财务数据和关键指标变化 - 2022年全年调整后EBITDA利润率为19.1%，考虑到收购公司的整合，这是一个可观的盈利指标 [5] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.274亿美元，较2021年第四季度增长25%；调整后EBITDA利润率为20.8%，较2021年第四季度下降1.5个百分点，主要因该季度SG&A费用增加；较2022年第三季度提高1.6个百分点，得益于利用率提高和SG&A费用占收入比例降低 [12] - 2022年第四季度调整后净利润为5450万巴西雷亚尔，较2021年同期增长4.3%；调整后净利润率从2021年第四季度的11.4%降至8.9%，主要受2500万巴西雷亚尔的负外汇变动影响 [12] - 2022年净收入留存率为126%，显示公司通过创造价值与现有客户的关系不断加强 [13] - 2022年净收入达21.9亿巴西雷亚尔，同比增长51%，按固定汇率计算增长50.8%；2019 - 2022年复合年增长率为48% [23] - 2022年第四季度净收入为6.12亿巴西雷亚尔，同比增长34%，剔除外汇变动后增长42% [30] - 2022年全年净收入为29亿巴西雷亚尔，较2021年增长51.5%，其中有机增长36%，收购公司贡献15%，负外汇翻译影响为6.4%，按固定汇率计算净收入增长58% [31] - 2022年调整后EBITDA为4750万巴西雷亚尔，较2021年增长28.8% [33] - 2022年调整后净利润为2.136亿巴西雷亚尔，较2021年增长30.2%，调整后净利润率为9.8% [34] - 2022年经营活动产生的净现金为1.124亿巴西雷亚尔，若排除与收购相关的现金流出，有机经营现金产生的净现金为1.721亿巴西雷亚尔，年末现金为2.82亿巴西雷亚尔 [34] - 预计2023年第一季度净收入至少为5.9亿巴西雷亚尔，同比增长20%，全年按外汇中性计算净收入增长在13% - 17%之间，调整后EBITDA利润率全年至少为19% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 目前其他市场收入占比近10%，而2020年为2%；美国和欧洲是有机增长较快的地区，目前超55%的收入来自成熟经济体，预计到2023年底将达60% [6] - 前十大客户收入占比从2020年的67%降至2022年的不足50%，预计到2023年底降至40% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心竞争力是为大型和快速增长的企业推动创新，通过重塑新技术、管理系统和领导模式的连接方式，在企业界产生可持续影响 [3] - 公司致力于帮助客户提高数字效率，将多年的基础投资转化为可扩展的商业项目 [4] - 公司人才战略基于不断发展的流程和实践，近期通过“随时随地工作”模式开拓新的人才市场 [8] - 公司ESG战略始于2009年，2021年签署联合国全球契约，2022年进行首次重要性分析，明确ESG战略 [10] - 公司预计2023年净收入增长15%，其中9%为有机增长，6个百分点来自并购；预计全年各季度收入将逐步增长，美国和欧洲市场将有更多机会 [59] - 公司认为当前市场对低绩效的容忍度降低，注重效率，这为公司带来更多取代低绩效竞争对手的机会，包括近岸服务 [17][44] - 公司已完成第一波并购，目前专注于整合收购的公司，加强长期有机增长，同时注重现金生成，为下一波并购做准备 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好技术进步和企业对数字投资的增加，但全球经济形势仍存在高度不确定性 [17] - 客户在制定2023年预算时，会维持现有数字投资和项目，但对开展新举措更为保守，更注重效率 [17] - 公司认为当前市场对低绩效的容忍度降低，注重效率，这为公司带来更多取代低绩效竞争对手的机会，包括近岸服务 [44] - 公司预计2023年第一季度净收入至少为5.9亿巴西雷亚尔，同比增长20%，全年按外汇中性计算净收入增长在13% - 17%之间，调整后EBITDA利润率全年至少为19% [36] 其他重要信息 - 2022年底公司员工总数超6900人，净增1300人，自2019年以来全球团队规模几乎增长两倍 [8] - 