财务数据和关键指标变化 - 第二季度归属于普通股股东的净利润达3590万美元，较上季度增长45%，摊薄后每股收益为1.13美元，较上季度增长43% [7] - 营收7980万美元，较上季度增长33%，同比增长88% [15] - 总资产158亿美元，与上一季度基本持平，较2021年第二季度增长29% [16] - 净利息收入7050万美元，较第一季度增加2010万美元，较2021年第二季度增加4020万美元；净息差为1.96%，第一季度为1.36%，2021年第二季度为1.16% [18] - 证券投资组合总计118亿美元，收益率为1.66%，第一季度末余额为122亿美元，收益率为1.23%，同比增加56亿美元 [19] - 贷款总额同比下降2200万美元，降幅1%；贷款损失准备金与上一季度持平，为440万美元 [20] - 非利息收入920万美元，与上一季度基本持平，同比下降主要因存款相关费用减少250万美元，降幅22% [21] - 非利息支出3060万美元，较上一季度增加250万美元，较去年同期增加900万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 数字货币客户业务 - 数字货币客户平均存款降至138亿美元，较上季度下降6%，季度内存款波动较大，最高达176亿美元，最低为126亿美元 [11][17] - 数字货币客户数量增至1585个，较去年同期增加超300个，本季度新增超80个客户 [12] SEN业务 - SEN转账交易量达1910亿美元，环比增长34% [10] SEN Leverage业务 - 总批准承诺额增长28%，达14亿美元，第一季度末为11亿美元 [13] - 季度内未偿还余额在3.03亿美元至7.32亿美元之间，平均未偿还余额为5.6亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度比特币和以太坊美元交易量相对持平 [10] - 以比特币价格为参考，3月31日约为4.5万美元，6月底约为2万美元；第二季度交易量较第一季度有所上升，但较第四季度仍下降约28% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司平台旨在支持新兴数字资产行业客户，应对高交易量、市场波动和行业变革，SEN是关键市场基础设施 [8] - 公司注重客户流动性和风险管理，采取稳健合规的经营方式，同时以解决客户问题为目标进行创新 [9] - 计划在2022年推出自有美元支持的稳定币 [14] - 行业竞争方面，未感受到客户在费用上的压力，客户更关注风险管理，公司的SEN网络和交易对手网络带来的网络效应是吸引客户的关键 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字资产行业面临挑战，但公司凭借多元化收入来源取得强劲第二季度业绩，对未来发展充满信心 [7][15] - 难以预测数字资产市场未来走势和存款增长情况，但历史数据显示公司存款基础稳定，平台具备应对市场变化的能力 [26][31] - 对SEN Leverage产品长期前景乐观，将谨慎管理其集中度水平 [35] - 稳定币业务有望成为存款增长的潜在驱动力，公司将按计划推进稳定币试点项目 [42][49] 其他重要信息 - 公司预计2022年全年运营费用在1.3亿至1.4亿美元之间（不包括任何有意摊销） [22] - 公司在第二季度购买了1.4亿美元证券，出售了7500万美元证券，证券投资组合加权平均期限无实质变化，浮动利率证券占比约55% [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：机构客户对市场负面消息的反应及投资意愿是否下降 - 公司未看到机构客户投资意愿下降，新增客户数量和潜在客户管道情况可证明；机构进入市场需较长准备时间，很多未入场的机构将市场回调视为机会 [25] 问题：对下半年存款增长的预测 - 公司不做预测，历史数据显示，价格和交易量上升时存款增长，价格和交易量下降时增长趋于平稳，且不会出现大幅下降，因客户仅在SEN平台保留业务所需资金 [26][27] 问题：本季度存款变化节奏及影响因素 - 比特币价格在本季度大幅下跌，交易量较上季度上升但较去年第四季度下降；客户利用SEN平台把握套利机会，公司对自身产品、平台和风险管理能力有信心，但难以预测存款未来变化 [31][32] 问题：SEN Leverage承诺的集中度水平、表外替代方案及新增承诺的考虑 - 公司对SEN Leverage产品表现满意，长期看好该产品；随着产品表现和数据积累，对扩大业务更有信心，但会谨慎管理集中度；比特币作为数字资产适合借贷，公司未出现强制清算情况 [35][37] 问题：除加密对冲基金和交易所外的存款增长机会 - 稳定币业务是潜在增长点，公司收购的技术有望用于支付领域，推动存款增长；目前稳定币发行商因利率上升有资金流出情况，但公司SEN网络优势仍在 [41][43] 问题：如何管理资产负债表的盈利资产组合 - 短期内存款利率敏感性资产结构与上季度基本一致，55%的证券和88%的贷款为浮动利率；长期来看，随着利率上升，净利息收入将显著增加，但增速可能放缓，公司会灵活管理资产负债表 [45][46] 问题：稳定币项目的进展、监管情况及后续里程碑 - 公司仍按计划在2022年底前推出稳定币试点项目；不评论与监管机构的沟通情况，认为目前已有足够监管指导，重点在于产品设计和试点使用 [48][50] 问题：本季度购买证券的期限和收益率情况 - 本季度证券交易规模较小，对投资组合加权平均期限无实质影响，浮动利率证券占比约55%，与第一季度末一致 [51][52] 问题：新客户的利润率变化及资金投入情况 - 难以比较新客户当前与过去的活动情况，每个客户情况不同，行动时间表也不同；新增客户数量和潜在客户管道表明客户基础将持续增长，SEN交易量长期将呈上升趋势 [55] 问题：SEN Leverage业务的承销情况是否有调整 - 公司未对SEN Leverage业务的承销方式进行调整，产品设计时已考虑比特币的历史波动性；该产品使用客户包括用于资金管理和套利交易的客户，公司对产品风险回报情况满意，预计下半年业务量将回升 [56][61] 问题：是否有足够监管指导以在无更新情况下推出稳定币试点 - 公司认为已有足够监管指导，总统工作组报告表明银行发行稳定币合法且受青睐；公司会考虑新的监管指导，但将按现有指导推进项目 [63][64] 问题：是否考虑通过互换调整利率敏感性以锁定更高利率 - 公司过去使用过衍生品管理利率风险，未来会考虑将其作为策略的一部分，并会提供相关披露 [65] 问题：竞争环境下客户是否面临压力，如存款余额拆分或对费用更敏感 - 公司未感受到客户在费用上的压力，第二季度市场压力和波动大，客户更关注风险管理；公司SEN网络的24/7运行和交易对手网络的网络效应是吸引客户的关键 [67] 问题：SEN与稳定币推出的关系及是否考虑区块链化 - 公司解决方案由客户需求驱动，会与客户沟通以确定SEN和区块链解决方案的路线图；认识到区块链支付系统的优势，正在考虑相关工作 [70][71] 问题：本季度风险管理是否有调整 - 公司未对风险管理方法进行调整，会持续更新比特币价格和交易量的历史数据；比特币协议稳定运行，目前无需对风险管理实践进行更改 [72] 问题：专业服务费用增长与稳定币项目的关系 - 专业服务费用增长有多种因素，稳定币基础设施项目是最大组成部分，还包括法律、招聘等其他费用 [75] 问题：在当前加密环境下拓展交易收入的思路 - 公司采取长期视角，不追逐市场热点，专注于银行核心业务；会从产品角度考虑并购机会，以解决客户问题和实现产品整合为目标，预计下半年策略不变 [77][78]