财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收8100万美元，同比增长90%，高于此前宣布的7300 - 7800万美元的指引范围，环比增长24% [14][30] - 2022财年全年营收2.42亿美元，同比增长65%，高于12月上调后的2.35 - 2.40亿美元的指引 [38] - 2022财年第四季度非GAAP毛利率为24%，全年非GAAP毛利率为24%，较上一年提高1个百分点 [35][41] - 2022财年第四季度非GAAP运营费用为7700万美元，同比增长83%，环比增长23%；全年非GAAP运营费用为2.40亿美元，同比增长62% [37][41] - 2022财年第四季度末现金为3.16亿美元，较第三季度末的3.66亿美元有所下降 [37] - 预计2023财年第一季度营收为7200 - 7700万美元，同比增长84%（中点）；全年营收为4.50 - 5.00亿美元，同比增长96%（中点） [43] - 预计2023财年非GAAP毛利率为22% - 26%，非GAAP运营费用为3.50 - 3.70亿美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 网络充电系统 - 2022财年第四季度收入为5900万美元，占总营收的73%，同比增长109%，环比增长25%；全年收入为1.74亿美元，占总营收的72%，同比增长90% [31][38] 订阅服务 - 2022财年第四季度收入为1700万美元，占总营收的21%，同比增长57%，环比增长28%；全年收入为5400万美元，占总营收的22%，同比增长32% [31][38] - 第四季度末递延收入为1.47亿美元，高于第三季度末的1.21亿美元 [32] 其他业务 - 2022财年第四季度收入为400万美元，占总营收的5%，同比增长38%，环比持平；全年数据未单独提及增长情况 [32] 各业务线按计费角度 - 2022财年第四季度计费百分比为商业74%、车队14%、住宅10%、其他2%，总计费同比增长95%，环比增长20% [33] - 2022财年全年计费按垂直领域划分，商业73%、车队14%、住宅11%、其他2%，总计费同比增长81% [39] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 2022财年第四季度营收占比88%；全年营收占比90% [34][40] 欧洲市场 - 2022财年第四季度营收为1000万美元，同比增长184%，环比增长35%，占总营收的12% [34] - 2022财年全年营收为2500万美元，同比增长131%，占总营收的10% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资云软件解决方案，通过两次收购加强软件业务，其架构模块化，同一硬件配置可用于多个垂直领域，以满足广泛客户需求 [10][11][12] - 优化供应保障以获取客户，虽影响短期毛利率，但长期对营收和毛利率有积极影响 [9] - 预计2023财年营收增长加速，从去年的65%提升至96%，并在2024年实现现金流盈亏平衡 [22][23] - 重视欧洲市场，通过战略收购、商业合作等提升市场份额，认为在北美和欧洲取得规模优势将带来竞争优势 [17][66] - 公司业务覆盖商业、车队和住宅等多个垂直领域，各领域相互促进，形成竞争差异化 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车加速普及带来充电需求增长，公司受益于此，2021年北美和欧洲电动汽车销量保守估计增长超70% [8] - 2021年供应链挑战大，公司优先保障供应以获取客户，对毛利率有一定影响，但长期有利 [9] - 美国基础设施投资和就业法案为充电设施建设提供高达75亿美元的机会，预计2023年开始显现效果，持续5年 [25] - 行业处于从化石燃料向电力驱动转型的长期过程，公司处于增长初期，未来增长潜力巨大 [22][126] 其他重要信息 - 截至第四季度末，公司管理的网络端口超17.4万个，同比增长64%，其中欧洲端口约5.1万个，全球直流快充端口约1.15万个 [14] - 公司接近30万个漫游端口可供使用ChargePoint账户的司机访问，加上直接网络上的17.4万个端口，司机全球可访问近47.5万个端口 [15] - 公司商业业务势头良好，超50%的财富500强企业是其客户，2021年商业业务计费同比增长超89% [16] - 2021年车队业务计费同比增长132%，推出全球最全面的电动车队充电产品组合，通过收购完善产品，获得重要客户，并拓展合作伙伴关系 [18] - 2021年住宅业务计费同比增长44%，与商业和车队业务协同发展，满足不同场景需求，获得消费者认可 [19][20] - 公司网络规模产生积极环境影响，截至目前，司机驾驶电动汽车行驶超36亿英里，避免超1.45亿加仑汽油消耗和超608公吨温室气体排放 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022 - 2023财年毛利率指引中6个百分点的供应链逆风的依据及不利组合的影响 - 6个百分点的供应链逆风一是基于当前情况，二是考虑到营收增长后获取供应的难度增加，公司以保障供应和拓展客户为主要目标 [48][49][50] - 不同垂直领域和解决方案的毛利率不同，从商业领域转向住宅和快速充电应用会使毛利率下降 [51] 问题2: 增量运营费用投资方向及回报情况 - 销售和营销方面，算法式增加支出，扩大在北美和欧洲的覆盖范围，与业务增长相匹配并显示出一定杠杆效应 [53] - 研发方面，今年是新产品推出的重要一年，支出增加，但预计占营收的百分比会显著下降，新产品推出相关的测试等支出预计明年会减少 [54][55] - 一般及行政费用增长幅度较小 [54] 问题3: 公司达到规模和营收加速增长后，运营方面的思考 - 增加的运营费用很大一部分用于改善内部业务系统，如客户入职、站点激活方法等 [58] - 制造运营方面持续投资，与合同制造商和供应链合作伙伴深度合作，以应对规模增长和供应链挑战 [59][60] 问题4: 车队业务的关键差异化因素、业务机会和增长前景，以及欧美市场的增长主导情况 - 关键差异化在于能帮助客户设计和布局仓库，提供广泛的软件功能并与客户业务系统无缝集成，硬件产品组合与软件协同工作，还提供支持服务和模块化设计，降低总拥有成本 [64][65] - 增长机会来自全球市场，欧洲是重要的未来增长部分，在北美和欧洲取得规模优势将带来成本结构和客户覆盖的优势，各业务垂直领域相互促进 [66][67][68] 问题5: 订阅业务收入增长的驱动因素及今年的增长预期 - 增长驱动因素包括软件激活的时间滞后、收购带来的收入贡献以及扩大Assure保修计划的推广 [71][72][73] 问题6: 与之前SPAC预测相比，2023财年营收大幅提升的驱动因素及收购对本季度营收的贡献 - 主要驱动因素是电动汽车销量增加，更多车辆进入市场带动商业、车队和住宅业务的需求增长，客户回购率稳定在60% - 70% [76][77][78] - 欧洲收购对营收的贡献约为400万美元，运营费用方面约为500万美元，未来不再单独披露 [80] 问题7: 如何看待未来几年的运营杠杆和2024年现金流盈亏平衡 - 今年运营费用占营收的比例将从去年的约100%降至76%，研发支出预计下降速度较快，销售和营销、一般及行政费用相对稳定，随着业务增长，运营费用不会同步增长，从而实现杠杆效应并在2024年实现现金流盈亏平衡 [83][84][85] 问题8: 未来一年产品组合的优先事项和推出节奏 - 软件方面持续不断地进行演进，通常通过合作伙伴关系正式宣布 [89] - 硬件方面，去年宣布的车队产品线适用于广泛的垂直领域，对于不同速度和架构的直流充电器以及交流充电器都有相关布局，电池方面倾向于关注站点级储能，而非将电池集成到充电器中 [90][91][92] 问题9: 公司强劲的营收指引与预期资金流入的关系 - 公司对基础设施法案资金的预期较为保守，预计今年不会对营收产生影响，后续年份需观察各州项目的构建情况，但公司历史上参与此类项目的比例较高 [94][95][96] 问题10: 宏观层面电动汽车 adoption 率对充电地点和毛利率组合假设的影响 - 公司致力于提供全方位的充电解决方案，满足司机在不同场景的充电需求，目前住宅业务增长强劲，包括单户住宅和多户住宅市场，预计未来大多数人在不同场景都能获得一定程度的充电接入 [99][100][101] 问题11: 车队业务销售目标中管道增长三倍的原因 - 主要原因是人们看到电动汽车即将普及，相信行业转型即将到来，从经济的总拥有成本角度考虑，车队运营商开始为转型做准备，公司的RFP业务量巨大，赢率较高，客户倾向于选择一站式解决方案提供商 [104][105][106] 问题12: 汽车经销商投资充电基础设施的机会和充电器组合情况 - 经销商在不同区域会部署不同类型的充电器，如服务区域可能是交流充电器或低端直流充电器，预交付检查设施通常有中容量快速充电器，前端则有交流和直流充电器组合，该市场未来几年将快速发展，对公司来说是一个强劲的细分市场 [108][109][110] 问题13: 第四季度端口激活增长主要来自欧洲的原因、增长的子细分市场、2023年进入新区域和市场的策略，以及美国端口激活增长不强劲的原因 - 端口统计不包括住宅业务 [113] - 业务组合向成本较高的直流端口转移，从端口数量角度看增长较慢 [114] - 通过收购增加欧洲端口数量，且销售的软件与硬件搭配情况会影响统计结果 [115] - 产品发货和激活存在时间差，第四季度发货的大部分产品在当季未激活 [116] 问题14: 2023 - 2024年推动毛利率扩张的举措以及如何看待订阅服务毛利率的未来走势 - 随着供应链问题缓解，公司将实施一系列产品成本降低措施 [120] - 订阅业务方面，收购和核心业务增长带来有利因素，支持组织的成本可通过杠杆和自动化等方式改善 [120] - 其他业务中与整体利用率相关的部分，随着人们恢复工作有望改善 [121] - 若能消除6个百分点的供应链影响，毛利率将得到提升，但公司规划未考虑外部环境的重大变化 [122]