财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现创纪录的净收入，全年有形账面价值每股增长超2%，尽管利率上升对累计其他综合收益（AOCI）有影响，且进行了多项资本行动 [5][7] - 第四季度归属于普通股股东的净利润为2150万美元，摊薄后每股收益0.36美元；调整后净利润为2688万美元，摊薄后每股收益0.45美元，较上一季度的2670万美元和0.44美元略有增长，自2021年第四季度以来调整后净利润已翻倍 [10][11] - 净利息收益率较上一季度提高11个基点至3.69%，生息资产收益率提高46个基点至4.79%，总资金成本提高38个基点至117个基点，存款平均成本提高32个基点至79个基点 [12][14] - 非利息收入较上一季度减少710万美元，主要因投资证券出售损失；调整后非利息支出增加110万美元，主要用于内部项目投资 [16] - 第四季度有效税率为29.6%，高于上一季度的29.1%，预计2023年全年有效税率约为28% [17] - 截至12月31日，总资产为92亿美元，较上季度末略有下降；总权益增加760万美元，普通股股息和回购1900万美元普通股部分抵消了2150万美元的净收益和170万美元的AOCI正向变动 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放量低于上一季度，因利率上升导致贷款需求下降、借款人更谨慎以及公司在当前环境下更有选择性地新增贷款；剔除仓库贷款后，商业贷款余额在本季度略有增加，整体贷款余额基本持平 [7][8] - 贷款组合收益率提高，净息差扩大；稳定的非发行存款基础占总存款的约40% [8] - 支付业务按计划推进，本月初完成DeepStack Technology整合，已开始为部分小客户处理支付业务，预计第二季度末完成基础设施建设以大规模处理交易，之后拓展业务管道 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着市场利率上升和流动性被市场吸收，存款收益率预期增加，但公司存款成本季度环比仅增加32个基点，而同期联邦基金平均利率增加147个基点，公司平均存款成本与联邦基金平均利率之差从上个季度的171个基点扩大至286个基点 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建立强大的核心存款收集引擎，认为存款基础驱动特许经营价值，将继续投资技术以提高效率和客户体验，优先投资于吸引低成本存款的项目 [23] - 随着世界向无现金交易转变，公司正在构建支付和核心商户处理解决方案，成为生态系统的中心，直接代表商户处理卡交易，最终实现发卡业务，为客户提供完整的支付服务 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初经济存在不确定性，贷款增长难以预测，取决于经济环境，但公司在存款收集方面持续成功，预计有机会将资金进行盈利性投资以提高收益 [24] - 若没有足够理想的贷款机会，公司可将资金投入证券投资组合；若无经济好转，预计2023年收益较2022年核心业绩略有增长，且收益将逐季增加 [24] 其他重要信息 - 第四季度信用质量保持强劲，非不良贷款（不包括单户住宅贷款）略有下降，单户住宅不良贷款虽增加但有低贷款价值比的良好担保，无损失风险；大部分逾期贷款增加由单户住宅贷款导致，季度末后逾期情况有所改善 [19] - 第四季度未计提信用损失准备，因贷款余额下降抵消了经济预测疲软的影响；信用损失准备金为9130万美元，较上季度末的9880万美元减少，贷款覆盖率为1.28%，较上季度末的1.36%下降 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何管理整体生息资产，是否计划稳定或增加资产规模 - 公司希望资产规模相对稳定，若有机会可适当利用杠杆实现小幅增长，但目前业务管道较小，环境不确定，公司会谨慎选择交易 [30][31] 问题2: 本季度非利息费用核心运行率为4850万美元，明年的趋势如何 - 公司此前提供的范围为4800 - 5000万美元，本季度处于较低水平；预计第一季度费用季节性较高，随着全年持续投资各项举措，费用将接近范围上限 [32][33] 问题3: 对计息存款贝塔值的最新看法，本周期预计稳定在什么水平 - 