财务数据和关键指标变化 - 第一季度收益2.61亿美元，即每股1.92美元，较第一季度增长40% [7] - 税前预拨备净收入增长53%，ROE增至17% [7] - 贷款增长18亿美元，贷款承诺增加20亿美元，即4%，贷款收益率增加42个基点 [17][20] - 净利息收入增加1.05亿美元，净息差增加55个基点 [25] - 非利息收入增加2400万美元，即10% [28] - 效率比率提高9个百分点至58% [29] - CET1比率降至估计的9.72% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全国经销商服务贷款增加超4亿美元，其中地板计划贷款增加2亿美元至8.4亿美元 [17][18] - 一般中端市场平均贷款增长超3%，大型企业增长7% [18] - 股权基金服务业务持续成功，抵押贷款银行家贷款增加约1.25亿美元 [19] - 商业房地产贷款减少，但生产保持强劲，贷款承诺增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，平均存款增加21亿美元，相对于第一季度，存款下降 [21] - 零售和财富管理存款增加，计息存款的平均成本保持在历史最低的5个基点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 开展多项现代化相关举措，包括零售银行转型、优化设施、云迁移和数据中心退役等 [9][10][11] - 推出新的企业标志，代表对173年传统和未来愿景的承诺 [9] - 加强ESG领域的工作，绿色贷款和承诺持续增长，任命国家西班牙裔商业发展经理，成立可再生能源解决方案集团 [12][13] - 战略管理存款，随着利率上升，通过增加证券投资组合来实现资产敏感性货币化 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经济环境不确定，但客户总体对未来乐观，尽管利润率面临压力，但仍状况良好 [8] - 预计2022年净利息收入较2021年增长约31%，第三季度较第二季度增长约21% [36] - 预计2022年平均贷款同比增长6% - 7%，每季度增长1% - 2% [37] - 预计信贷质量保持强劲，批评和非应计贷款保持低位，净冲销可能开始趋向正常范围的低端 [40] - 预计非利息收入同比下降6% - 7%，费用同比增长4% - 5% [41][42] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异 [5] - 公司近期发布了第14份年度企业责任相关报告 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: NII轨迹及达到峰值后的反应 - 假设6月30日的远期曲线保持不变，第四季度净利息收入将达到7.2亿美元，这是一个很好的起点，为2023年奠定了良好基础 [49][50] - 公司目标是将资产敏感性降低到一定程度，以实现高水平的净利息收入，到2023年，资产对下行利率的敏感性将控制在个位数百分比 [51][52] 问题: 如何平衡存款成本压力和保持余额的愿望 - 公司密切关注存款成本，与客户保持密切沟通，预计下半年存款成本将上升，到年底可能接近标准存款贝塔值 [54][55] - 采用基于客户关系的模式，根据与客户的全面关系进行决策 [56] 问题: 借款人对经济前景的看法及储备水平反映的经济前景 - 客户总体表现良好，业务管道强劲，活动水平较高，但对通胀、利率等问题存在担忧，不过目前这些担忧并非迫在眉睫 [60][61] - 公司使用多种第三方预测，第二季度经济预测虽仍为正，但较第一季度有所恶化，储备水平被认为适合当前和预期的经济环境 [61] 问题: 420亿美元非利息存款的流出风险 - 以疫情前的情况为参考，非利息存款占比接近55%，如果利率上升到远期曲线预测的水平，这可能是一个合理的目标 [64] - 部分存款会因利率因素流动，但公司可以通过谈判和采取更积极的措施来应对 [65] 问题: 美联储行动对存款市场的影响及2023年存款是否会继续流出 - 预计大部分存款流出将发生在2022年第四季度至2023年第一季度，但由于第四季度的季节性因素，可能在第一季度才会明显体现 [66][67] 问题: 贷款承诺增加是因为客户乐观还是对衰退的谨慎 - 目前看到的贷款需求是基于合理的业务需求，如营运资金需求、并购机会等，并非出于对衰退的防御性需求 [69][70] 问题: 在美联储停止加息并可能降息的情况下，NII是否会稳定 - 公司认为与2019年相比，现在的情况要好得多，通过套期保值计划，能够更好地保护净利息收入，预计大部分收入将得以维持 [74] - 存款贝塔值和贷款增长等因素会对结果产生影响，但公司的目标是在利率下降时更好地保护自己 [75][76] 问题: 年底假设的存款贝塔值 - 公司通常认为标准存款贝塔值为30%，预计第三季度会接近该值，年底可能会略高于该值，但由于滞后效应，累计标准存款贝塔值可能要到2023年第一季度才会完全反映在结果中 [77] 问题: 经销商金融业务是否能恢复到疫情前的40亿美元水平及客户资本支出受限的原因 - 目前经销商库存水平仍然很低，地板计划使用率也远低于历史水平，能否恢复到40亿美元尚不确定，可能处于中间水平 [79] - 客户在进行资本支出时较为谨慎，担心过度扩张，但仍有一些资本支出正在进行，且决策较为明智 [80] 问题: 通胀环境下的成本压力及对运营杠杆和净利润的影响 - 公司在薪资、合同续签、差旅费和保险等方面面临通胀压力，预计下半年和明年仍会受到一定影响，全年可能使费用基础增加1% [83][84][85] - 公司的目标是实现正运营杠杆，目前已在本季度实现，未来也希望继续保持，但暂不提供2023年的指导 [86] 问题: 贷款增长持续时各专业业务的表现 - 除商业房地产外，各业务表现良好，前景乐观，但下半年的增长可能不如上半年 [90] - 抵押贷款银行业务可能在第四季度持平或略有下降，其他业务有良好的管道和前景 [91] 问题: 目标或最低现金水平及未来几个季度的资产水平 - 公司历史上通常保持20 - 30亿美元的现金缓冲，目前现金水平接近该范围，但有强大高效的借款渠道，对此并不担忧 [93] - 盈利资产的走向取决于贷款增长和存款情况，公司对未来几年的现金管理和贷款增长资金安排感到满意 [94] 问题: 如何达到50%的存款混合目标 - 这将是一个综合过程，包括整体存款下降，非利息存款和计息存款都会受到影响，同时部分对利率敏感的非利息存款会转为计息存款 [96][97] 问题: 各贷款业务的前景及2023年贷款增长率的轨迹 - 股权基金服务业务前景良好，尽管本季度利用率下降，但承诺和未偿还贷款均有所增长 [99] - 公司银行业务表现出色，有一些特色业务活动水平较高 [100][101] - 中端市场在各地区表现令人鼓舞，商业房地产预计未偿还贷款将增加 [102][104] - 公司将努力使贷款增长率高于GDP，2023年的具体增长率取决于经济情况 [107][108] 问题: 公司在存款增长放缓时的策略调整 - 公司贷款与存款比率为68%，不追逐交易性热存款，注重基于客户关系的业务，可根据需要灵活调整定价 [110] - 公司有多种资金来源，如证券投资组合、FHLB等，目前不担心存款问题，将专注于客户关系和财务管理服务 [110][111] - 公司正在加大对商业数字体验的投资，特别是在小企业领域，以吸引存款 [112][113] 问题: CET1比率超过10%后是否会限制股票回购 - 公司预计在基线预测下，年底CET1比率可能回到10%，届时将评估经济状况和信贷环境，再决定是否重启股票回购计划 [117][118] 问题: 为达到资产敏感性目标还需增加多少套期保值 - 公司可能需要最多100亿美元的套期保值来实现个位数百分比的下行风险，具体金额取决于资产负债表的变化，特别是存款水平 [120][121]