财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为4.568亿巴西雷亚尔，同比增长72%，高于至少4.4亿巴西雷亚尔的指引；净收入有机增长40%，按固定汇率计算净收入增长69% [23] - 2021年全年净收入为14.4亿巴西雷亚尔，同比增加4.88亿巴西雷亚尔，增幅51%，按固定汇率计算净收入增长47% [23] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1.018亿巴西雷亚尔，同比增长78%，调整后EBITDA利润率为22.3%；调整后净利润达到4770万巴西雷亚尔，同比增长62% [23] - 2021年全年调整后EBITDA为3.24亿巴西雷亚尔，比2020年高36.2%；调整后EBITDA利润率为22.4%，低于2020年的24.9%；调整后净利润为1.57亿巴西雷亚尔，同比增长22.6%；调整后净利润率为10.9%，较2020年有所降低 [24] - 2021年公司经营活动产生的现金为2.144亿巴西雷亚尔，较2020年的1.569亿巴西雷亚尔增长37%；扣除所得税、贷款利息等后，经营活动净现金为1.324亿巴西雷亚尔，较2020年增加3140万巴西雷亚尔 [24][25] - 截至2021年12月31日，公司财务净现金状况为1.458亿巴西雷亚尔，包括7.887亿巴西雷亚尔的总债务和9.345亿巴西雷亚尔的现金、现金等价物及金融投资 [26] - 2021年公司预计净收入至少达到16.2亿巴西雷亚尔，高于至少16亿巴西雷亚尔的指引，较2020年增长39.4% [26] - 2022年第一季度预计净收入至少为4.85亿巴西雷亚尔，较2021年第一季度的2.096亿巴西雷亚尔增长64%；全年预计净收入至少为22.5亿巴西雷亚尔，较2021年增长56%；预计全年调整后EBITDA至少为20% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度新增19个过去12个月净收入超过100万巴西雷亚尔的新客户，从第三季度的75个客户增加到第四季度的94个 [23] - 2021年新增36个年收入超过100万巴西雷亚尔的新客户，客户数量从2020年的58个增加到94个；年收入超过500万和1000万美元的客户数量也持续增长 [8][27] - 过去五年平均净收入留存率达到120%，2021年净收入留存率为128% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，西部业务是增长最快的市场，有机增长50% [26] - 2021年所有行业垂直领域均实现显著增长，技术、媒体和电信以及零售和制造业在第四季度收入同比增长较快 [26] - 2021年第四季度，公司前1大客户集中度从2020年第四季度的21%降至16%，前10大客户集中度从72%降至54% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司结合数字战略、以客户为中心的设计和一流的软件工程，提供端到端解决方案，采用独特的数字方法论 [3] - 公司通过自主的增长单元开拓市场，创建虚拟的跨增长单元社区“动力室”，促进创新和学习 [16] - 公司追求战略性并购以促进有机增长，2022年1月宣布收购英国数字项目代理商Somo，其去年净收入2500万英镑，较2020年增长41%，将加速公司在欧洲的增长 [9][10] - 公司战略是吸引中初级人才，培养并内部晋升，以提高员工留存率；持续完善分布式交付模式，多元化人才库；致力于建设多元化、包容性和公平的公司，关注可持续发展目标 [19][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济尚未从疫情中完全恢复，且面临新的地缘政治风险，但软件持续改变世界，企业数字化需求带来长期增长机会，公司对长期前景持乐观态度 [7][8] - 公司预计2022年净收入增长至少56%，其中41%以上为有机增长，其余来自Somo的贡献；预计全年调整后EBITDA至少为20% [28][29] 其他重要信息 - 公司拥有超过5500名数字专业人员，与超50家大型企业和快速增长客户建立长期合作关系，具有高盈利能力和高净收入留存率 [2] - 2021年公司全球员工人数突破5000人，年底达到5500多人，同比净增2300人，增幅73%；2021年底员工流失率为15.6%，领导人员流失率仅为3.6% [19] - 2022年初，公司400名新员工加入“Next Gen”实习生计划；公司被评为2021年巴西最佳工作场所前5名，在多数运营国家也获此殊荣 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年公司增长和利润率节奏及驱动因素 - 公司预计2022年全年增长56%，其中41%以上为有机增长，其余来自Somo的贡献，未考虑额外并购；收入增长季度间节奏相似，利润率受薪资通胀影响有季节性，上半年较下半年更具挑战，但全年调整后EBITDA预计超20% [31][33] 问题2: 地缘政治局势对公司业务和利润率的影响 - 公司在俄乌地区无办公室、人员或重要客户暴露，密切关注该地区发展，目前难以做出进一步预测，希望冲突尽快结束并准备好支持客户 [34][35] 问题3: 如何看待2022年公司收入增长、利润率及净收入留存率提升的驱动因素 - 2022年增长41%以上为有机增长，超10%来自Somo收购；Somo利润率低于公司，但有提升空间；净收入留存率加速提升是因全球企业加大数字化投资，公司定位和声誉良好，能拓展业务单元和地域 [38][39] 问题4: 巴西雷亚尔兑美元升值对定价和利润率的影响，以及2022年营收指引的可见性和Somo的贡献 - 对巴西业务无影响，短期内利润率有波动，中长期会平衡；2022年增长41%以上为有机增长，其余为Somo贡献；拓展部分可见性高，新客户获取有市场需求支撑，但供应端是挑战 [40][41] 问题5: 有机增长计算是否包含Dextra的增量贡献 - 不包含，Dextra已于2021年11月完成整合，成为四个新的增长单元，2022年有机增长是指公司平台增长41%以上加上Somo作为新增长单元的贡献 [42] 问题6: 招聘节奏、薪资通胀情况及能否转嫁成本给客户 - 2021年招聘超2300人，同比增长73%，一半来自Dextra整合，一半是自主招聘；公司招聘策略注重吸引早期人才；薪资通胀在发达国家更明显，公司能通过价格弹性与客户进行价格调整 [44][45] 问题7: 考虑Somo收购后，不同地区的增长分布及Somo对2022年营收的贡献 - Somo收购使欧洲尤其是英国成为公司主要增长来源，预计英国将像美国一样实现强劲增长；已提及Somo对增长的贡献 [46] 问题8: 2021年员工流失率情况及与2020年的对比 - 2021年员工流失率为15.6%，主要受市场条件和Dextra收购影响；2020年因疫情不确定性员工留存率较高；领导人员流失率仅为3.6%，对公司增长和净收入留存率至关重要 [48][50]