财务数据和关键指标变化 - 2021年净利润达262亿雷亚尔，创历史最高年度经常性净利润 [7][8] - 客户净利息收入（NII）增长6.5%，手续费收入增长4.1%，均创历史新高 [8] - 贷款组合增长18.3%，达到8127亿雷亚尔 [9] - 累计净资产收益率（ROE）跃升至18.1%，效率比率降至46% [9] - 以股权利息和股息形式分配92亿雷亚尔，派息率超44% [9] - 2021年运营收入同比增长6.3%，净利润为66亿雷亚尔 [22] - 信贷拨备费用总计150亿雷亚尔，较2020年降低41.6% [27] - 不良贷款（NPL）90天以上覆盖率为261%，包含整个重组组合为111% [28] - 重组组合总计286亿雷亚尔，占比降至4.7% [29] - 总NII季度增长80%，年初至今增长1.3% [31] - 手续费收入季度超88亿雷亚尔，全年达340亿雷亚尔，增长4.1% [32] - 保险业务净收入年增长4%，若不计社会贡献增长约8%，收入增长约11% [35] - 一级资本年末为13.7%，流动性指标保持舒适水平 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷业务 - 2021年数字渠道信贷发放量达880亿雷亚尔，占比30%，较2020年增长36% [9][17] - 信用卡业务增长30%，数字渠道销售增长5.8倍，占比20% [18][39] - 车辆融资业务领先，发放量较去年增长25% [19] - 房地产融资组合同比增长23.4%，业务量增长31.2%，发放量达370亿雷亚尔，增长50.6%，融资单元超12.5万套，增长48% [26] - 农村贷款增长4.6% [26] 数字业务 - 98%交易通过数字渠道进行，91%集中在移动和互联网 [17] - 数字账户持有人较2019年增加530万，应用开户数量增长5倍 [17] - Agora净资金翻倍，客户达74.3万，增长35.7% [21] - Next客户接近1000万，增长169% [21] - BITZ数字钱包账户和下载量在最后一个季度翻倍，分别超420万和620万 [22] 保险业务 - 2021年保险业务增长54.6%，保费和财务结果稳健增长 [22] - 第四季度与COVID相关的索赔量为疫情以来最低 [36] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将客户置于战略中心，致力于提供定制化解决方案，提升客户体验 [15] - 推进数字化转型，加大数字渠道信贷发放和产品销售，提升数字业务规模和效率 [17][18] - 实施可持续发展战略，承诺到2025年向具有积极社会环境影响的部门和资产提供250亿雷亚尔融资，已投入836亿雷亚尔 [12] - 计划在2022年将部分分行转换为业务单元，优化成本结构 [24][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年比预期复杂，疫情和高通胀、高利率对经济和业务产生重大影响，但疫苗接种使业务得以恢复 [7] - 2022年预计将继续回归正常，但由于货币政策和财政不确定性，增长将较为温和 [8] - 信贷业务有望实现两位数增长，客户NII、手续费收入、保险业务收入预计将增长，总费用增长预计在3% - 7%之间 [37][38] 其他重要信息 - 公司是首家签署净零承诺的巴西银行，已实现自营业务碳排放中和 [10][11] - 2021年发行首支与社会环境标准挂钩的债券，金额为5亿美元 [12] - 连续四年跻身道琼斯可持续发展指数全球十大银行之列，是B3 ISE和IGPTW投资组合成员 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：信用卡业务增长的驱动因素、新客户占比、市场份额获取情况及未来12个月的增长预期，以及资产质量和各产品不良贷款情况 - 信用卡业务增长主要得益于经济重新开放、客户基础扩大、平台和流程改进以及零售业务复苏 [40][42] - 不良贷款仍低于历史水平，公司对资产质量感到满意，不提供各产品不良贷款数据 [41][43] 问题2：Next业务的客户获取成本、客户收入以及上市计划，以及本季度非经常性项目的影响、决策过程、税收影响和未来减值情况 - 公司因利率变动调整证券组合，将带来收益且税收中性 [47] - Next业务客户达1000万，信贷组合增长84%，通过改进信贷政策和营销战略，在增加客户数量的同时降低了客户获取成本，暂不披露客户获取成本和客户收入数据 [57][58][59] 问题3：贷款增长指引的现实性、市场份额预期，以及NII增长低于贷款组合的原因和利润率扩张预期 - 巴西经济信贷组合预计增长7.5%，公司对贷款增长指引有信心，有望处于指引区间中上部并继续扩大市场份额 [50] - NII增长滞后于贷款增长是由于贷款组合重新定价需要时间，客户利差将逐步扩大 [51][66][67] 问题4：资产质量是否会恶化以及对贷款增长的影响，以及覆盖率的正常化水平 - 预计资产质量将回归2019年疫情前水平，但由于前期拨备充足，仍将保持舒适水平，覆盖率不会下降 [53][55] 问题5：市场NII和税率的主要趋势，以及指引中拨备考虑的NPL比率 - 2022年市场NII将下降，税率范围为32% - 34%，NPL预计略有上升，接近疫情前水平但略低 [62] 问题6：客户NII展望的保守性原因、贷款组合预测，以及拨备指引高端情况的发生场景和宏观假设 - 客户NII增长滞后于贷款增长是由于贷款组合重新定价需要时间，2022年贷款增长将由个人和中小企业主导，大型企业增长较低 [66][67][68] - 拨备指引范围考虑了意外情况，基本情况为170亿雷亚尔，高端情况可能与经济增长低于预期有关 [73][75] 问题7：人员成本预期和巴西劳动力市场情况，以及是否有信贷指标比预期更差的领域 - 成本增长指引考虑了通胀、技术和人员投资以及效率提升措施，预计成本增长接近通胀水平 [78][79] - 疫情后客户财务状况改善、就业情况好转以及信贷建模和数据使用的改进有助于控制信贷风险 [81][82] 问题8：季度非凡费用的逻辑和未来是否会持续发生，以及证券多元化损失视为非凡费用的原因 - 重组拨备用于关闭和转换分行，是否持续取决于客户对数字渠道和业务单元的使用情况 [86] - 证券多元化是管理层决策，旨在利用利率波动机会，预计未来将带来收益，视为非凡费用 [87][89] 问题9：NII积极贡献趋势是否会在2022年持续，以及保险收入增长指引中隐含的索赔比率和2023年索赔比率预期 - 预计NII积极贡献趋势将持续，将增加个人和中小企业利差，减少大型企业业务 [91] - 保险收入增长指引意味着财务收入和运营趋势的改善，预计2023年索赔比率将继续改善 [93][94] 问题10：股息支付水平预期和市场收入量化预期 - 预计股息支付率约为40%，其中35%为股权利息，其余为股息 [100] - 市场NII通过调整证券组合将在未来三到四年受益 [100]