财务数据和关键指标变化 - Q3营收35.7亿美元，有机营收增长 -3.8%，但连续两个季度环比增长，且2023财年三个季度在恒定货币、排除处置业务后营收水平相当 [3] - 调整后EBIT从Q2的7.5%增至8.7%，调整后EBIT利润率与去年持平，环比上升120个基点 [3][7] - 第三季度毛利率因销量下降下降60个基点，SG&A占销售额的百分比上升10个基点，折旧下降10个基点，其他收入增加60个基点 [7] - 债务为47亿美元，本季度重组和TSI费用总计5500万美元，年初至今为1.47亿美元，较去年减少1.24亿美元 [8] - 本季度资本支出和资本租赁发起占营收的6.4%，较去年上升120个基点 [8] - 本季度自由现金流为4.63亿美元，因德国银行客户存款减少7000万美元，自由现金流流出 [8] - 2023财年指导：有机营收下降 -260万美元至 -270万美元，调整后EBIT利润率为8% - 8.1%，非GAAP摊薄每股收益为3.45 - 3.50美元，自由现金流调整为6.3亿美元 [9] - 预计2023财年发起2 - 2.5亿美元的资本租赁，未来一年资本租赁付款降至约4亿美元 [10] - EPS较去年上涨0.03美元，主要得益于较低的股份数量、税率和利息费用，但部分被较低的营收和外汇因素抵消 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - GBS连续七个季度有机营收增长，目前占比约49%，较Q2的48%有所上升，GBS利润利润率同比下降220个基点，环比上升130个基点 [4][151] - GIS在Q3签署了超8亿美元的ITO交易，与SAP和Georg Fischer达成新合作，GIS有机营收下降7.4%，利润利润率同比上升190个基点，环比上升50个基点，受益于商业事项解决带来的80个基点提升 [5][151] - 分析与工程业务有机增长11.7%，应用业务下降6.8%，保险软件与BPS业务增长3%，保险软件业务季度营收约5.5亿美元，增长约7%，安全业务增长4.2%，云基础设施与IT外包业务下降5.4%，现代办公业务下降15.3% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括实现营收不再下降、改变营收结构向GBS高价值技术业务倾斜、扩大利润率和每股收益、在市场中赢得新业务、产生强劲自由现金流、管理债务并向股东返还现金 [11] - 公司在成本优化方面采取激励和照顾员工、进行投资组合调整等措施，如出售数据中心和德国银行获得现金 [15][16] - 行业内客户关注效率和成本节约，交易规模变大且周期变长，公司ITO和现代办公业务仍有需求 [27][56] - 公司认为GIS业务有价值，可产生现金，将继续在GBS领域寻找机会，同时清理一些非战略业务 [43][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去两年取得了很大进展，业务基础更加稳固，预计2024财年有机营收实现持平至1%的增长，调整后EBIT利润率高于2023财年，但不超过9% [21] - 公司将在2023财年末实现拐点，2024财年实现预期业务目标，尽管指导略低 [22] - 公司对业务发展有信心，认为能够实现营收稳定、扩大利润率和每股收益、向GBS业务转型并增加自由现金流 [50] 其他重要信息 - 公司因在新加坡抗击COVID - 19中的杰出贡献获得总统嘉奖证书 [161] - 公司管理层收到金融赞助商关于潜在收购的提议，目前正在进行初步讨论并分享信息，暂无进一步更新 [163] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期预订量和需求情况，以及客户情绪和销售周期的变化 - 行业客户关注效率和成本节约，交易规模变大且周期变长，ITO和现代办公业务仍有需求 [27][56] 问题: 10亿美元股票回购的时间安排 - 理想情况下会在本财年提交K文件时完成，但具体取决于股价、交易量等因素，会遵守相关规定 [31] 问题: 未来资本分配的重点 - 关注2023财年末的拐点，目前营收不再下降，业务结构向GBS转变，利润率和每股收益扩大，自由现金流良好 [32] 问题: 公司是否已拥有适合未来发展的资产组合，以及是否有剥离或并购计划 - 公司认为目前有良好基础，但仍会继续清理一些非战略业务，如过多国家的业务和动态业务等，若进行并购会优先考虑GBS领域 [43][69] 问题: 目前赢得预订的项目类型，以及企业需求情绪是否有变化 - 分析与工程业务主要销售工程和分析项目，应用业务涉及定制应用、ServiceNow和SAP等，保险业务销售并实施保险软件，GIS业务有安全项目和ITO业务 [69][82] 问题: 如何看待2024财年零至1%的增长目标的可实现性和可持续性 - 公司预计Q4营收下降 -2.5%至 -3%，新的现代办公业务客户将带来外包业务，业务在六个业务板块中有五个表现良好，说明有市场需求和相关性，对Q4和业务势头有信心 [88][90] 问题: 有机营收增长低于预期的原因 - 主要是现代办公业务和应用业务未达预期，预计Q4这两个业务将出现好转 [93] 问题: 现代办公业务未来一到两年的发展情况 - 该业务收入已基本稳定，新客户的加入将使Q4有显著变化，有望实现持平或增长 [97] 问题: GIS利润率受益的商业事项是否为一次性事件 - 是一次性非经常性事项 [102] 问题: 若大项目推迟或项目工作延期，是否仍能实现拐点，以及ITO业务经济情况改善的原因 - 从12个月滚动预订与账单比率来看有一定缓冲空间，即使积压订单不完美也能实现持平至1%的增长目标；ITO业务过去是低价竞争的商品市场，现在公司明确经济条件，如基础设施轻量化，将成本转嫁给客户，且竞争对手表现不佳，公司成为可靠选择 [110][127] 问题: 近期预订量增长是由于前期推迟项目还是市场吸引力的真正拐点，以及实现拐点的因素 - 排除上半年积压的8亿美元交易后，预订与账单比率仍达1.12，需求良好；公司采取了一些工具和措施，市场对基础设施工作仍有需求，且行业不再像过去那样低价竞争，公司注重获取合理回报 [115][117][138] 问题: 降低资本密集度同时实现GIS营收稳定的方法 - 公司认为GIS资本支出应降至营收的3% - 4%，可通过优化成本和借鉴同行经验来实现 [140]