财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为4900万美元，同比增长35%，连续第六个季度实现30%或更高的收入增长 [11] - 年度收入运行率（ARR）增长至2.093亿美元，同比增长38% [12] - 企业账户ARR为1.227亿美元，同比增长54% [12] - 年度合同价值（ACV）超过2000美元的账户ARR为1.772亿美元，同比增长46% [12] - 订阅收入同比增长42%，连续第四个季度加速增长 [37] - 合作伙伴和服务收入（PSR）同比增长22% [38] - 非GAAP毛利率为80%，同比提升169个基点 [45] - 非GAAP营业亏损为420万美元，营业利润率为-9%，相比2020年第二季度的-17%有所改善 [52] - 调整后EBITDA为-350万美元，利润率为-7%，同比提升8个百分点 [53] - 非GAAP净亏损为420万美元，每股亏损0.06美元，去年同期净亏损为730万美元，每股亏损0.38美元 [54] - 期末现金、现金等价物及有价证券总额为2.03亿美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业账户ARR占比达到59%，去年同期为53% [39] - ACV超过2000美元的客户数量为10,986个，同比增加约1600个，增长17% [42] - 这些高价值客户占总ARR的85%，同比提升近5个百分点 [43] - ACV超过2000美元账户的平均每账户收入（ARPA）为16,133美元，同比增长25% [44] - 合作伙伴和服务收入增长得益于平台交易量的持续韧性与技术合作伙伴货币化的改善 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长30% [36] - 国际市场收入同比增长54%，其中欧洲、中东和非洲地区（EMEA）增长67%，亚太地区（APAC）增长47% [36] - 国际扩张进展显著，特别是在英国和欧洲大陆的企业与零售计划中表现强劲 [36] - 公司已在法国、意大利和荷兰推出完全本地化的商店体验，包括语言、货币、主题和支付方式 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心战略重点包括开放SaaS平台、全渠道、国际扩张、B2B、无头架构以及扩大合作伙伴和服务收入机会 [17] - 收购Feedonomics旨在加强全渠道销售能力，该公司是领先的数据源优化平台，被近30%的顶级互联网零售商使用 [13] - 公司致力于成为各种规模商户全渠道增长的核心，提供灵活的开放SaaS平台以支持任何履行模式 [16][88] - 竞争方面，公司正从传统的本地部署遗留平台（如Magento）以及自定义构建平台中赢得大型企业客户 [41][110] - 产品创新包括推出B2B版本、与Google BigQuery集成的开放大数据解决方案以及无头商务能力 [31][32][119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电子商务趋势持续加速，公司对其平台的基本面持乐观态度 [65] - 疫情对电子商务支出的影响仍在监测中，宏观环境的变化可能导致指引调整 [59] - 公司计划在2022年实现盈利，但可能根据战略投资机会调整时间表 [57] - 预计美国电子商务广告渠道支出到2024年将超过400亿美元，翻倍增长，商户在这些领域的支出效率将愈发关键 [13] - 公司对中长期增长充满信心，市场不断扩大，业务基础趋势持续改善 [65] 其他重要信息 - 第二季度销售和营销费用为2000万美元，占总收入的41%，去年同期为1650万美元，占比45% [46] - 研发费用为1320万美元，占总收入的27%，去年同期为1100万美元，占比30% [48] - 一般及行政费用为1040万美元，占总收入的21%，去年同期为730万美元，占比20% [52] - 公司正在积极招聘，以支持业务扩张和战略计划，这可能导致下半年运营杠杆暂时改善 [50][51] - 第三季度收入指引为5450万至5500万美元，同比增长37%至38%，其中包括Feedonomics的贡献 [60] - 全年收入指引为2.107亿至2.117亿美元，同比增长38%至39% [63] - 全年非GAAP营业亏损指引为3030万至3230万美元，包括对Feedonomics的计划投资 [63] 问答环节所有提问和回答 问题: 与亚马逊和Mercado Libre合作的收益时间和模式 - 合作细节未披露，部分涉及收入分成，部分不涉及 [69] - 与亚马逊的新整合是针对使用亚马逊履行系统但不在亚马逊销售的商户，提供更便捷的订单履行方式 [69] - 与Mercado Libre的合作旨在帮助商户进入拉丁美洲市场，并有望未来直接服务该地区消费者 [70] 问题: PSR货币化改善和Feedonomics贡献 - PSR货币化机会包括全渠道、支付、先买后付、营运资本等方面，随着规模扩大，收入分成协议将改善 [72][73] - Feedonomics预计在收购后年内贡献1100万美元收入，将纳入订阅收入线 [61][126] - 存在强大的未来收入协同效应，公司计划相应投资以促进长期增长 [61] 问题: 全渠道支持对竞争力的重要性 - Feedonomics覆盖广告渠道、社交媒体渠道、联盟渠道、展示广告和市场渠道，这些渠道占美国电子商务近50% [76][77] - 该收购被视为帮助商户最大化第三方需求生成和销售的最有效方式，将增强公司竞争力 [78] 问题: PSR类别表现和疫情下商户投资重点 - 支付和全渠道类别表现超出预期，未来应用货币化和运输也有机会 [80] - 疫情下，商户数字商务战略投资重点可能集中在这些服务上 [80] 问题: 新客户群组前景和先买后付 - 新群组规模增长源于商户规模扩大和PSR收入附加，企业客户占比提升推动净收入留存率改善 [82] - 先买后付服务（如Sezzle）为消费者提供增量信贷，公司致力于整合所有主流方式，为商户提供选择 [84][85] 问题: 履行市场演变和公司角色 - 履行模式多样，公司策略是提供最灵活开放的平台，集成最佳合作伙伴，而非自身进入该领域 [87][88] 问题: PSR增长前景和Feedonomics细分 - PSR增长略快于商品交易总额（GMV），因收入分成协议改善和非支付类PSR贡献 [115] - Feedonomics收入不在第三季度和第四季度间细分，更多披露将在11月第三季度财报中提供 [95] 问题: 企业渠道建设情况和合作伙伴影响 - 中端市场和企业渠道非常健康，机构合作伙伴是主要驱动因素，而非技术合作伙伴 [99][100] 问题: 运营支出 scaling 因素 - 研发团队分布广泛，销售和营销需覆盖不同地区，专业角色招聘需灵活，公司正加大投资支持战略计划 [102][103] 问题: 指引哲学和订阅收入与MRR增长差异 - 核心业务下半年指引略有上调，但PSR预期保持适度 [105] - ARR增长若剔除去年促销商店影响，约为42%，而非报告的38% [108] 问题: 客户来源变化 - 疫情初期新站点和商户激增，现在趋于稳定，迁移来源多样化，包括Magento、自定义构建平台等 [110][111] 问题: EMEA市场增长动力 - 欧洲增长强劲，特别是英国和欧洲大陆，本地化体验推出后，小企业计划销售表现良好 [113][114] 问题: B2B机会规模 - B2B占全球电子商务平台支出的约三分之一，且增长快于B2C，公司B2B版本推出后，该业务占比提升 [121][122] 问题: 第三季度收入分类 - 订阅收入持续强劲，PSR方面可能略有放缓 [125] 问题: Feedonomics收入分类和POS整合进展 - Feedonomics收入基本归入订阅线 [126] - 与Square等POS平台整合进展良好，已有数百商户使用，公司致力于成为市场领先POS的最佳合作伙伴 [127] 问题: Feedonomics增长动力和协同效应 - 主要增长动力包括向现有商户交叉销售、提升商户网站销售、赢得新客户以及Feedonomics客户向公司平台迁移 [131] - 协同效应未完全计入当前指引，结合后将为商户提供强大差异化优势 [132] 问题: Google BigQuery集成竞争力 - 该集成提供开箱即用的免费数据库，商户可轻松附加数据并使用预集成的商业智能工具，易于使用且功能强大 [135]