财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入1.67亿美元，包括米利根山矿和钼业务部门，奥克苏特矿无收入 [37] - 二季度米利根山矿黄金和铜销售毛收入分别为5800万美元和7100万美元，调整后为负3200万美元 [38] - 钼业务部门销售320万磅钼，创收6860万美元 [41] - 二季度经营活动现金使用量为350万美元，持续经营业务自由现金流赤字为3100万美元，持续经营业务净亏损为260万美元，调整后净亏损为3620万美元 [41][43][44] - 二季度调整项目包括复垦准备金、场地回收、维护费用4140万美元，库姆托尔相关法律及其他费用320万美元，收入和采矿税调整430万美元 [45] - 公司二季度末现金余额为7.23亿美元，流动性为1.1亿美元，董事会宣布每股0.07美元的季度股息 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 米利根山矿 - 2022年黄金产量指导为19 - 21万盎司，铜产量指导为7000 - 8000万磅，二季度产金42728盎司，产铜1740万磅 [19][20] - 二季度副产品基础上的全维持成本为每盎司1245美元，上半年为每盎司641美元，受铜价下跌影响，二季度铜信贷减少约每盎司560美元 [20][21] - 二季度矿山运营产生现金8100万美元，自由现金流5800万美元 [23] 奥克苏特矿 - 截至6月30日，储存的载金碳库存总计58469盎司，每可回收盎司加权平均成本约为444美元，总成本2600万美元 [26][40] - 原2022年黄金产量指导为21 - 24万盎司，现调整为5.5万盎司 [31] 钼业务部门 - 二季度销售320万磅钼，创收6860万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度末铜价从一季度末的每磅4.75美元降至每磅3.71美元，对米利根山矿二季度全维持成本产生每盎司560美元的负面影响 [51] - 公司将下半年铜价预测假设从每磅4美元保守下调至每磅3.25美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成与吉尔吉斯共和国的全球安排协议，减少约7700万股或26%的股份，专注核心业务，包括米利根山矿、奥克苏特矿、核心金矿开发项目以及勘探和钻探投资计划 [8][9] - 金矿开发项目二季度继续推进，启动资源扩张和加密钻探计划，目标是6.5万米的金刚石钻探和反循环钻探，计划2023年发布项目资源估算更新，随后进行可行性研究 [14][15] - 公司正在招聘新的首席运营官，钼业务部门价值评估工作仍在进行中 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为安全是首要任务，二季度米利根山矿实现三年无工伤，奥克苏特矿在季度末后超过100万小时无工伤 [10] - 由于奥克苏特矿堆浸活动暂停、黄金室运营持续暂停以及铜价下跌，公司下调2022年展望 [13] - 若铜价维持当前水平，公司全维持成本和现金流前景将好于修订后的指导 [30] 其他重要信息 - 公司8月4日发布2021年ESG报告，第二年负责任黄金开采原则保证工作完成，有望在2022年底前符合相关原则 [17][18] - 奥克苏特矿ADR厂黄金室因汞问题暂停运营，预计2022年底完成改造，待监管批准后重启，堆浸活动自8月10日起暂停 [11][12][25] - 公司燃料和加元套期保值计划抵消了通胀压力，原指导已考虑初始高通胀因素 [48] - 公司铜套期保值计划针对产量，采用零成本领口期权，目前有5280万磅铜套期保值，大部分在2022年下半年和2023年 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 奥克苏特矿黄金室改造完成后，2023年许可是否仍会受限 - 公司表示与环境部沟通后，需遵循新的环境影响评估，假设ADR设施改造完成且获得监管批准，2023年可继续再生或回收碳 [56][57] 问题2: Q3和Q4是否不会有额外的载金碳库存 - 公司给予肯定答复 [58] 问题3: 2023年指导暂停的原因 - 公司称是多种因素综合，目前对监管批准时间缺乏信心，如ADR设施改造完成时间确定，但使用该设施的监管批准时间不确定，新EIA提交后批准时间也不确定 [60][61][62] 问题4: 土耳其第三方处理载金碳计划不可行的原因 - 公司表示监管机构倾向于公司修复设施，完成ADR设施改造，且运营许可证不允许运输或出口载金碳，需进行修改 [64][65][66] 问题5: 米利根山矿新矿山计划的资本和尾矿要求及许可障碍 - 公司称矿山寿命工作进展良好，有机会增加储量和资产寿命，但会导致更大的矿坑和更高的处理量，需要更大的尾矿储存设施，需获得许可证修改 [68][69] 问题6: 尾矿许可证修改是否需与原住民合作 - 公司称需与原住民和其他利益相关者合作，但许可证由省级颁发 [70] 问题7: 奥克苏特矿2019 - 2021年超量堆存的数量和许可数量 - 公司表示暂无相关数据，正在与监管机构澄清其立场 [71] 问题8: 奥克苏特矿运营暂停是否能弥补超量堆存问题 - 公司称无法代表监管机构发言 [72] 问题9: 奥克苏特矿员工汞含量升高是否需关注及对修订EIA的影响 - 公司表示员工健康是首要任务，已对相关员工进行检查和评估，目前员工状况良好，认为对EIA无影响，重点是ADR设施改造和提交新EIA [74][75] 问题10: 米利根山矿在当前通胀环境和尾矿容量限制下，矿山寿命延长的经济性是否存疑 - 公司认为初步来看，单位成本和生产率与之前的矿山寿命计划相似，米利根山矿过去表现良好，预计新计划也会如此 [77][78] 问题11: 米利根山矿矿山寿命延长的年数 - 公司称暂无法披露 [78] 问题12: 米利根山矿研究使用的黄金价格假设和 hurdle rate - 公司表示储备金的黄金定价有13、15等多种情况，发布矿山寿命报告时会提供现金流部分和敏感性分析，可自行选择黄金价格假设；对于 hurdle rate，公司认为与建设新项目或无机机会不同，矿山寿命报告将提供NPV，读者可自行选择折现率 [79][80][81] 问题13: 是否对奥克苏特矿进行减值 - 公司称由于高利润率和暂时性，6月30日无会计或减值调整，未来也无预期 [82] 问题14: 奥克苏特矿环境监管机构进行更广泛审查的触发因素及EIA能否在年底或2023年初获批 - 公司称无法代表监管机构发言，EIA提交工作正在进行中，预计本月底提交，与监管机构沟通良好，希望审批流程加快，但目前无法提供更多信息 [84][85][86] 问题15: 若EIA批准延迟，运营许可证到期后，EIA获批是否会自动批准运营许可证 - 公司称预计运营许可证会延期，申请已提交 [87] 问题16: 钼业务部门内部研究结果及未来规划 - 公司称研究仍在进行中，是一项正在进行的评估工作，暂无具体影响或业务模式变化可透露 [88] 问题17: 鉴于资产负债表状况和与吉尔吉斯的关系，是否会有大规模回购、特别股息或更关注并购 - 公司称会与董事会讨论资本回报计划，目前只能确认季度股息分配，未来是否有增量资本回报计划需进一步与董事会讨论 [89][90]