财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并营收2.2亿美元，处于指引中点，同比下降5300万美元或19%，主要受牛油果价格下降、RFG业务收入减少和疫情影响 [19] - 牛油果销量同比增长2%，毛利润同比增长13%至1780万美元，毛利率从5.8%扩大至8.1%，主要因Fresh业务改善 [20] - SG&A费用同比下降13%至1420万美元，主要因2020年5月实施整合计划使薪资和福利费用减少 [21] - 调整后EBITDA为940万美元，高于上年同期的450万美元，处于指引高端 [21] - 第一季度净利润为530万美元，合每股0.30美元，上年同期净亏损93.8万美元，合每股亏损0.05美元；调整后净利润为300万美元，合每股0.17美元，上年同期为80万美元，合每股0.04美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 Fresh业务 - 销售额同比下降13%至1.155亿美元，牛油果销量同比增长2%，但平均售价因市场供应增加下降14% [23][24] - 毛利润增加650万美元至1310万美元，毛利率从4.9%提升至11.3%，每磅牛油果毛利润从0.05美元提升至0.12美元 [25] RFG业务 - 销售额从上年同期的1.209亿美元降至9030万美元，主要因终止与中西部合作商关系，排除该影响后营收下降6%，主要因销量下降4%和产品组合不利 [26][27] - 第一季度毛利润降至盈亏平衡，上年同期为290万美元，占销售额的2.4%，下降原因包括天气导致的供应链中断、劳动力短缺等 [27] 食品业务 - 销售额受疫情影响从上年同期的2050万美元降至1650万美元，餐饮服务占该业务约50% [28] - 毛利润为470万美元，占销售额的28.7%，上年同期为640万美元，占31%，较低毛利率主要因销量下降，部分被牛油果成本降低抵消 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 牛油果市场需求持续上升，但因疫情增速放缓，墨西哥丰收使供应充足，价格同比平均下降14% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施战略举措以增强长期增长前景，利用机会提高运营杠杆并实现协同效应，致力于投资员工、推进可持续发展计划并与投资者保持良好沟通 [15] - 食品业务努力拓展国际销售，处于寻找目标市场分销合作伙伴的早期阶段，已进行投资，预计下半年有回报 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩喜忧参半，核心牛油果业务改善，但RFG业务受供应链中断影响，食品业务受餐饮服务需求下降影响，整体业绩基本符合预期，调整后EBITDA处于指引高端 [5][6][7] - 预计至少在2021年上半年当前趋势将持续，墨西哥牛油果供应充足使价格承压，餐饮服务需求在多数人接种疫苗并接近群体免疫前无法完全恢复 [14] - 对RFG业务短期挑战持谨慎乐观态度，预计下半年随着港口恢复正常、摆脱中西部包装厂关闭影响以及疫情运营风险降低，业务将实现营收增长和盈利能力提升 [9] - 预计第二季度营收在2.55 - 2.75亿美元之间，同比下降6%（中点），调整后EBITDA在1400 - 1800万美元之间，同比增长19%（中点），EBITDA指引范围扩大反映天气事件和劳动力不确定性影响，预测假定墨西哥比索汇率稳定 [31] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得进展，加入相关组织，开展碳足迹测量，在墨西哥优化用水，扩大与食品科技公司合作，实施智能预测系统减少食物浪费，年度股东大会采用虚拟形式节省成本且环保 [11] - 公司长期目标是调整董事会规模和结构，近期有董事离职，2023年董事会将减至9人，其中7人为独立董事，目前董事会独立董事占比超63%，本季度董事会设立可持续发展和企业责任委员会并实施反对冲/反质押政策 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：对供应环境的展望及对全年供应的信心 - 第二季度墨西哥仍将是主要供应方，加州供应将增加，预计供应持续充足，但随着经济开放，潜在需求将对供需平衡产生压力，推动价格上涨，公司会维持良好成本结构，平衡库存与需求以提升利润率 [36] 问题：RFG业务在第二季度及后续的情况，包括港口延误、商品价格顺风因素及持续性 - 多数水果商品第二季度仍依赖进口，将继续受质量问题影响，但港口延误情况在缓解，2月部分设施受天气影响停产，目前已恢复，预计业绩将改善，第三季度进入国内季节业务通常较强 [38][39][40] - 目前商品价格较高且将在本季度保持，国内水果上市后平均价格将下降，如甜瓜和菠萝因运输问题价格高、效率低，预计第二季度情况将改善 [41] 问题：牛油果销量仅增长2%的原因及行业能否恢复两位数增长 - 供应充足抑制价格，需求受餐饮服务限制和消费者购物习惯改变影响，公司推出袋装牛油果销售良好，且因餐饮服务需求缺失，二号果供应过剩，公司专注服务现有客户 [44][45][46] - 公司认为行业在恢复正常环境后能恢复两位数增长，当前需求已开始上升，随着疫苗接种推进、封锁解除和企业重新开业，消费者将更积极购买牛油果 [47] 问题：二号果市场情况及是否仍是问题 - 二号果是自然产出，但因餐饮服务未完全恢复，其传统市场缺失，不过今年二号果数量较去年减少 [49][51] 问题：近期牛油果价格上涨原因 - 需求增加或即将增加，墨西哥价格上涨传导至零售端，公司有机会提高利润率并拓展新客户 [53] 问题：餐饮服务客户需求恢复情况 - 快餐概念恢复良好，服务个体餐厅和小连锁餐厅的批发环境受疫情影响严重，随着疫苗接种推进、政府开放和天气转暖，该市场有望为公司带来销售机会 [54][55] 问题：高运费是否是问题及对牛油果价格的影响 - 运费是关键指标且包含在定价中，公司有部分运输合同稳定价格，通过与客户合作、优化运输路线和利用回程运输等方式降低成本 [56] 问题：Fresh产品利润率高于预期的原因 - 销售团队在库存控制方面表现出色，关注非水果成本，如制造和分销环节，在墨西哥提高包装厂效率以增加利润率 [59] 问题：RFG业务销售额低于预期的原因 - 除失去合作商外，本季度部分假期期间疫情影响需求和运营，导致零售假日销售提升减少 [64] 问题：Fresh Foods业务销售组合及对毛利率的影响 - 销售组合主要是客户转移，与去年相比，今年二号果供应减少且销售团队为其找到市场，提升了利润率 [68] 问题：餐饮服务在销售组合中的占比变化及未来趋势 - 餐饮服务业务在20%的销售组合中下降20% - 50%，公司团队为产品找到新市场，预计餐饮服务将恢复，理想情况下将带来4% - 10%的销量增长 [69][70][71]