2022年公司员工流失率为14%，低于2021年的16%，且呈逐月下降趋势，领导层流失率低于5% [27] - 2022年公司招聘的员工中43%来自代表性不足的群体，女性在高层领导职位中的比例从2021年的23%提高到25.7%，目标是到2025年达到30% [29] - 2022年公司通过社会倡议影响超2.2万人 [29] - 2022年公司完成巴西业务的首次温室气体清单，测量范围涵盖范围1、2和3，并在年初通过基于自然的碳清除项目中和100%的排放，2023年将扩大到美国和英国业务 [11] - 2022年第四季度公司减少房地产租赁，预计未来租赁费用降低，SG&A费用占收入比例较第三季度有所下降，公司致力于优化成本结构以提高盈利能力 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年增量收入指标如何按有机和无机方式细分，以及各地区的增长情况如何？ - 2023年预计同比增长15%，其中9%为有机增长，6个百分点来自并购；预计全年各季度收入将逐步增长，美国和欧洲市场将有更多机会，因为市场条件有利且公司在这些地区收购了优质公司，有机会进行向上销售、交叉销售和有机扩张 [59] 问题: 基于宏观假设和与客户的沟通，目前的业务能见度如何？ - 公司看好技术进步和企业对数字投资的增加，但12月和1月初全球经济形势给客户预算制定带来不确定性；客户在制定2023年预算时，会维持现有数字投资和项目，但对开展新举措更为保守 [60] 问题: 客户合同是否有变化，客户对合同的需求有何变化，是否有项目延期或延长？ - 客户更倾向于经过验证的用例（Horizon 1和Horizon 2计划），而非更具实验性的计划（Horizon 3）；不同行业的客户关注具体的业务需求，如金融服务行业关注客户体验、网上银行和开放金融等，零售行业关注全渠道和电子商务等 [46][62] 问题: 获客和现有客户向上销售/交叉销售的收入贡献比例如何，客户对向上销售/交叉销售机会的接受程度如何？ - 2022年净收入留存率达126%，新增84个年收入超100万巴西雷亚尔的长期客户；2023年预计收入增长的85% - 90%来自现有客户关系的拓展，10% - 15%来自新客户；尽管新客户短期内对收入贡献不大，但对长期可持续增长很重要 [63] 问题: 在宏观环境恶化的背景下，如何看待新客户增加和现有客户拓展这两个指标，是什么促使客户与公司签约？ - 目前业务重点发生变化，约70%的业务与数字效率有关，即取代或为现有项目增加公司的创新方法；过去新业务约一半从数字战略开始，25% - 30%是为了扭转表现不佳的项目，现在更多关注数字效率和项目扭转 [65] 问题: 今年利润率的影响因素有哪些，如工资通胀、供应压力、定价、利用率和招聘趋势？ - 通胀压力较去年有所降低；公司业务存在季节性，第一季度巴西有工资调整，全年会有价格调整；公司与客户每年会就新增功能和合同调整进行谈判，有一定的定价灵活性；招聘方面，第一季度通常较慢，后续季度预计会加快，市场招聘难度因经济衰退有所降低，但仍具竞争力 [50][51] 问题: 第四季度外汇变动的原因是什么？ - 公司在巴西的业务以雷亚尔为功能货币，应收账款的美元波动需计入损益表；而在美国的业务以美元为功能货币，应付账款的外汇波动不计入损益表，这是第四季度外汇变动的主要原因 [52] 问题: 目前的员工流失率水平如何，随时间的表现如何？ - 由于市场放缓，员工流失率呈下降趋势，第四季度为14%，低于去年的16%，且持续下降；领导层流失率得到很好控制，这对公司的增长和交付质量至关重要；公司劳动力的地域集中度从2021年底的92%（巴西）降至2022年底的85% [54] 问题: 生成式AI对公司所在行业的潜在影响是什么，公司如何应对？以及如何看待2023年的并购，目标是什么，对近期并购有何评价？ - 公司已在多个领域尝试使用生成式AI工具，如软件开发、设计、研究等，可提高生产力，为公司和客户带来指数级收益；公司已完成第一波并购，目前专注于整合收购的公司，加强长期有机增长，同时注重现金生成，为下一波并购做准备；公司认为并购在长期战略中仍有重要价值，但2023年并购活动会减少 [55][73][74] 问题: 是否看到需求稳定或改善的迹象，第四季度的外汇损失情况如何？ 文档未提及相关回答内容 问题: 目前的员工流失率水平如何，随时间的表现如何？ - 公司通过“随时随地工作”模式在拉丁美洲、加拿大和欧洲等地区拓展人才市场，以获取更大的人才池，支持全球客户 [80]