财务数据和关键指标变化 - 第二季度税前收入接近第一季度的两倍 [8] - 第二季度净收入达2090万美元，摊薄后每股0.80美元，高于第一季度的1270万美元（每股0.55美元）和2020年第二季度的550万美元（每股0.29美元），主要因收入增长，包括数字货币相关手续费收入和证券及SEN Leverage余额带来的利息收入增加 [19] - 净利息收入较上季度增长32%，较去年同期增长89%；净利息收益率为1.16%，低于第一季度的1.33%和去年第二季度的3.14%，主要因近期证券购买收益率降低和资产组合中低收益生息存款比例增加 [21][24] - 第二季度非利息收入创纪录达1210万美元，较上季度增加400万美元（49%），较2020年第二季度增加660万美元（122%），主要因数字货币客户手续费收入增长 [25] - 第二季度非利息支出为2150万美元，较上季度增加不到200万美元，较去年同期增加750万美元，主要因战略增长举措投资和联邦存款保险费用增加 [27] - 证券投资组合总额达62亿美元，收益率为1.35%，较第一季度末增加45亿美元，去年同期增加52亿美元 [28] - 截至6月30日，贷款为15亿美元，较第一季度减少1.37亿美元（8%），主要因抵押贷款仓库余额下降，但SEN Leverage持续增长；较去年同期增加3.73亿美元（33%） [30] - 不良资产总额为750万美元，占总资产的6个基点，较3月31日的7个基点略有下降 [31] - 第二季度发行150万股A类普通股，使ATM发行的股票总数达280万股，平均价格为107.38美元，净收益为2.95亿美元 [36] - 一级杠杆率在公司层面为7.91%，银行层面为7.86%，银行比率远超联邦银行法规规定的5%的充足资本最低比率；总风险加权资本比率为48%；贷存比降至13.09% [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - SEN平台客户数量增至1224个，潜在新数字货币客户储备充足；SEN交易量超2390亿美元，创历史新高，较第一季度增长44% [10] - 数字货币客户交易收入较上季度增长近60%，达1130万美元 [11] - SEN Leverage总批准信贷额度增长32%，达2.59亿美元，较第一季度末的1.97亿美元增加；该业务表现良好，本季度比特币价格下跌，但无损失和强制清算情况 [12] - 数字货币客户平均存款增长35亿美元，达99亿美元，主要因SEN交易量创纪录 [14] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续发展稳定币基础设施，与Diem合作成为Diem USD稳定币的独家发行商，稳定币可用于多种场景，公司有望通过收取铸造和销毁手续费、储备存款收益和为新客户提供传统银行服务实现盈利 [16][18] - 继续发展SEN Leverage产品，虽本季度新贷款承诺速度放缓，但长期对其增长充满信心 [13] - 谨慎将存款投资于生息资产，包括购买短期和长期证券，未来将继续采取平衡策略，投资于兼顾期限和回报的证券 [15] - 持续评估高效筹集资本的机会，以支持战略举措，保持在数字货币行业发展前沿 [36] - 行业竞争方面，传统支付提供商和网络进入数字货币服务领域，但公司认为这表明行业发展前景良好，SEN的用例独特，专注于为交易所和机构投资者提供流动性、资本效率和减少银行摩擦，其他用例可与SEN形成互补，增强网络效应 [112][114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现出色，受益于数字货币解决方案的强劲需求，未来前景光明 [8] - 稳定币有望成为全球客户的重要支付渠道，公司在稳定币基础设施方面的布局将带来多种盈利机会 [17][18] - 尽管市场存在波动，但对SEN Leverage的长期增长充满信心，相信其能满足机构投资者对资本效率的需求 [13][47] - 认为公司仍处于数字转型的早期阶段，各业务领域的增长将是非线性的，但长期增长趋势向好 [61][62] 其他重要信息 - 电话会议录音可在2021年8月3日东部时间晚上11:59前获取，也可在公司网站投资者关系板块查看；配套幻灯片也可在公司网站IR板块获取 [4] - 会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新此类陈述 [5][6] - 