财务数据和关键指标变化 - 公司二季度净收入为1550万美元,即每股0.31美元,季度平均资产回报率为1.12%,平均股权回报率为10.15% [14] - 二季度利息收入环比增长11%,达到5280万美元,平均贷款余额环比增长2.4%,平均收益率上升28个基点 [15] - 二季度利息支出增加150万美元,资金成本上升11个基点,截至二季度末,总存款相对于联邦公开市场委员会(FOMC)加息的贝塔系数约为30 [16] - 完全税收等效基础上,净息差大幅上升至3.52%,预计上半年息差将保持在一定范围内,或在加息环境中扩大 [17] - 二季度非利息收入为420万美元,较一季度减少约70万美元,非利息支出为2920万美元,较一季度增加160万美元,本季度税率为20.5%,略高于上一季度 [18][19] - 二季度贷款年化增长率超过16%,存款较一季度增长近3%,非利息存款同比增长42%,资本比率保持强劲 [20] - 二季度回购23.8万股,贷款与存款比率略升至95% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度贷款增长集中在商业与工业(C&I)和商业房地产投资组合,能源投资组合继续减少3700万美元,降至2.26亿美元,占总贷款组合的5% [25] - C&I贷款额度利用率从2022年第一季度的42.5%增至50% [25] - 二季度分类贷款总额增加9.8%,达到8050万美元,能源投资组合的分类贷款总额减少25%,降至1200万美元,占总分类贷款的15% [26] - 二季度不良资产减少480万美元,降至3080万美元,占总资产的0.54%,过去一年不良资产占比从1.09%降至0.54%,能源行业不良资产占比从46%降至19% [27] - 二季度净冲销额保持在110万美元的低位,年化净冲销率为10个基点,过去12个月的净冲销率为9%,较上一季度下降9个基点 [28] - 截至二季度末,合并信贷损失准备金为6110万美元,占总贷款的1.35%,本季度银行报告的拨备费用为210万美元,拨备与净冲销比率为193% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Central Bank,预计今年下半年完成交易,该交易对股东具有立即增值作用,预计三年内收回成本 [5][7] - 公司注重人才获取和发展,今年新增13名业务人员,二季度新增8名,还进行了管理层调整和新员工招聘 [8] - 公司继续推进在德克萨斯州的市场扩张,获得了达拉斯新普雷斯顿中心地点的监管批准,预计不久将提交沃思堡地点的监管申请 [9] - 公司实施新的客户数字平台,预计四季度上线,以提供统一的数字体验 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为收购Central Bank是一个很好的机会,双方文化契合,合并将为客户提供更好的产品和服务 [5] - 公司对贷款增长持谨慎态度,考虑到经济环境的不确定性和利率上升对贷款需求的影响,认为10%的增长率是一个合理目标 [34] - 公司预计净息差将与二季度保持相对一致,并有扩大的机会,但存款迁移和定价可能带来挑战 [36] - 公司将继续密切关注美国和全球经济指标,评估对市场、客户和潜在客户的影响,同时对自身所处的高就业增长市场持乐观态度 [30] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述,基于当前预期和假设,存在风险和不确定性,实际结果可能与陈述存在重大差异 [3] - 公司可能提及调整后或非公认会计准则(GAAP)的财务指标,相关指标与GAAP指标的对账可在收益报告中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何不提高贷款增长指引 - 公司表示存在一定保守因素,由于经济环境不确定,不确定持续加息对贷款需求的影响,尽管市场有增长,但认为10%的增长率是合理目标,希望能做得更好 [34] 问题2: 请说明净息差的最新预期及敏感性 - 公司预计净息差与二季度相对一致,有扩大机会,已在季度末进行战略存款利率调整以推动存款增长,预计今年剩余时间的贝塔系数约为50%,主要来自货币市场,同时指出一季度有100万美元的净息差改善来自贷款从非应计状态恢复,预计未来不会出现此类情况 [36][37] 问题3: ATM和信用卡交换收入环比大幅下降的原因 - 公司解释是因为有一个大客户的业务量放缓,该业务存在季节性因素,但整体信用卡组合在增长,客户和卡片数量都在增加 [39] 问题4: 二季度末存款利率的起点是多少 - 公司表示总存款成本为42个基点,总资金成本略高,新资金预期约为105 - 107个基点 [40][41] 问题5: 公司是否还需要进行大量投资以实现增长 - 公司认为已经进行了很多投资,部分职位是替换职位,未来如果进入新市场会进行人才招聘 [43] 问题6: 进行贷款审查的原因及下半年拨备展望 - 公司进行贷款审查是因为考虑到加息环境和负面经济数据,对投资组合进行压力测试,认为二季度的拨备水平可能代表剩余季度的预期 [45][46] 问题7: 贷款审查是否是识别分类贷款的原因 - 公司表示有供应链问题的一笔信贷在压力测试前已被识别,压力测试未显示投资组合有重大评级变化,将持续监测 [48] 问题8: 贷款贝塔情况及利率上调对新贷款的影响 - 公司表示贷款组合约70%为可变利率或可重新定价,其中61%在头90天内,贷款收益率季度环比扩大28个基点,预计未来也会有类似变化,浮动利率贷款的利差略有扩大 [50][51] 问题9: 二季度C&I贷款额度利用率从42%增至50%是否正确,以及哪些行业有显著变化 - 公司确认数据正确,二季度商业房地产投资组合和C&I贷款都有良好的均衡增长,C&I贷款组合在地理和行业上具有多样性,工程、金融服务、医疗保健和专业技术服务等行业增长较为明显 [53][54] 问题10: 受供应链影响的C&I信贷主要集中在哪些行业 - 公司表示是一家大型体育用品供应商,由于大型零售商库存水平高,该客户需要等待零售商消化库存后才能恢复采购 [55] 问题11: 三季度贷款增长是否主要由存款增长提供资金 - 公司表示目标是用核心存款为贷款增长提供资金,已调整存款定价,过去18个月核心存款增长使批发资金减少,尽管新市场贷款增长快于存款增长,但会随着时间趋于合理 [56][57] 问题12: 新存款定价与批发渠道的比较 - 公司表示两者相当,目标是使两者处于相似范围 [59]
CrossFirst Bankshares(CFB) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript