财务数据和关键指标变化 - 贷款增长至108亿美元，较上一季度增长2%，与去年第二季度相比增长7% [5] - 存款增至155亿美元，较上一季度增长1.5%，与去年第二季度末相比增长3.7% [5] - 第二季度净收入为5690万美元，即每股1.40美元，上一季度为5880万美元，即每股1.43美元，2018年第二季度为5470万美元，即每股1.30美元 [6] - 第二季度资产回报率为1.31%，股权回报率为17.97%，效率比率提高至54.69% [6] - 第二季度净息差为3.04%，较2019年第一季度下降8个基点，与2018年第二季度净息差持平 [6] - 第二季度非利息收入增至4550万美元，上一季度为4370万美元，去年同期为4130万美元 [7] - 第二季度非利息支出总计9270万美元，上一季度为9310万美元，去年同期为908万美元 [7] - 2019年第二季度有效税率为21.84%，上一季度为18.85%，去年同期为18.94% [9] - 投资组合在第二季度末为56亿美元，因本季度存款增长强劲超过贷款增长而略有上升 [9] - 第二季度股东权益增至12.9亿美元，一级资本为12.46%，一级杠杆率为7.36% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和消费贷款均有良好增长 [5] - 抵押贷款银行业务收入增长、客户衍生品活动增加以及税务服务费用季节性增加推动非利息收入增长 [7] - 第二季度净冲销总额为240万美元，占未偿还贷款和租赁总额的年化比例为0.09% [12] - 第二季度末不良资产为2180万美元，占比20个基点 [12] - 逾期90天以上仍在计息的贷款总计640万美元 [12] - 未纳入不良贷款或逾期90天以上贷款的重组贷款总计4860万美元 [12] - 第二季度末贷款和租赁损失准备金总计1.077亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 6月份夏威夷全州失业率为2.8%，远低于全国3.7%的失业率 [15] - 2019年前五个月游客抵达人数较2018年同期增长3.8%，但游客总支出下降3.1% [15] - 2019年前六个月，瓦胡岛单户住宅销售数量下降3.7%，中位销售价格下降0.5% [15] - 2019年上半年，瓦胡岛公寓销售数量下降8.8%，中位销售价格下降1.4% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年下半年净息差与第二季度大致相同，非利息收入约为每季度4300万美元，非利息支出预计比2018年调整后支出高出2% - 3% [6][7][8] - 公司将继续采取措施降低高成本存款，预计存款利率将在今年晚些时候趋于平稳并开始下降 [19] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计贷款增长在中高个位数范围，存款增长在中个位数范围 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济表现合理，失业率低，游客抵达人数增加，但游客支出下降，房地产市场表现不一 [15] - 从增长角度看，市场增长开始趋于平缓，但公司对贷款和存款增长仍有信心 [21] - 信贷质量总体良好，但商业方面开始出现一些个别信贷情况 [21] 其他重要信息 - 第二季度约10亿美元投资证券从持有至到期重新分类为可供出售，随后出售约5800万美元证券并进行再投资，实现小幅收益 [10] - 第二季度溢价摊销为580万美元，较上一季度的630万美元和去年同期的930万美元有所下降 [10] - 第二季度购买证券的再投资差异为正52个基点 [10] - 2019年第二季度末，投资组合总期限为3.2年，持有至到期投资组合期限为3.5年，可供出售投资组合期限为2.8年 [10] - 第二季度公司支付股息2660万美元，占净收入的47%，并回购433400股普通股，总计3490万美元 [11] - 7月1日至7月19日，公司额外回购84000股，总成本为690万美元 [11] - 董事会宣布2019年第三季度股息为每股0.65美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于净息差展望，公司在指导中对美联储下半年降息的假设是什么，以及预计计息存款成本相对于第二季度9个基点的变化速度如何？ - 公司预计美联储在本月底和9月或11月会议分别降息25个基点，这已包含在净息差指导中 [19] - 公司认为目前采取的降低高成本存款的措施正在产生效果，预计存款利率将在今年晚些时候趋于平稳并开始下降 [19] 问题2: 如果美联储降息超过两次，净息差是否仍能维持在第二季度水平，哪些因素会导致净息差进一步压缩？ - 如果美联储进一步降息，可能会影响净息差指导，使其降低 [20] - 当地市场的存款竞争也会对净息差产生一定影响 [20] 问题3: 如何看待市场的贷款增长预期以及信贷质量方面是否有令人担忧的情况？ - 从增长角度看，市场增长开始趋于平缓，但公司仍对贷款增长在中高个位数范围、存款增长在中个位数范围有信心 [21] - 信贷质量总体良好，但商业方面开始出现一些个别信贷情况 [21] 问题4: 关于手续费收入，上季度预计每季度4200万美元，本季度达到4500万美元以上，之后又下调至4300万美元，哪些因素导致下半年下降？ - 第一季度非利息收入因一次性保险业务手续费收入而有所提升 [23] - 近期的再融资热潮对抵押贷款业务有积极影响，但下半年可能不如第二季度强劲 [23] - 第三和第四季度将无法获得第二季度季节性税务业务的收益 [23] - 互换收入在第二季度处于较高水平，预计下半年不会达到同样水平 [23] 问题5: 游客支出下降的原因是什么？ - 游客支出下降是在之前较高增长基础上的平缓，2018年和2017年同期游客支出有较高增长 [25] - 近期市场新增游客更多偏向预算型，影响了游客支出 [25] - 美元和日元相对于欧元的汇率变化，使欧洲旅游价格更具优势 [25] - 酒店平均每日房价上涨，可能导致市场出现价格阻力 [25] 问题6: 关岛商业房地产贷款的情况如何，潜在损失有多少？ - 该笔贷款的贷款价值比为60%，客户有资产组合，目前正在处理投资过度问题，已开始有租赁业务并出售部分资产以增加流动性，公司认为情况良好，无潜在损失 [27] 问题7: 投资组合重新定位的规模和成果如何？ - 6月中旬左右，公司将10亿美元证券从持有至到期重新分类为可供出售，随后出售约5800万美元证券并进行再投资，实现小幅收益，有助于未来净利息收入 [28] 问题8: 投资证券支出的小额损失是否与遗留的B类业务有关？ - 约90万美元的损失与出售股份时支付的Visa费用有关 [29] 问题9: 美联储降息对贷款组合有何影响，下半年情况如何？ - 公司约20% - 25%的贷款为浮动利率，部分贷款利率已随LIBOR下降而调整，这已包含在指导中，存款利率下降可部分抵消影响 [30][31] 问题10: 公共定期存款目前有多少？ - 公共定期存款约为7.32亿美元，较上一季度增加约1000万美元 [32] 问题11: 本季度净利息收入中的溢价摊销是多少，下半年溢价应如何考虑？ - 本季度溢价摊销为580万美元，主要因出售部分市政证券导致摊销金额变化 [33] - 下半年溢价摊销将取决于利率，抵押贷款支持证券和一些小企业管理局贷款对利率变化较为敏感，由于季度末出售了市政证券，摊销可能仍会减少 [35] 问题12: 400万美元的贷款损失准备金中是否有针对关岛商业房地产贷款的特定准备金，下半年贷款损失准备金应如何考虑？ - 400万美元贷款损失准备金中没有针对关岛商业房地产贷款的特定准备金，准备金增加主要是由于本季度贷款组合增长 [37] - 下半年贷款损失准备金将取决于贷款增长情况和信贷表现，历史趋势可作为参考，但最终决策将根据下季度末情况确定 [38][39] 问题13: 非利息收入中“其他”项的638.5万美元是否有特殊情况，本季度互换收入是多少？ - “其他”项为互换收入，本季度约为200万美元 [40] 问题14: 根据前瞻性指导，非利息支出预计每季度在9400万美元以上，应如何看待这一数字？ - 9400万美元处于较高水平，下半年公司将继续在技术、设施等项目上进行投资，有新的高管加入，第四季度是进行年终调整的繁忙季度 [41]