财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益2.43美元，较第四季度增长59%，主要受强劲信贷质量推动 [7] - ROE增长至超过18%，ROA为1.68% [7] - 平均贷款减少约8亿美元，平均存款增加11亿美元至历史新高 [11][17] - 净利息收入受1700万美元租赁残值调整影响，剔除该影响后，税前预拨备净收入增长5% [12] - 信贷准备金为负1.82亿美元，信贷储备率为1.59%，净冲销率仅为3个基点 [13] - 非利息收入增加500万美元，费用减少1800万美元或4% [29][32] - CET - 1比率增至估计的11.09% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务因购房量季节性下降，贷款减少；能源贷款因油价上涨现金流改善而减少；全国经销商贷款因供应链问题未反弹，较2020年第一季度低15亿美元；股权基金服务业务增长超2亿美元 [11][17] - 贷款总利用率降至47%，贷款管道在各业务线增长，处于管道最后阶段的贷款较第四季度几乎翻倍 [18] - 剔除租赁残值调整影响，贷款收益率增加3个基点 [19] - 消费者存款增加近10亿美元，贷款与存款比率降至69% [20] - 计息存款平均成本降至8个基点，总资金成本降至9个基点 [21] - 证券投资组合期末余额略有上升，收益率降至1.89% [22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供多元化和平衡的收入基础，强调费用生成，非利息收入在过去四个季度持续增长 [49] - 致力于保持严格的费用纪律，技术投资提升客户和员工体验 [50] - 凭借严格的信贷文化和强大的资本基础，为股东创造长期价值 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户和同事对市场更乐观，经济指标快速改善，预计下半年经济强劲增长 [7][8] - 第二轮PPP贷款发放近10亿美元，第一季度处理超6亿美元PPP贷款还款 [10] - 预计第二季度除PPP贷款外，贷款量稳定，下半年非PPP贷款应在各业务线增长 [38][40] - 预计平均存款在第二季度保持强劲，下半年减少 [41] - 预计净利息收入在第二季度大致稳定，下半年证券收益率和掉期到期压力将被非PPP贷款增长抵消 [42] - 预计信贷质量保持强劲，准备金将向疫情前水平移动 [43] - 预计第二季度非利息收入受益于卡费和银团费增加，全年客户驱动的费用类别应随经济改善增长 [43][44] - 预计第二季度费用稳定，下半年通过控制费用抵消科技支出增加 [45][46] 其他重要信息 - 上个月公司和慈善基金会承诺约5000万美元支持受疫情影响的小企业和社区，2020年已承诺1100万美元 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2Q回购预期及何时回到10% CET - 1比率 - 公司不会在第二季度立即回到10%，会在第二季度监测环境，考虑下半年潜在的贷款增长，需保留一定缓冲，将在2021年做出评估 [51][53] 问题2: 对超额存款长期留在资产负债表的看法是否改变 - 预计部分存款下半年减少，但对流动性状况有信心，会谨慎投资部分超额流动性到证券，后续会根据经济和美联储政策进行评估 [54] 问题3: 对中间市场贷款增长的信心及突出市场或行业 - 对下半年前景乐观，主要市场密歇根、得克萨斯和加利福尼亚的管道和活动水平良好，但利用率是挑战 [56] 问题4: 企业和个人从加州迁往得克萨斯对公司的影响 - 这对公司是积极的，公司在两个市场都有良好业务，能支持客户搬迁过程 [57] 问题5: 经销商地板计划水平恢复到历史水平的时间及对经销商减少库存的看法 - 预计2022年经销商地板计划余额开始增加，目前供应限制仍存在，但经销商表现良好，公司会继续支持该业务 [60][61] 问题6: 对存款增长粘性的看法及证券和贷款组合的前后定价动态 - 预计大部分超额流动性会在短期内保留，因此在季度末投资部分到证券组合；今年剩余时间证券收益率将继续下降，但降幅会变小，不会出现收益率交叉点 [63][64] 问题7: 如何考虑增加掉期和债券组合并进行梯次投资 - 目前用证券进行对冲，能减少资产敏感性并增加收益，随着超额流动性减少，可能会转向合成方法 [67][69] 问题8: 成本方面增量投资与控制措施的权衡及长期费用展望 - 第二季度费用预计持平，下半年会有适度增长以支持经济增长，未来会继续严格控制费用，保持适度增长 [71][72] 问题9: 商业客户对存款的计划及贷款增长是否需存款减少 - 存款需要减少一些才能看到贷款利用率上升，但企业可能会在借款的同时保留一定存款，希望在下半年看到这种变化 [74][75] 问题10: 全年贷款增长的最佳猜测及与同行的比较 - 第二季度除PPP贷款外预计稳定，下半年非PPP贷款预计有稳定增长，公司在主要市场有机会随经济复苏增长 [78][79] 问题11: 净利息利差是否会在2021年继续下降 - 由于存款波动大，更关注净利息收入，预计除PPP贷款外相对稳定，PPP贷款在年底会对净利息收入产生下行压力 [80] 问题12: 利率敏感性及套期保值情况 - 公司资产敏感性很强，投资固定利率证券后仍如此，若利率上升将显著受益，贷款有大量利率下限提供支撑 [83][87] 问题13: PPP费用未确认部分的情况 - 目前两期PPP贷款有7600万美元费用未确认，今年会通过摊销确认一部分，加速费用在第二季度预计稳定，第三季度可能更高，第四季度回落 [90][91] 问题14: 贷款管道变化幅度及与上一季度的差异 - 目前贷款管道高于疫情前水平，比上一季度情况更好 [96][97] 问题15: 是否有客户开始减少现金余额用于业务活动的迹象 - 目前只有少量间接证据，尚未看到确凿证据 [98] 问题16: 准备金回到疫情前水平是渐进还是急性下降 - 假设投资组合无负面迁移且经济前景改善，准备金将在今年剩余时间向疫情前水平移动，但难以确定具体百分比 [99][100] 问题17: 疫情前水平是否以2019年为基准 - 可以将首日CECL的1.26 - 1.3作为参考 [101]