财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1290万美元，较2021年第三季度增加380万美元，增幅41%，主要因忠诚度兑换活动活跃及旅行市场反弹 [45] - 本季度包含15亿美元非现金商誉和无形资产减值费用，不影响未来运营、流动性和经营活动现金流 [46] - 剔除一次性费用，本季度运营费用为6000万美元，同比增长2100万美元，增幅54%，主要因非现金薪酬和员工数量增加 [47] - 本季度净亏损16亿美元，基本和摊薄后每股净亏损6.11美元，平均基本和摊薄股份基数为7660万股 [47] - 归属于非控股权益的净亏损为12亿美元，归属于公司的亏损为4.681亿美元 [48] - 截至10月31日，总股东账户为2.64亿美元，洲际交易所（ICE）仍是大股东，持股66%，与2022年6月30日一致 [48] - 第三季度EBITDA和调整后EBITDA亏损分别为16亿美元和3070万美元，调整后EBITDA亏损增加主要因加大公司发展投资 [49] - 第三季度交易账户为67.8万个，同比增长21%；数字资产转换量为1.82亿美元，同比增长73%，反映忠诚度兑换尤其是旅行业务增长 [55] - 第三季度末可用现金及其他高流动性资产为2.737亿美元，可支持公司发展和Apex Crypto交易现金部分 [58] - 因非现金商誉和无形资产减值费用，本季度末资产负债表总额降至8.785亿美元 [59] - 第三季度使用现金4210万美元，包括资本支出780万美元和一次性现金支付920万美元 [61] - 预计2022年收入处于5700 - 6200万美元区间低端，全年现金使用量在1.35 - 1.4亿美元之间（不包括一次性加速现金支付920万美元） [63] - 预计2023年现金使用量低于2022年，Apex Crypto收购将带来财务收益，目标运营利润率至少扩张20%，到2025年累计增量自由现金流约8000万美元 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 忠诚度业务方面，旅行忠诚度兑换量在第三季度仍呈疲软态势，如旅行者对度假屋租赁的偏好影响了酒店需求 [51][57] - 加密货币业务方面，收购Apex Crypto将带来超30个加密交易客户，其平台有超500万个加密启用账户、3100万美元总交易量和110亿美元名义价值交易，预计将显著影响相关指标 [14][57] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是连接数字经济，让消费者、企业和机构从数字资产中获取价值，核心聚焦加密和忠诚度业务，利用强大市场地位进行周期性投资，如收购Apex Crypto [7] - 采取成熟审慎的风险应对策略，合理利用资本，投资核心产品和合作伙伴，同时优化业务流程、提高生产力 [9] - 平台提供加密和忠诚度服务，注重产品简化和满足消费者需求，推动加密和忠诚度协同发展，如推出加密奖励 [10][11] - 收购Apex Crypto，加速加密战略，带来即时收入，开拓新客户群体，提供先进加密解决方案，提升盈利能力 [14][18] - 与Global Payments合作，推进加密接入和实用化，完成加密连接和加密奖励集成工作，开展NetSpend员工购买加密货币试点项目 [41] - 扩大销售和营销活动，提升品牌知名度，生成更多潜在客户，平均每月合格潜在客户自年初以来增长超一倍 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者和企业面临通胀、利率上升、传统市场和加密市场波动等经济逆风，加密市场冲击持续，影响范围可能扩大 [8] - 公司无FTX或受影响方及代币风险敞口，专注长期可持续发展，对风险采取成熟审慎态度 [9] - 随着加密市场发展，加密将不仅是投资资产，还将在消费者、企业和机构中广泛应用，公司的加密和忠诚度解决方案适应各种市场环境 [12] - 收购Apex Crypto具有变革性，将使公司成为各行业加密服务首选提供商，增强能力，加速产品路线图，提升财务表现 [18][19] - 预计2023年现金使用量下降，Apex Crypto收购将带来财务收益，公司对业务基本面和未来增长潜力充满信心 [62][66] 其他重要信息 - 公司将在第四季度实施重组计划，预计确认重组费用，以聚焦核心业务，应对宏观经济挑战 [54][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ICE为何出售公司股票，公司是否担忧 - ICE仍是公司大股东，持股66%，股权未变，双方保持良好关系；ICE第三季度对公司投资进行非现金减记，是因公司非现金商誉和无形资产减值费用触发按会计准则对权益法投资的评估 [71][72] 问题2: 公司持续招聘和购置办公空间，目标是什么 - 公司目标是发展成为可扩展业务，连接数字经济；通过DFA上市获取资金进行投资，包括招聘人才和设立办公地点；2022年大量投资建设公司，预计2023年投资节奏放缓，这些投资将为各方创造长期价值 [73][74] 问题3: 公司是否会宣布新合作伙伴关系，如何应对缓慢的采用阶段 - 公司有大量潜在客户管道，B2B2C销售和营销活动有效；收购Apex Crypto带来超30个金融科技合作伙伴和超220个潜在客户；消费者和合作伙伴对加密仍有浓厚兴趣，但部分公司因产品适配和时机问题谨慎决策；监管明确将推动加密采用，公司平台从一开始就遵循监管、合规和安全原则 [75][76][78] 问题4: 加密市场衰退，公司会倒闭吗，如何应对变化 - 公司认为加密市场虽面临逆风，但企业正借此机会制定战略，待市场好转时抓住机遇；公司有2.73亿美元以上现金和高流动性资产，可应对宏观经济挑战，实现增长目标；公司业务多元化，平台能力包括Apex Crypto带来的新能力，使其能灵活适应市场变化 [79][80][81] 问题5: 如何应对加密价格下跌 - 加密价格下跌不一定对公司有负面影响，价格波动通常会增加交易兴趣和交易量；公司通过背对背交易抵消客户头寸，资产负债表持仓少，因此价格下跌对财务影响不大；随着加密业务扩展，预计即使有波动，加密业务仍将带来收入增长 [83][84] 问题6: 与Global Payments的试点项目情况如何 - 与Global Payments的试点项目是让NetSpend内部员工从NetSpend账户买卖和持有比特币，展示平台将加密资产与传统法定货币结合的能力；试点将持续数月，待了解市场反馈和功能效果后，根据市场需求扩大推广 [88][89] 问题7: Apex收购宣布后，是否有新潜在客户感兴趣 - 目前判断还为时尚早，公司当前重点是完成交易和规划整合，期待Apex带来的平台能力、加速产品路线图和人才资源 [90] 问题8: FTX事件对加密生态系统有何影响，对公司加密业务需求有何影响 - 公司强调合规和风险控制，认为监管将更加明确，有助于加速行业发展；FTX事件表明加密应用场景有待拓展，应从单纯投资转向实用用途，如改变支付方式和推动嵌入式金融活动；公司将继续关注加密的更广泛应用 [94][95][96] 问题9: 预计2023年现金消耗减缓的幅度是多少 - 2022年是公司建设年，目前招聘和能力建设已趋于平稳；2023年，收入方面，预计加密业务激活和Apex Crypto收购将带来收入增长；费用方面，将稳定员工数量和费用，利用Apex Crypto协同效应和业务杠杆降低成本；具体幅度将在适当时候提供更多信息 [98][99][100] 问题10: 从监管角度看，当前加密行业存在哪些差距，公司认为正确的监管方法是什么，监管环境将如何变化，公司如何应对 - 公司欢迎审慎监管，与监管机构密切合作，帮助其了解公司业务；监管重点应是确保消费者资金托管与其他含杠杆业务分离，加强信息披露；公司目标是推动加密在奖励和支付等实用领域的应用；公司将灵活应对监管变化，继续推动加密实用化讨论 [104][105][107] 问题11: Apex的500万个加密启用账户是指活跃用户吗，如何理解其与潜在市场和交易活跃趋势的关系 - 500万个加密启用账户是指已注册可进行交易的账户，是潜在市场的一部分；预计这些账户中部分进行交易的账户将推动收入增长 [109]