财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司业绩超预期，实际表现比Q1指引高出9% [18] - 公司将全年商品交易总额（GOV）指引上调约15%，至350亿 - 380亿美元 [20] - 预计从第一季度到第二季度，接单率将逐步提高 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非餐厅订单季度环比增长40%，目前占总订单量的比例超过7% [25] - DashPass订阅用户同比增长超一倍，平均订单频率创历史新高，第一季度新用户加入数量创纪录 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 便利市场规模为2000亿 - 2500亿美元，杂货市场规模达8000亿美元 - 1万亿美元，但这两个市场目前渗透率极低 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资于四个领域，包括发展核心业务、拓展其他用例（如自提业务、企业订餐业务）、开拓新类别（如便利店、杂货店）以及建设平台和拓展国际市场 [26][27] - 推出新的佣金套餐，为商家提供更多选择，包括参与DashPass计划、使用DoorDash Storefront搭建自有数字渠道、享受自提业务费率优惠等 [13][14] - 公司认为自身平台具有扩展性，通过与第三方合作伙伴合作以及提供自有商品选择，在便利市场取得成功，且未来增长空间巨大 [29][30] - 与其他平台相比，公司的Dashers与拼车司机是不同的群体，超过75%的Dashers是学生或有其他兼职、全职工作，平均每周工作时长少于4小时，且可以骑自行车配送，女性占比较高 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着市场重新开放和堂食增加，消费者行为的负面影响小于公司最初预期，消费者习惯具有粘性，产品的持续改进也支持了这种粘性，公司对全年剩余时间持乐观态度 [18][19] - 夏季通常会出现消费者外出就餐增多的季节性现象，这一情况在新老客户中都存在，但公司全年的GOV指引仍远高于年初预期 [35][49] - 公司认为监管部门愿意与私营企业合作，构建适应21世纪的模式，公司愿意参与对话，寻求将司机的独立性和灵活性与应有的福利相结合的解决方案 [53][54] - 随着疫情缓解，自提业务受到消费者欢迎，是一种自然的消费场景，公司将继续在该领域投资 [42] - 公司认为长期来看，消费者对便利性的追求会推动业务向更便捷的方向发展，市场重新开放可能会成为业务发展的顺风因素 [69][70] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险在SEC文件中有所描述 [3][4] - 会议将讨论某些非GAAP财务指标，相关信息可在公司投资者关系网站的投资者信中找到，这些指标应与GAAP结果结合考虑，不能替代GAAP结果 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现有客户增加便利品类订单频率的原因，以及商家对新佣金套餐的反应和接单率影响 - 不同品类之间是共生关系，使用新类别的客户后续在餐厅订单的频率会更高，多品类使用会增加用户对核心餐厅类别的参与度，同时也能提高用户留存和参与度 [7][8] - 新佣金套餐的业务影响已反映在公司指引中，测试情况符合预期，推出该套餐是为了在疫情后为商家提供更多选择，帮助他们快速恢复业务，套餐中较低的佣金率会被较高的消费者费用部分抵消 [9][13][15] 问题2: 市场重新开放的影响，以及如何应对供应问题 - 第一季度市场重新开放和堂食增加对消费者行为的负面影响小于预期，公司因此超Q1指引9%，消费者习惯具有粘性，产品的持续改进也支持了这种粘性，公司将全年GOV指引上调约15% [18][19][20] - 公司的Dashers与拼车司机是不同的群体，3月曾出现供应问题，但公司迅速采取措施解决，目前每周获取的Dashers数量超过以往，预计供应情况在可预见的未来将保持良好 [21][22] 问题3: 