财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总营收2100万美元，同比增长12.8%；全年总营收6910万美元，较2019年增长约1% [38][42] - 2020年第四季度产品收入1220万美元，同比增长150%；全年产品收入3020万美元，较2019年增长3% [39][43] - 2020年第四季度产品收入毛利率为52.0%，2019年同期为30.2%；全年产品收入毛利率为54.5%，2019年为46.9% [39][43] - 2020年第四季度研发费用1040万美元，高于2019年同期的890万美元；全年研发费用4420万美元，高于2019年的3390万美元 [40][43] - 2020年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）为870万美元，高于2019年同期的730万美元；全年SG&A费用为3500万美元，高于2019年的3150万美元 [41][44] - 2020年第四季度净亏损390万美元，合每股亏损0.06美元；全年净亏损2400万美元，合每股亏损0.40美元 [41][44] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为1.491亿美元 [45] - 预计2021年总营收在8200万 - 8500万美元之间，较2020年增长19% - 23%；产品销售在3600万 - 3900万美元之间，较2020年增长20% - 30%；产品销售毛利率在54% - 58%之间 [46][48] - 预计2021年第一季度和第二季度研发和SG&A费用合计约2500万美元，第三季度较第二季度增长约10%，第四季度较第三季度再增长约10% [49] - 2021年资本支出约2100万美元，2020年约为400万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 性能酶业务 - 2020年该业务营收4810万美元，2019年为5820万美元，受疫情影响研发服务收入受阻 [42] - 产品收入方面，可持续制造市场产品收入5年复合年增长率达22%，2020年有15个客户平均季度收入超10万美元，2019年为13个 [11] - 生命科学工具市场2020年实现收入360万美元，有3种酶达到商业就绪状态 [23] 新型生物疗法业务 - 2020年该业务营收2100万美元，2019年为1030万美元，得益于武田的前期付款和研发服务收入以及与雀巢健康科学合作的研发服务收入 [42] 各个市场数据和关键指标变化 可持续制造市场 - 产品收入5年复合年增长率为22% [11] - 2020年有15个客户平均季度收入超10万美元，2019年为13个 [11] 生命科学工具市场 - 2020年实现收入360万美元，从几年前的零收入开始增长 [23] 生物疗法市场 - 管线项目从4年前的2个早期项目发展到如今的12个项目 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进性能酶业务在可持续制造、食品和工业、生命科学工具等市场的发展，同时大力发展新型生物疗法业务 [8][30] - 利用CodeEvolver平台优势，与大型药企合作推广酶技术，拓展平台授权业务 [13][14] - 成立SynBio创新加速器，与早期公司合作，提供专业知识和资金支持 [29] - 在生物疗法业务上，与雀巢健康科学和武田建立多项目合作，同时开展自主研发项目，未来计划在部分资产进入临床阶段后再进行合作以获取更大价值 [31][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年受疫情影响，但公司实现连续7年营收同比增长，第四季度产品收入创历史新高，全年产品毛利率也达历史最高 [6][7] - 2021年公司有望实现良好增长，总营收预计增长19% - 23%，产品收入预计增长20% - 30% [8] - 公司对生命科学工具市场和生物疗法市场的发展前景持乐观态度，认为有巨大增长潜力 [20][30] 其他重要信息 - 公司于2020年12月完成490万股普通股的后续发行，净现金收益8100万美元 [45] - 公司近期签署新设施租赁协议，预计2021年第四季度入驻，同时升级试点工厂，将带来一次性资本支出增加 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年产品收入增长的组成部分 - 公司在产品收入方面有多维度增长，包括对默克的稳定酶销售、新获批客户的强劲需求、食品行业泰莱公司的收入增长以及生命科学酶的销售增长等，有信心实现2021年产品销售较2020年增长20% - 30% [57][60] 问题2: 2021年Januvia收入占总产品收入的比例 - Januvia收入是公司最大的产品收入来源，2021年销售稳定，但随着整体产品销售增长，其占比将下降 [61][62] 问题3: 2020年生命科学业务收入是否全部来自罗氏，以及2021年该业务客户基础和收入增长情况 - 2020年生命科学业务收入并非全部来自罗氏，还有与Molecular Assemblies等的合作收入；2021年，已推出的DNA聚合酶和RNA聚合酶产品销售将增长，年中还将推出逆转录酶，与Molecular Assemblies的合作收入也将增加，整体业务将有显著增长 [65][72] 问题4: 收入指引中是否考虑新的CodeEvolver平台交易，以及运营费用增加的主要投资领域 - 2021年收入指引未考虑新的CodeEvolver平台交易，若有将是额外利好；运营费用增加主要用于扩充研究和开发团队、开展自主投资项目以及推进生物疗法管线发展 [73][83] 问题5: 产品毛利率提升是否可持续，以及与Januvia相关经济情况是否变化 - 毛利率提升是由于产品组合向高毛利产品转移，预计2021年毛利率有改善机会，部分趋势将长期持续；与Januvia相关经济情况未变 [84][85] 问题6: RNA聚合酶收入是否后半年占比更高，以及目前研发团队数量和年底预计数量 - 预计DNA聚合酶和RNA聚合酶后半年销售强于前半年；目前有16个平行酶发现团队，预计未来12 - 18个月将增加到25个左右 [87][89] 问题7: 自主研发主要集中在哪些领域，以及首个RNA聚合酶销售是否用于新冠疫苗，长期来看mRNA疫苗发展对其有无机会 - 自主研发主要集中在生命科学工具和新型生物疗法领域，可持续制造领域会有少量选择性自主研发；首个RNA聚合酶销售并非用于新冠疫苗制造，虽短期内难以进入已获批新冠疫苗制造流程，但长期来看mRNA疫苗发展将为其带来稳定增长机会 [91][96] 问题8: 生物疗法业务今年的临床和临床前里程碑，以及是否计划在会议上展示数据 - 2021年主要里程碑是第三季度启动与雀巢健康科学共同拥有的CDX - 7108的首个临床试验；与武田合作项目中，希望能分享武田主导的基因疗法临床前数据；公司自身在基因疗法和其他胃肠道疾病方面的早期工作也有望分享进展；公司会尽力在会议上展示生物疗法管线的成功数据 [98][106] 问题9: 食品业务目前产品收入占比，增长原因以及是否计划推出更多产品 - 食品业务收入约占2020年性能酶业务总收入的4%；增长主要来自与泰莱公司合作的两种甜味剂酶销售增长以及其他食品应用的发展；公司对食品业务增长有信心，未来有望分享更多相关信息 [107][112]