公司专注于增加低成本存款，不特别关注存款贝塔值，因其是其他努力的结果；本季度公司在控制存款成本方面表现较好，相对市场利率上升，存款成本增加幅度较小；公司仍略微资产敏感，预计利差有一定扩大空间，随着接近利率峰值，将适时调整以优化长期收益 [34][36] 问题4: 目前是否考虑授权新的股票回购计划 - 公司尚未做出相关公告，将在2月初的董事会会议上评估全年投资计划和资本的最佳用途，包括股息、回购等；若股价处于低位，回购股票可能是合理选择 [39][40] 问题5: 预计2023年收益较2022年核心业绩略有增长，是否假设全年信用损失准备为零 - 预计今年不太可能零计提信用损失准备，需根据市场情况判断；若有合理的贷款增长，可能需要计提准备；若贷款组合保持不变但经济环境恶化，也可能需要计提 [43][45] 问题6: 活期存款账户（DDA）的流动性风险如何，是否已反映在数据中 - 市场仍存在流动性压力，但公司对自身的流动性来源有信心，包括主要、次要和三级流动性；公司管理贷款与存款比率为100%，较为舒适；公司的有形账面价值增长和AOCI减值情况优于同行，是一个差异化优势 [46][48] 问题7: 费用范围4800 - 5000万美元是否包含DeepStack的投资，如何看待该投资的规模和时间安排 - 5000万美元的费用范围包含了第四季度DeepStack的额外费用；预计随着费用增加，会带来更高的手续费收入，公司将利用现有费用基础支持包括DeepStack在内的各项举措 [49][51] 问题8: 本季度新增经纪存款的时间、期限和利率情况如何 - 部分经纪存款期限较短，为30 - 60天，相对隔夜贷款成本较低；其余期限可达约两年；具体而言，经纪定期存单（CDs）期限约为九个月，加权平均利率约为3.85% [53][54][59] 问题9: 对DeepStack业务今年的预期如何，有哪些关键绩效指标（KPIs）值得关注 - 公司希望先将DeepStack业务完全搭建起来，目前已开始缓慢为新客户提供服务，确保监管和合规方面不出问题，系统运行良好；预计到第二季度末接近规模化运营，届时将更有信心分享业务预期和管道情况 [55][56] 问题10: 除了Finexio投资和DeepStack，公司是否有兴趣拓展其他创新银行业务 - 公司认为已具备所需的人员和技术，目标是构建完整的支付生态系统，并行推进DeepStack和发卡业务；目前处于早期阶段，需要逐步执行和验证各项业务 [60][62] 问题11: DeepStack业务何时实现盈亏平衡和贡献收益 - 预计今年实现盈亏平衡，2024年有更多贡献，若表现超预期则更好 [64] 问题12: 目前哪些贷款领域仍具有有吸引力的风险调整后回报，贷款需求情况如何 - 公司认为流媒体内容融资、医疗保健、教育特许学校等领域仍有机会；房地产市场特别是永久融资业务非常缓慢，商业和工业（C&I）贷款也很缓慢，公司会谨慎对待 [66][67] 问题13: 从市场角度看，哪些领域会让公司更加谨慎，信用环境如何 - 公司会避开酒店和办公领域；对建筑行业需谨慎，但填充式住房建设有机会；C&I贷款需有良好的资产支持贷款（ABL）团队，且要非常谨慎；单户住宅贷款（SFR）仍然安全，有机会时会考虑 [69][70] 问题14: 2023年在增强长期收益方面，公司会利用哪些资产负债表机会 - 公司认为有机会购买比贷款更具吸引力的证券，若能匹配资金和收益，在利率下降时可受益；目前贷款机会不多，但仍有一些 [73] 问题15: 1月份非利息存款的趋势如何 - 1月份非利息存款水平与季度末相近，季度平均为41%，期末为39.5%；公司认为在正负5%的范围内波动是合理的；目前存款定价压力持续存在，公司会选择性地定价，保护整体存款基础 [75][76][78] 问题16: 本季度非应计贷款增加约1200万美元的原因是什么，是收购的信用贷款还是公司自行发放的贷款 - 其中一笔冲销是PMB的信用贷款，已按计划进行且有充足准备金；其他贷款不记得是否来自PMB，但公司认为目前准备金充足，不认为这是一种趋势 [79][80] 问题17: 仓库业务预计的最低活动水平是多少，与之相关的存款关系如何 - 仓库业务有稳定的存款，来自机构存款人，存款流稳定；随着仓库余额下降，业务的自我融资比例提高；预计仓库业务余额将继续下降，但降幅会放缓，目前估计在6 - 6.5亿美元之间 [82][84][87] 问题18: 客户服务费用较前几个季度下降的原因是什么，是业务活动减少还是收费方式改变 - 客户服务费用包括存款和贷款相关费用，本季度贷款业务量下降影响了该费用；预计存款服务费用不会有太大变化，未来该费用不太可能进一步下降 [88][89]