5月的竞争趋势，非食品配送业务的增长情况和规模预期，以及对接单率的影响 - 市场重新开放的影响比预期更温和，非餐厅订单增长迅速，季度环比增长40%，占总订单量的比例超过7%，公司在便利品类已成为市场领导者 [24][25] - 公司投资于四个领域，对各领域的进展和未来多元化发展感到兴奋，便利和杂货市场规模大但渗透率低，公司平台具有扩展性，未来增长空间大 [26][27][29] 问题4: 非餐厅业务的单位经济情况，以及夏季订单下降是新客户还是高频用户减少 - 公司未单独披露非餐厅业务的单位经济情况，但核心美国业务有现金流入，可用于投资新业务和拓展新的商家服务 [34] - 夏季随着天气转好，消费者外出就餐增多，新老客户都会出现这种季节性行为，这一情况已包含在公司指引中 [35] 问题5: Dash pay和激励趋势，以及司机激励是否会随着政府激励计划结束而正常化 - 预计从第一季度到第二季度接单率将逐步提高，因为供应情况改善，Dash pay将恢复正常 [38] - 公司的总体战略是降低消费者价格和商家费用，提高每单收益，过去两年Dash每活跃小时收益增长40%符合这一理念，随着物流网络效率提高和单位经济改善，公司会将部分收益投入生态系统 [39] 问题6: 自提业务的消费者接受度和长期创新机会 - 自提业务受到消费者欢迎，因为人们的饮食消费频率高，自提是一种自然的消费场景，尤其是在疫情后，人们希望恢复一些日常活动，公司将继续在该领域投资 [41][42] 问题7: 新类别业务的合作伙伴战略，以及下半年GOV的走势 - 公司以提供最佳产品和服务为指导原则，会考虑与能实现这一目标的任何合作伙伴合作，合作伙伴形式会根据是否适合市场或平台而有所不同 [45][46] - 下半年GOV受消费者行为不确定性和季节性因素影响，冬季业务通常会增长，虽然存在不确定性，但公司全年GOV指引远高于年初预期，对未来更乐观 [48][49] 问题8: 联邦和州层面的监管情况，以及拼车司机和食品配送员是否会分开监管 - 公司对劳工部长和拜登政府的表态感到兴奋，他们愿意与私营企业合作构建适应21世纪的模式，公司愿意参与对话，寻求将司机的独立性和灵活性与应有的福利相结合的解决方案，公司正在与州政府进行对话 [53][54][55] - 目前尚不确定拼车司机和食品配送员是否会分开监管，需根据与政府的对话进展再做更新 [57] 问题9: 本地定价上限风险与新商家定价模式的关系，以及非食品销售的竞争环境 - 预计佣金上限将很快取消，一些大城市已经出现这种情况，公司认为随着市场重新开放，配送将成为实体业务增长的补充方式 [60] - 公司在非餐厅业务尤其是便利品类取得了超出预期的进展，在约一年时间内成为该领域市场领导者，各方面表现良好，且这些市场整体渗透率极低，增长空间巨大 [61][62][63] 问题10: DashPass的战略意义，以及市场重新开放对消费者在线订餐行为的长期影响 - DashPass是公司战略的核心支柱，能为消费者提供更广泛的选择、更好的质量和更高的性价比，通过免除配送费和引入服务，提高了消费者的参与度和价值，公司计划继续将更多垂直领域纳入DashPass [67][68] - 长期来看，消费者对便利性的追求会推动业务向更便捷的方向发展，市场重新开放可能会使部分原本的增长提前实现，也让更多人习惯这种业务模式，有利于公司进入其他类别市场 [69][70] 问题11: 指引中EBITDA增长是否与佣金结构变化有关，以及餐厅是否会整合平台，公司是否有竞争优势 - 公司以最大化规模为经营目标，扩大指引是为了在有合适投资机会时进行投资，若没有则将盈利计入底线，EBITDA利润率的小幅增长是因为预计第二季度接单率会因供应正常而提高 [74][75] - 公司认为自身拥有更广泛的产品组合，能满足消费者和商家更多的使用场景，为消费者提供更多价值，为商家提供更多增量需求和渠道支持，从而获得竞争优势 [76][77][78] 问题12: 公司对新市场进入和并购的考虑 - 公司的目标是建立一家全球公司，目前在美国、加拿大和澳大利亚运营，未来会考虑拓展到其他地区 [81] - 公司会关注所有机会，但并购的门槛很高，因为并购复杂且难以做好，除非有绝对把握，否则通常会依靠有机增长方式 [82]