财务数据和关键指标变化 - 二季度营收环比和同比均增长，尽管处于低利率环境 [6] - 每股收益2.32美元，净资产收益率超17%，资产收益率1.5%，高于历史正常水平 [6] - 净利息收入增加2200万美元，一季度受1700万美元租赁残值调整影响 [9][19] - 非利息收入增长1400万美元或5%，延续过去五个季度的积极趋势 [21] - 费用增加1600万美元，主要是外部处理费用和诉讼成本增加 [23] - 一级普通股资本充足率（CET1）降至10.39%，目标是向10%迈进 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均贷款减少7.61亿美元，主要是全国经销商服务业务减少8.7亿美元，抵押贷款银行减少约3亿美元 [13] - PPP贷款平均减少超1亿美元，期末减少近10亿美元 [14] - 总贷款承诺增加15亿美元，利用率稳定在47%，贷款管道增加 [14] - 贷款收益率增加16个基点 [15] 存款业务 - 平均存款增加41亿美元，达到新纪录，非利息存款占增长近75% [16] - 贷款与存款比率降至66%，计息存款平均成本降至6个基点，总资金成本降至7个基点 [16] 证券业务 - 二季度购买约20亿美元MBS，期末证券组合增加约2.5亿美元，MBS比例略高 [17] - 证券组合收益率下降1.82% [18] 其他业务 - 信用卡费用增加1300万美元，比去年同期高23% [21] - 商业贷款费用增加900万美元，达到五年多来最高水平 [21] - 信托收入创纪录，增加700万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于费用生成，实现更多元化和平衡的收入基础 [31] - 投资未来，提供高质量产品，如现金管理服务、实时支付、移动设备扫描支票存款和智能自动化应收账款服务 [31] - 保持保守的信贷文化、强大的资本基础和费用纪律，以创造长期股东价值 [32] - 贷款业务竞争主要集中在利率方面，银行在信贷结构上较为负责 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济指标在下半年将保持强劲，尽管存在劳动力和供应链限制，但这些问题将随着经济持续增长而缓解 [10] - 预计多数业务贷款将增长，抵押贷款银行将因再融资量和季节性因素略有下降，全国经销商业务接近底部 [25] - 预计平均存款将保持强劲，净利息收入将受益于贷款增长，但将被PPP贷款减少所抵消 [26] - 信贷质量预计将保持强劲，准备金将向疫情前水平移动 [26] - 客户驱动的费用类别将受益于强劲的经济条件，但信用卡费用预计将下降 [27] - 预计下半年同比将实现稳健增长，费用将下降 [28] 其他重要信息 - 二季度承诺在三年内向小企业贷款50亿美元 [7] - 任命全国亚裔美国商业发展经理，支持社区关系，并向亚裔美国少数族裔存款机构存款 [7] - ESG委员会定义了公司最重要的ESG问题 [7] - 二季度回购近600万股，减少股份数量超4% [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年能源板块贷款展望及对流动性部署的看法 - 能源板块仍有机会，但会谨慎选择，承保更保守，信贷组合有所改善，余额下降的逆风正在放缓 [34] - 二季度证券业务忙碌，下半年计划替换MBS和国债到期，适度增加投资以抵消利率压力，会稳步部署过剩流动性，不会大幅增加证券组合 [36][37] 问题2: 本季度非利息收入中异常部分及后续变化，以及经销商业务接近底部的情况 - 非利息收入过去五个季度持续增长，当前季度有异常项目，未来会略有下降，但不会回到疫情前水平，预计同比仍有增长 [39][40] - 供应链仍影响经销商业务，但预计下半年逆风将放缓，2022年地板计划余额可能改善，回到过去水平可能需要一年半到两年 [42] 问题3: 通用中端市场增长情况及贷款管道，以及净利息收入指导和PPP贷款影响 - 贷款管道高于疫情前水平，最后阶段情况良好，有望带来新承诺和未偿还贷款；中端市场在各地区和垂直领域表现积极，Q3历史上有挑战，但此次受近期情况鼓舞 [46][47] - 净利息收入主要受贷款量驱动，下半年核心业务贷款有望增长，但PPP贷款偿还将带来重大逆风，预计第三季度PPP平均余额下降约20亿美元，第四季度继续下降 [48][49] 问题4: 从资产负债管理委员会（ALCO）角度，临近美联储加息周期时对维持资产敏感性和证券组合久期的看法，以及不同地区贷款需求差异 - 公司资产敏感性高，可增加固定利率证券，近期增加了较长期限证券，平均久期合理可控；加息时会从表内工具转向合成工具和表外对冲，以降低资产敏感性 [54][55][80] - 贷款增长在全国范围内较为均衡，公司能够支持客户在不同地区的流动，对加州市场仍持乐观态度 [58][59] 问题5: 贷款利用率是否会增加及长期利用率水平和时间，以及CET1目标是否会降低 - 预计利用率将略有上升，客户会同时维持较高现金余额和适度使用信贷，回到正常利用率水平可能要到明年或更久 [62][63] - 目前对10%的CET1目标感到满意，会观察环境变化；若能改善资产敏感性带来的收益稳定性，董事会可能考虑降低目标，可能会发行优先股 [65][66] 问题6: 准备金的稳定状态，以及地板计划业务的正常水平 - 预计准备金将降至疫情前或当前预期信用损失模型（CECL）实施首日水平，有可能略低于该水平 [68] - 经销商在低库存水平下盈利良好，但行业最终可能回归正常，地板计划业务余额未来几年有望接近过去的60 - 70亿美元水平 [70] 问题7: 通用中端市场贷款增长时企业存款和信贷使用情况，新贷款机会的竞争环境，以及环境服务业务增长是否可持续 - 企业在借款的同时仍维持较高存款余额，中端市场利用率略有上升 [72] - 竞争主要集中在利率方面，银行在信贷结构上较为负责 [73] - 预计环境服务业务将成为贷款增长的重要贡献者，公司在该领域有机会，正在增加人才并探索新途径 [75] 问题8: 资本回报中回购与风险加权资产增长的平衡，以及平衡资产敏感性的具体做法 - 随着核心贷款增长，下半年对股份回购的依赖将降低，回购金额将远低于二季度 [78] - 目前资产敏感性高，会逐渐降低，加息时将从表内工具转向表外对冲，现阶段认为增加证券是最佳选择，暂不使用表外工具 [80][81] 问题9: 从公司角度看经销商保持较低地板计划水平的影响，以及哪些因素会促使经销商增加库存 - 公司首要任务是支持客户，无论库存水平高低都会提供支持，地板计划业务还有其他机会，如房地产贷款和并购贷款 [83][84] - 汽车制造业的传统模式可能促使经销商增加库存，公司在汽车行业各领域有优势，能够应对未来变化 [86] 问题10: 公司是否考虑通过购买住宅抵押贷款来降低利率敏感性，以及正常现金水平的预期和时间 - 作为商业银行，公司对购买MBS证券的当前方法感到满意，认为其资本要求低且易于管理，对现有业务组合也满意 [89] - 现金水平取决于经济情况，目前财政刺激和宽松货币政策导致大量过剩流动性，预计存款会有所减少，但短期内不会回到疫情前的最低水平 [91][92] 问题11: 贷款承诺增长情况及来源，以及贷款利差与过去的比较 - 本季度贷款承诺增加15亿美元，表现良好，新客户和现有客户来源各占一定比例，目前略偏向现有客户 [93] - 贷款定价比历史上更激进，利差通常低于过去，但公司通常不评论具体利差情况 [94] 问题12: 人才竞争和工资压力情况，以及疫情后员工工作环境 - 人才竞争更激烈，存在一定工资通胀，公司会关注市场变化，努力满足员工需求，保持员工留存率 [95][96] - 公司的重返办公室计划预计在8 - 9月完成，多数员工将大部分时间在办公室工作，会根据工作和员工需求提供一定灵活性，很少有员工完全远程工作 [97]