财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为4690万美元，摊薄后每股收益为1.33美元，而2020年第四季度为每股1.10美元，2020年第一季度为每股0.47美元 [9] - 2021年第一季度，剔除并购费用、新冠费用、证券出售损益和金融工具公允价值变动的影响后，税前拨备前收益为4980万美元，较上一季度的4720万美元增长5.5% [10] - 2021年第一季度，核心业务收入同比增长3%，达到1.419亿美元，上一年同期为1.384亿美元，本季度平均资产回报率为1.24% [11] - 与2020年3月31日相比，核心存款增长36%，占总存款的93%，本季度公司发放了每股0.41美元的股息，并回购了50万股普通股 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，逾期贷款占总贷款的0.43%，较去年年底增加6个基点，2020年3月31日为0.66%；非 performing资产占总资产的0.23%，较上一季度下降1个基点 [14] - 截至3月31日，不良分类贷款占总贷款的3.11%，低于去年年底的3.45%，2020年3月31日为1.36% [15] - 截至3月31日，ACL储备总计1.561亿美元，占总贷款的1.57%，低于去年12月31日报告的1.69%，2020年3月31日为1.41% [15] - 本季度贷款损失总计470万美元，被150万美元的回收款抵消，扣除PPP贷款后，贷款组合余额较上一季度净减少1.95亿美元，公司释放了800万美元的信用损失准备金 [16] - 扣除PPP贷款后，本季度用于投资的贷款减少2.2%，同比减少7%；C&I贷款本季度减少3.3%，主要是因为未追逐一笔大型关系的宽松结构，同比减少主要是由于借款人过去12个月获得的过剩流动性导致额度利用率降低 [18] - 商业信贷额度利用率同比下降8%；住宅抵押贷款余额受强劲再融资市场影响，本季度下降8.7%，同比下降25.6%；房屋净值信贷本季度下降5.2%，同比下降10.6%；农业投资组合本季度下降12.5%，具有季节性，同比扣除PPP贷款后下降近25%，反映了主动退出一些关系以及战略决策不追逐宽松结构和低定价 [19] - 商业建筑贷款本季度下降13.1%，主要是因为转换为永久性CRE，住宅ADC投资组合强劲增长在一定程度上抵消了下降的投资组合 [20] 其他业务 - 总非利息收入较上一季度增加76.3万美元，核心非利息收入增加210万美元，存款手续费增加64.6万美元，主要是由于年度卡服务回扣和上一季度借记卡收入相关塑料费用的减少 [30] - 总抵押贷款银行业务收入增加75万美元，主要是由于本季度完成的多户住宅贷款销售收益增加，住宅抵押贷款相关收入与第四季度基本持平，住宅抵押贷款中再融资量占总生产量的比例从上个季度的49%降至46% [31] - 杂项手续费收入增加73.6万美元，主要是由于第四季度关闭分行的资产减记 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的住房市场仍然非常强劲，大多数地区的住房需求超过了可用住房的供应，经济适用房仍然供应不足 [20] - 随着春季的开始，公司多个市场的酒店入住率开始上升 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，即发展新客户关系、通过增加核心存款加强核心资金地位，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [11] - 公司保持适度风险偏好，在贷款业务中不追逐宽松结构和低定价，在资本管理方面，鉴于公司的相对折扣和资本的其他用途，仍倾向于回购股票作为资本部署形式 [11][56][66] - 行业竞争方面，区域银行和大型银行在贷款业务上出现结构宽松和定价下降的情况，公司面临一定竞争压力，但公司坚持在定价上保持纪律，不追逐收益率来实现贷款增长 [56][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为虽然现在宣布信贷周期结束还为时过早，但公司的信贷指标和资产负债表仍然强劲，信用损失准备金充足，资本水平远远超过监管要求，公司为未来做好了充分准备 [24] - 预计商业投资将在今年下半年开始回升，因为借款人开始进行延迟的资本投资和建立库存，但他们会在动用信贷额度和/或进行新借款之前先利用大部分资产负债表上的流动性 [21] - 