财务数据和关键指标变化 - 2022年净利润达MXN14090亿，ROE为51.4%，剔除通胀影响后ROE为19% [7] - 2022年运营收入增长，效率比率达历史最低的52% [7] - 2022年末资本充足率达18%，高于监管要求和主要竞争对手 [8] - 2022年额外拨备增至MXN7000亿，不良贷款覆盖率达3.7倍 [8] - 2022年第四季度净利润为MXN3470亿，同比增长21%，全年增长78% [33] - 2022年运营收入第四季度同比增长15%，全年增长42%，非客户收入增长74%，客户收入增长28% [35] - 2022年总贷款同比增长7.2%，第四季度环比增长1.7%，消费贷款同比增长17.5%，第四季度环比增长6% [37] - 2022年第四季度预期信贷损失为PHP1230亿，低于去年同期的PHP1380亿，全年为COP4350亿，同比增长22% [44] - 2022年费用第四季度名义同比增长19%，全年名义增长14%，实际全年仅增长2.8%，效率比率第四季度为33.1%，全年为31.9% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务方面，消费信贷贷款发放量同比增长45%，客户经理人均发放量增长25%，市场份额增长76个基点至17.4% [26][39] - 中小企业银行业务方面，客户经理人均发放量增长25% [26][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年智利GDP第四季度同比下降1.6%，商业和工业部门分别同比下降8.4%和5.5%，服务业因流动性增加而稳步上升 [11] - 2022年智利平均失业率为7.9%，较去年下降130个基点，但劳动力市场仍在恶化 [12] - 2022年智利实际工资同比下降2.3%，就业正规化率较几年前提高26% [13] - 2022年智利贸易平衡改善，出口增加，进口减少，预计短期内经常账户赤字将降低 [13] - 2022年智利CPI同比上涨12.8%，为1991年以来最高水平 [14] - 2022年智利货币政策利率从7月的0.5%升至11月的11.25% [15] - 2022年智利比索在过去一个月中走强 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略基于以客户为中心、提高生产力和可持续发展，确立了6个核心优先事项 [21] - 数字银行方面，加强现有平台，推出创新数字解决方案，Quanta fan账户客户超100万，新增约35万客户，还推出3种新数字产品 [22][23] - 运营方面，引入新采购模式，通过年度采购计划节省约2000万美元，开展优化项目 [25] - 可持续发展方面，制定可持续融资框架，成立可持续发展委员会，推出蓝色承诺计划，开展多项社会和环境倡议 [27][28] - 行业竞争中，公司在盈利能力、资本充足率、资产质量、效率比率等方面均领先于竞争对手 [30][43][46][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年智利GDP下降1.4%，通胀从12.8%降至4.8%，2024年可能收敛至3%政策目标 [17] - 预计2023年政策利率将降至6%左右，但存在全球不确定性和当地政治、制度等因素风险 [18] - 预计2023年银行业实际贷款增长约1%，由抵押贷款和消费贷款驱动 [20] - 公司短期指引显示，净息差将降至4.3%左右，风险成本将降至1.2%左右，效率将达到40%左右，ROE将收敛至18%左右 [50] 其他重要信息 - 公司在数字银行领域的进展使其被评为智利最具创新力的数字银行和拥有最佳数字银行解决方案的银行 [24] - 公司在ESG方面的努力使其被评为智利金融包容性最佳银行和ESG排名第三的公司，ESG风险评级从中等升至低风险 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用增长预期及资本比率合适水平和股息支付影响 - 2023年费用增长主要受2022年通胀影响，中期将与通胀持平或略低于通胀，公司通过数字转型、优化分行网络和实施效率计划控制成本 [53][54] - 公司对当前资本水平满意，CET1比率12% - 12.5%较为合理，董事会提议2023年股息支付率为100%，实际支付率约62%，未来可能恢复至约60% [55][57] 问题2: 净息差对利率和通胀的敏感度及预期变化原因 - 2023年净息差约为4.3%，主要受通胀影响，每100个基点的通胀变化约导致PLN600亿净利息收入变化和13个基点的净息差变化，隔夜利率每100个基点变化约导致30个基点净息差变化 [60][61] 问题3: 额外拨备用于更新模型的估计及成本风险超预期时是否释放拨备 - 公司额外拨备达7000亿美元，覆盖率3.7倍，预计明年风险成本约1.2%，新拨备模型影响不大，最终规则尚未确定 [63][64] - 智利存在诸多不确定性，如养老金提取、储蓄率、GDP增长、货币政策利率和汇率等，需关注这些因素对拨备的影响 [65] 问题4: 指导目标的上行和下行风险来源 - 上行风险主要是经济增长好于预期、失业率下降、风险成本降低和客户还款行为良好；下行风险主要是经济增长放缓、不确定性增加和商业信心减弱，但公司有大量额外拨备应对 [67] - 指导目标的变化主要与宏观因素有关，如经济增长、利率、CPI和失业率等，其中通胀是最关键的监测指标 [68][71] 问题5: 费用展望和不良贷款曲线 - 费用增长主要受客户增长和通胀驱动，预计2023年及以后费用将实现高个位数增长，主要驱动因素包括ATM业务、信用卡、共同基金和活期账户管理费等 [74][75] - 不良贷款总体应保持在当前水平，企业贷款不良率与过去相似，零售贷款不良率可能受宏观因素影响，目前整体贷款质量仍高于正常水平 [76][77] 问题6: 新开放银行环境和数字银行竞争对费用结构的影响及国际化和养老金业务机会 - 智利银行业竞争激烈，监管使费用保持在较低水平，预计费用结构不会有重大变化 [82] - 公司目前专注于智利市场，如有国际业务或养老金业务机会，将进行评估，确保风险与回报平衡 [83][84]