公司继续与借款人密切合作，为受疫情影响的商业和一至四户家庭借款人提供个案延期还款支持，截至6月30日，贷款修改总额为2300万美元，占投资贷款总额的3.1% [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 数字资产价格波动下，SEN交易数量与转账金额的差异及从中的收获 - 公司表示SEN转账情况与比特币区块链上的交易情况相似，交易数量下降是因为客户在公司保留更多存款以执行交易策略，导致每笔交易转账金额增大但交易总数减少，这是市场条件导致的暂时结果 [40][41] 问题2: 数字资产价格回调对SEN Leverage业务增长的影响 - 公司称未看到机构投资者客户对该产品的需求下降，但市场动态使近期实际借款需求减少，客户对其关注度降低；从长期看，机构投资者对借贷服务的需求不会消失，对SEN Leverage的增长仍持乐观态度 [45][47] 问题3: 除稳定币基础设施投资和FDIC保险费用外，银行收入增长时其他可能增加成本的领域 - 公司表示未来可能会在人力方面投资，增加技术人员进行研发和产品开发，成本可能从外部专业服务费用转向内部员工薪资和福利；平台传统业务量的增长不会必然导致成本增加，数据处理和通信成本相对稳定 [50][52] 问题4: 关于Diem试点项目的推出时间 - 公司称难以直接给出答案，但希望今年能推出试点，目前正在努力推进该项目，对稳定币机会感到兴奋 [55][56] 问题5: 近期数字货币相关手续费增长率上升的原因 - 公司解释新客户加入后不会立即使用所有产品和服务，随着时间推移，客户会逐渐使用更多产品，各业务板块的增长带动了手续费收入增长；公司认为仍处于数字转型早期，增长是非线性的，不同时期不同业务指标会有波动，但客户储备充足，业务将持续增长 [59][63] 问题6: SEN Leverage业务是否考虑扩大客户群体 - 公司表示有考虑，且有能力开展相关业务，但更注重利用SEN的网络效应，推出可扩展的产品，以保持差异化竞争优势；同时也会考虑其他机会，但会从可扩展性、差异化和可持续竞争优势等方面进行评估 [66][69] 问题7: 稳定币监管方面，主要关注的监管机构及对最终监管的预期 - 公司称作为FDIC保险的加州州立特许银行和美联储成员，直接与加州、FTI、FDIC和美联储等监管机构沟通，也与其他相关机构就Diem项目进行了交流；公司积极与各监管机构合作，期待尽快推出试点 [71][74] 问题8: Diem项目的铸币 - 销毁手续费盈利细节及产品的国际机会 - 公司表示稳定币业务主要关注商业和汇款用例，通过收取交易手续费、管理储备资产和提供传统银行服务实现盈利；国际业务方面，汇款是重要用例，但在将区块链上的美元转换为当地货币方面还有很多问题需要解决，公司对过去在外汇业务上的合作关系感到兴奋，但目前难以提供具体指导 [76][81] 问题9: 本季度存款增长中，新客户和现有客户的贡献情况 - 公司称客户增加与客户存款增长无直接关联，可能是现有交易所期末存款余额增加，而非新客户带来大量超额存款 [84][85] 问题10: Diem项目的铸币 - 销毁手续费基点和储备存款收益分成的细节 - 公司表示目前分享这些细节还为时过早 [88] 问题11: 提到的稳定币是仅指Diem还是包括其他业务 - 公司称稳定币概念本身具有潜力，可实时、全天候转移法定货币，有望颠覆传统支付渠道；现有稳定币主要用于加密货币交易，公司认为其在汇款、跨境支付和商业用例方面有更广泛机会，还可通过高效的表外机制管理储备资产 [89][92] 问题12: 如何考虑通过收购或自建方式利用SEN网络的大量交易量来增加收入 - 公司表示一直在寻找提升SEN的方法，从产品角度考虑收购，将合适的产品融入SEN以改善客户体验；SEN的长期发展重点使其关注稳定币基础设施，该网络在稳定币项目的交易量持续增长 [95][99] 问题13: 目前资本水平下，是否考虑筹集更多资产负债表增长资本，以及如何管理Diem储备资产的表外业务 - 公司称会持续评估资本需求，确保资本高效并支持预期增长，目前对季度末资本状况满意，暂无立即宣布的未来计划；对于Diem储备资产的表外管理，公司认为在持有现金或美国国债的情况下，有更高效的表外持有方式，可降低资本要求，但具体细节还需进一步研究 [101][106] 问题14: 在传统支付提供商进入数字货币服务领域的情况下，SEN在非加密交易所企业客户中的网络效应现状 - 公司认为行业发展需要更多参与者，这些竞争不会对SEN产生负面影响，因为SEN专注于为交易所和机构投资者提供特定服务，其他用例可与SEN形成互补，增强网络效应，持续为客户解决问题，吸引新客户 [112][116]