以及100万美元与Truist干扰机会相关的加速支出），未来预计费用将在此基础上以4% - 4.5%的速度增长 [60] 问题5: 招聘成本、OREO估值调整和社区发展支出等项目是否会再次出现，FDIC评估信贷是否还能再获得一个季度 - 公司认为这些项目不会再次出现；FDIC评估信贷总计380万美元，本季度已使用240万美元，剩余130万美元将用于第四季度评估 [63][64] 问题6: 关于并购，公司目前专注于有机增长，能否更新一下对并购的总体看法和重新参与相关对话的时间线 - 公司表示明年很难进行并购，目前有更重要的战略机会需要专注，但不排除进行相关对话 [66][67] 问题7: 请介绍一下第三方消费贷款业务，目前Lending Club业务占比多少 - 第三方消费贷款总额略超2亿美元，其中Lending Club业务约1.4亿美元，且每月以800 - 900万美元的速度减少 [70] 问题8: 排除一笔信贷后，大部分冲销来自该业务，与消费相关的冲销约为470万美元是否正确 - 公司表示除消费业务外，还有一些相对较小的商业业务冲销 [72] 问题9: 第三方消费贷款业务何时会归零 - 公司预计大部分Lending Club业务将在2020年底前结清 [75] 问题10: 采用CECL会计准则后，贷款损失准备金如何变化 - 公司预计采用CECL后，冲销比率将增加到25 - 30个基点（假设没有像本季度这样的大额商业信贷冲销） [77] 问题11: 商业房地产逾期贷款有所增加，是否有其他情况 - 公司表示1200万美元的总逾期贷款中，800万美元是行政逾期，是由于成熟信贷工具的续期处理延迟，并非信用问题 [79] 问题12: 品牌重塑费用是否包括分行关闭费用，2019年底结束后，2020年是否还会有合并成本和品牌重塑成本 - 第三季度品牌重塑费用不包括分行关闭费用，分行关闭费用仅为5.5万美元；2019年第四季度将是最后一个有合并成本和品牌重塑成本的季度 [82][84]