第二季度核心费用运行率将有所改善，这不仅得益于分行关闭和支持较小分行网络成本的降低，还得益于Islander银行合并的协同效应以及已实施的一些费用举措的效果 [39] - 预计第二季度PPP贷款豁免活动将加速，这将提高该投资组合的有效收益率，公司将继续以适度的节奏将过剩流动性投入证券投资组合，同时保持对市场条件变化的灵活性 [30] 其他重要信息 - 公司为客户提供了多项援助计划，包括提供近16亿美元的SBA工资保护资金，惠及约1.3万名客户，还承诺提供150万美元支持少数族裔拥有的企业，对百老汇联邦银行进行100万美元的股权投资等 [13] - 公司在第一季度成功将Islander银行子公司整合到Banner银行子公司中，并有望实现预期的费用协同效应 [33] 问答环节所有提问和回答 问题1: 分行关闭对客户保留的影响以及是否会有更多关闭计划 - 公司在去年第三和第四季度合并了21个分行地点，截至第一季度，这些地点的集体存款流失率低于5%，表现好于预期，客户适应了其他非分行渠道；公司会继续寻找分行网络整合机会，但速度会比去年慢 [37] 问题2: 费用运行率改善是否会在第二季度体现以及是否依赖增长 - 预计第二季度核心费用运行率会改善，这不仅是分行关闭和支持较小分行网络成本降低的结果，还有Islander银行合并的协同效应以及已实施费用举措的影响；后续还有其他效率提升措施将在今年晚些时候发挥作用，业务活动节奏、抵押贷款业务、佣金费用、增长速度以及季节性因素会影响公司的可变成本 [39][40] 问题3: 证券投资对利润率的影响 - 影响未来三到四个季度利润率的四个关键因素是PPP贷款豁免的速度、客户存款平均流动性水平、贷款需求以及将过剩存款流动性投入证券投资组合的节奏；预计第二季度利润率将保持平稳，全年来看，贷款票面利率在静态资产负债表上的重定价幅度较小，成本资金每季度或每两季度会有2个基点的下降，流动性和资产负债表组合将是未来三个季度影响利润率的主要因素 [42][43] 问题4: 贷款余额是否能在年底与2020年底持平 - 公司仍将贷款余额年底与2020年底持平作为目标，考虑到住宅再融资的快速还款情况，若能实现持平将是不错的结果，预计2022年将恢复正常的中个位数增长率 [47] 问题5: 销售收益收入中多户住宅和住宅的金额细分 - 多户住宅部分为100万美元，该业务部门的产品需求已恢复到疫情前的水平，该业务线的季度波动主要取决于新贷款发放的速度和销售的完成情况 [49] 问题6: 非PPP贷款发放加速的驱动因素、是否已触底以及后续增长情况 - 第一季度贷款增长的驱动因素分布在不同产品线，包括C&I、业主自用交易和多户住宅建设等；由于市场重新开放的阶段不同，难以确定是否已触底，预计增长将在下半年出现，特别是西海岸市场仍未完全开放 [51] 问题7: 招聘市场情况以及是否有特定地区的招聘需求 - 公司在市场上有良好的声誉，区域高管有人才储备管道，即使在疫情期间也有机会增加人才，与其他银行家的交流机会增多，主要是因为他们对所在机构的不满，公司是商业银行业务人员的一个好选择 [54] 问题8: 不追逐宽松结构和激进定价的业务领域、竞争来源以及新贷款收益率是否因收益率曲线变陡而改善 - 宽松结构和低定价情况在农业和C&I投资组合中都有出现，主要竞争来自区域银行和大型银行；虽然收益率曲线变陡对一些定期贷款有一定支持，但被激烈的竞争压力抵消，公司在定价上保持纪律，目前新贷款定价没有明显提升 [56][58] 问题9: 期末PPP贷款的美元价值以及是否已扣除未摊销费用 - 季度末PPP贷款未偿还余额为13亿美元，相关未摊销贷款处理费用为3410万美元，13亿美元是未扣除未摊销费用的总额 [60][61] 问题10: 上一季度不包括PPP贷款的贷款收益率 - 发言人需回去查找数据，从第四季度到第一季度，包括PPP贷款在内的贷款收益率下降了10个基点，PPP贷款对贷款收益率变化的影响极小，若剔除第四季度的利息回收和提前还款罚金相关利息收入，核心投资组合的贷款票面利率下降了6个基点 [63] 问题11: 未来资本部署的考虑以及是否有特定目标比率 - 公司的资本分配指导保持一致，去年12月宣布了170万美元的股票回购授权，今年还有足够的空间进行更多回购；在当前环境下，鉴于公司的相对折扣和资本的其他用途，仍倾向于回购股票；公司不设定具体的资本目标，更关注风险加权资本比率，预计资本决策不会导致该比率大幅下降 [66] 问题12: 商业房地产投资组合准备金增加4个基点的原因 - 主要是出于对办公空间未来变化、零售物业经济变化的谨慎考虑，以及确保针对商业房地产投资组合中的分类资产有足够的准备金 [69]